FTX の暴落について解明すべきことは多いため、仮想通貨取引所の債権者にとって、失われた資金をいつ、どのように取り戻すことができるかという差し迫った問題が残っています。
FTX の創設者である Sam Bankman-Fried を、歴史上最大のポンジースキームの 2009 つを実行したバーニー マドフと比較する人もいます。 マドフはXNUMX年、証券詐欺、電信詐欺、マネーロンダリングなどの罪で有罪を認めた.
バハマ当局 逮捕された Bankman-揚げた月曜日。 検察官は、彼が関連商社 Alameda Research の費用と負債を支払うために FTX 顧客の資金を受け取ったと主張しています。 30 歳の元 FTX CEO は、とりわけ XNUMX 件の詐欺罪に直面しています。
新しい FTX の CEO であるジョン・レイは、火曜日に米国下院金融サービス委員会で、取引所が $ 8十億ドルを失った 顧客のお金の。
マークパワーズマドフのポンジ・スキームの被害者の資金を回収するために働いた会社、ベイカー・アンド・ホステトラーの元証券法実務リーダーである彼は、時間の経過とともにその約半分が回収できると信じている.
「(マドフのケースは) ここと似たような状況だと思います」と彼は Blockworks に語った。 「そして、彼らは米国破産法のクローバックを利用した同じ種類のプレイブックを使用すると思います。」
パワーズは、1980 年代に SEC の執行部門の支部長を務めていました。 彼は現在、フロリダ国際大学の非常勤教授であり、ブロックチェーン法を教えています。
Powers 氏によると、最終的に、Baker & Hostetler は、マドフの被害者の合計損失のうち約 14.5 億ドル (合計 18 億ドルから 20 億ドル) を取り戻すのに役立ちました。 その 14 億ドルのうち、これまでに被害者に支払われたのは約 14.5 億ドルです。
そのお金の一部は、優先支払いとして知られているものを扱う米国破産法に基づく法律を使用して回収されました。 債務者が破産申請から 90 日以内に債権者に支払いを行った場合、裁判所は債権者にそのお金を強制的に返済させ、他の債権者に分散させることができると述べています。
たとえば、FTXが破産を申請する数日前に顧客が取引所から引き出した数十億ドルの一部は、訴訟の後に不動産に戻ってくる可能性が高いとパワーズ氏は述べた。
大規模な機関をターゲットにする
パワーズ氏は、今年FTXからローンの返済で多額の資金を受け取った大規模な金融機関も、損失を回復するための標的になる可能性があると述べた。
クローバックの可能性がある他の企業は、FTX と Alameda Research が利用した会計事務所と銀行機関、および FTX が投資したベンチャー企業である、と彼は付け加えた。
パワーズと共に働いた証券投資家保護法 (SIPA) 管財人アーヴィング・ピカードは、 1億ドルの和解に達した 2011年にトレモント・グループ・ホールディングスでピカードは、ニューヨークに本拠を置く会社が「危険信号」を見逃しており、「ファンドのリターンを推進するためにマドフに盲目的に依存している」と非難した.
JPモルガンは、1.7年にマドフ詐欺の被害者に2014億ドルを支払うことに同意した.同社は、「会社の銀行家としての独特の視点から、マドフを疑う理由があった」. 書類によると 当時マンハッタン連邦裁判所に提訴された。
2014 年の声明で、当時のマンハッタン連邦検事プリート バララは、「[機関は] 自分のお金だけでなく、他の人のお金にも十分な注意を払わなければなりません。 「今回のケースでは、JP モルガンは自社の利益にとって重要な場合には点を結び付けましたが、それ以外の点ではそれほど勤勉ではありませんでした。」
Baker & Hostetler が回復を支援した資金とは別に、The Madoff Victim Fund は、さまざまな刑事上および民事上の没収訴訟で連邦検事局によって回収されたものであり、これまでに 4.1 人以上の被害者に約 40,000 億ドルを支払いました。
これには、JP モルガンからの 1.7 億ドルと、亡くなったマドフの投資家ジェフリー・ピコワーの財産からの約 2.2 億ドルが含まれます。 追加の資金は、マドフの他の投資家や、マドフとその共謀者に対する刑事上および民事上の没収訴訟を通じて集められました。
マドフ被害者基金はコメントのリクエストを返しませんでした.
