ブラックストーン、ブライトファンドの売却を制限

声明の中で、投資会社のブラックストーンは、125 億ドルのブライト ファンドの特定のしきい値を超える引き出しをブロックしました。

ここ数日は、FTX と呼ばれる巨大な詐欺の失敗から、新たな伝染の波が押し寄せてきました。 

もう XNUMX つの根強い取引所である BlockFi は、 破産 Sam Bankman-Fried のエピソードの直後に。 

しかし、泣いているのは取引所だけではないことがわかりました。 ニュース速報のツイートで、Whale Chart は、Blackstone にも問題があることを指摘しています。 

「速報: ブラックストーンは、投資家が私有資産から資金を引き出すための買収の電話が相次いだ後、125 億ドルの不動産投資ファンドからの投資家の撤退を制限しました。」

投資会社は流動性の問題の真っ只中にありますが、今回は為替事件と比較すると、いくつかの大きな違いがあります。 

ブラックストーンは投資家の引き出しを制限します

Blackstone は、取引所プラットフォームとはまったく異なる契約および投資家への義務の対象となるプライベート エクイティ グループです。 

とりわけ、投資家は、参加した持ち株に投資された資本の 5% のみを償還することができ、これは四半期ごとに XNUMX 回可能です。 

このルールは、クライアントが投資を終了する能力を大幅に制限しますが、同時に投資を非常に堅実なものにし、交換プラットフォームとは異なり、この保護を享受します.

投資会社は、43 月に Breit ファンド (Blackstone Real Estate Income Trust) の償還要求の XNUMX% しか満たすことができなかったと説明しています。

このニュースに反応して、ニューヨーク証券取引所での Blackstone の株価はひどく反応し、85.04 米ドル (-7%) で取引を終えました。

顧客と企業がサインアップする契約の本質的な保護のため、また会社が強い立場にある69億の純資産のために、ファンドにとって破産の危険は回避できます。

同社の株式はすでに負債を考慮しており、物流施設、コンドミニアム、カジノ、診療所公園で構成されており、これらはすべて売却後短期間で収益化できる魅力的な資産です。 

上記の 5% のしきい値に達すると、Blackstone はキャッシュ アウトフローを凍結することを決定する可能性があります。

奇妙なことがアナリストの注目を集めており、資本逃避の大部分はアジアから発生しています。 

ブライトファンドの仕組み

　 ブライトファンド 外国のクライアントからの投資はわずか 20% であり、これらの 70% がすべてグローバル イーストからのものであるという事実は、アナリストの興味をそそります。

先月の資本逃避により、Breit は純資産の 2% に相当する約 1.8 億ドル (正確には 2.7 ドル) を奪われましたが、話はそれだけではありません。 

ちょうど終わったばかりの 5 月に、米国の会社は XNUMX% をはるかに超える量の出金要求を抱えていたため、契約で許可されているように、出金を一時的に停止することを決定しました。 

1.3 月のキャピタル フライトは XNUMX 億ドルで止まりましたが、これにより同社は直ちに是正措置を講じることを余儀なくされました。 

昨日の時点で、Blackstone は不動産資産の一部を売却し、より堅固になり、ここ数か月の現金流出に対処しています。 

この投資会社は、MGM グランド ラスベガスや IL マンダレイ ベイ リゾートなど、ラスベガスの多数のカジノの株式の 49.9% を売却しました。 

この取引は現金で1.27億XNUMX万ドルを数えますが、資金が極度に必要な場合に備えて、さらに数十億ドルを蓄積することができます. 

今年の最後の月、ほこりが落ち着いてすべてが片付くまで、Blackstone はクライアントが総純資産の 0.3% だけを引き出すことを許可します。 

Blackstone Real Estate Income Trust は今のところ救われていますが、特に東部からの攻撃は止められていないようです。

基金が遭遇したこの事件は、政府が起こした大騒ぎとは何の関係もありません。 FTX事件 それはまた、他の犠牲者をもたらしました。 

そのうちの XNUMX 社だけを挙げれば、BlockFi と Genesis は、資本逃避の伝染により白旗を掲げなければならず、破産と支払能力の問題を回避できませんでした。