ステーブルコインのデータは強気の「健全な食欲」を示しており、ビットコインは25ドルまで上昇する可能性がある

Bitcoin（BTC) は 11 月 20 日から 21 月 23,000 日の間に 20,000% 上昇し、XNUMX ドルの水準に達し、XNUMX ドルへの引き戻しに対する弱気派の期待を打ち砕きました。さらに注目すべきは、主要なステーブルコインプレミアム指標のデータによると、この動きがアジアを拠点とする個人投資家からの需要をもたらしたことです。

トレーダーは、COVID-100 によるロックダウン後の中国のビジネス再開に対する投資家の期待と、5.1 年の予想を下回る経済データに後押しされて、テクノロジーに重きを置く Nasdaq 20 指数も 23 月 19 日から XNUMX 月 XNUMX 日の間に XNUMX% 上昇したことに注意する必要があります。米国とユーロ圏。

20 月 25 日、米国連邦準備制度理事会のクリストファーウォーラー総裁が XNUMX 月に XNUMX ベーシスポイントの利上げを予想するとの市場予想を強めた後、強気の情報がもう XNUMX つ入ってきました。 Microsoft、IBM、Visa、Tesla、Mastercard など、一部の大企業が今週、最新の四半期決算を発表してパズルを完成させる予定です。

要するに、中央銀行は「ソフトランディング」、つまり景気の制御された衰退を目指しており、求人数とインフレ率を抑えています。しかし、企業が資本コストの上昇によりバランスシートに苦戦している場合、収益は急降下する傾向があり、最終的には一時解雇が予想よりもはるかに多くなるでしょう。

23月XNUMX日、オンチェーン分析会社のGlassnodeは、ビットコインの長期投資家は負けポジションを保持 XNUMX年以上の長期にわたるものであるため、将来の不利な価格変動に対してより回復力がある可能性があります。

プロのトレーダーが現在の市場状況でどのように位置付けられているかをよりよく理解するために、デリバティブの指標を見てみましょう。

アジアベースのステーブルコインプレミアムがFOMOエリアに近づく

米ドルコイン (USDC) プレミアムは、中国を拠点とする仮想通貨リテールトレーダーの需要を示す良い指標です。中国ベースのピアツーピア取引と米ドルの差を測定します。

過剰な買い需要は、103% の公正価値を超えるインジケーターに圧力をかける傾向があり、弱気市場では、ステーブルコインの市場オファーが殺到し、4% 以上の割引が発生します。

現在、USDC プレミアムは 103.5 月 98.7 日の 19% から 11% に上昇しており、アジアの投資家によるステーブルコインの購入需要が高まっていることを示しています。この動きは、20月23,000日のビットコインの毎日のXNUMX％の上昇と一致しており、ビットコインの価格がXNUMXドルに近づいたため、小売トレーダーによる適度なFOMOを示しています。

プロのトレーダーは、最近の利益の後、特に興奮していません

ロングからショートへの指標は、ステーブルコイン市場にのみ影響を与えた可能性のある外部性を除外しています。また、取引所顧客の現物、無期限および四半期先物契約のポジションからデータを収集し、プロのトレーダーがどのように位置付けられているかについてより良い情報を提供します。

異なる取引所間で時折方法論的な不一致があるため、読者は絶対的な数字ではなく変化を監視する必要があります.

*取引所のトップトレーダーであるビットコインのロング対ショートの比率。出典：Coinglass*

最初に見られる傾向は、フォビとバイナンスのトップトレーダーが最近の上昇に非常に懐疑的であることです。これらのクジラとマーケットメーカーは、先週、ロングからショートのレベルに変化がありませんでした。つまり、彼らは 20,500 ドルを超える買いに自信がないことを意味しますが、ショート (弱気) ポジションを開くことには消極的です。

興味深いことに、OKX のトップトレーダーは 20 月 1.05 日までネットロング (ブル) を縮小しましたが、ブルランの最後の段階でポジションを大幅に変更しました。より長い 1.18 週間の時間枠を見ると、現在の 7 のロングとショートの比率は、XNUMX 月 XNUMX 日の XNUMX よりも低いままです。

クマは恥ずかしがり屋で、ブルランの絶好の機会を提供します

アジアにおけるステーブルコインのプレミアムが3.5%であることは、小売トレーダーの需要が高いことを示しています。さらに、トップトレーダーのロングからショートへの指標は、ビットコインがXNUMX月以来の最高レベルに達したにもかかわらず、ショートからの需要の増加を示していません.

さらに、335億XNUMX万ドル清算つまり、19 月 20 日から XNUMX 月 XNUMX 日までの BTC 先物の (弱気の) 契約は、売り手が過剰なレバレッジを使い続けていることを示しており、強気相場の次の段階に向けて完璧な嵐を引き起こしています。

残念ながら、ビットコインの価格は引き続き株式市場のパフォーマンスに大きく依存しています。破産に関する不確実性の間、BTCがどれほど回復力があったかを考えると、デジタル通貨グループのジェネシス・キャピタル、オッズは$ 24,000または$ 25,000に向かってラリーを支持します.