その他の潜在的な資金回収源
ニューヨーク州南部地区の連邦検事であるダミアン・ウィリアムズは、バンクマン・フリードの犯罪容疑について次のように述べています。最大の金融詐欺の XNUMX つ 火曜日の記者会見で。
起訴状では、米国政府は Bankman-Fried に対して没収罪を課しています。つまり、彼のすべての資産 (および彼が最近事実上贈り物として贈ったもの) は、司法省によって回収され、最終的に被害者の基金で支払われる可能性があります。 、パワーズは言った。
「民事または刑事で起訴された場合、FTXおよび関連会社の他の上級管理職にもかなりの額の融資があります」と彼は付け加えました。 「これらの金額は重要です。」
他の人は、FTX とその関連会社が受け取ったお金を返還するよう求められる可能性があります。
Vox は Building a Stronger Future (Bankman-Fried と彼の兄弟 Gabe が運営する家族財団) から 200,000 万ドルの助成金を受け取り、人類の進歩を妨げる技術とイノベーションのボトルネックに関するプロジェクトを支援しました。 このプロジェクトは一時停止されました。
Vox の上級特派員 Dylan Matthews は、同社は助成金をどうするかについて社内で話し合っている、と書いている。 12月XNUMX日のコラム.
「お金を返すよりも複雑です。特に、そのお金がどこに行くのかを確認するのが難しいためです。たとえば、被害者を完全にするために使われるのでしょうか?」 マシューズは書いた。
同社の広報担当者は、それ以上のコメントを控えた。
Powers は、Baker & Hostetler が破産クローバック規則に基づいて、マドフの非営利団体からの寄付の返還を求めたと述べた。
「さまざまな種類の人々、専門家、機関があり、最終的に同じ戦略を使用すれば、そこからお金を取り戻すことができます」と Powers 氏は述べています。
何年にもわたるプロセス
セス・タウベ元連邦検察官で元 SEC 職員の XNUMX 人は、判決を下し、資金を集め、資金を分配するには、数週間や数か月ではなく、数年かかると述べています。 マドフ関連の訴訟は、XNUMX 年以上経った今でも係争中である、と彼は付け加えた。
Powers 氏は、FTX 関連の訴訟と資金回収プロセスは、マドフのケースよりも少し早くなると予想していると述べ、FTX による資金の不正使用の疑いが短期間で行われたことを指摘しました。 それでも、回復プロセスと被害者への支払いには、少なくともXNUMX〜XNUMX年かかる可能性があると彼は付け加えた.
ここでのバンクマン＝フリードの運命について、タウベは、これがマドフが実行したようなポンジー・スキームであったかどうかはまだ明らかではないと述べた. マドフは連邦刑務所で 150 年の刑を言い渡され、2021 年 82 月に XNUMX 歳で亡くなりました。
In 証言の写し Bankman-Friedが与える予定だった、 フォーブスが入手、元FTX CEOは、「失敗した」と言い、「リスク管理に集中できなくなった」ことを認めました。 しかし、彼はここ数週間のメディアとのさまざまなインタビューで、資金の混合を否定しています。
「Bankman-Fried は、彼が単なる怠慢であり、知っている泥棒ではなかったと主張しています」と Taube は Blockworks に語った。 「実は、このような場合、善意と愚かさの違いは微妙です。」
元FTX CEOが直面している罪状には、最大115年の懲役刑が科されます。 Bankman-Fried の代理人を務める Mark S. Cohen 氏は、コメントのリクエストにすぐには応じませんでした。
「有罪判決を受けた場合、これは数年ではなく数十年のマドフのような潜在的な判決です」とタウベは言いました. 「彼が協力すれば、杖が必要になる前に脱出できるかもしれません。」
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ソース: https://blockworks.co/news/the-madoff-playbook-how-ftx-creditors-could-get-their-money-back