「成長を維持するための新たなハードル」の中で、シティがズーム株を削減

Citi は、Zoom の 22 月 XNUMX 日の収益報告に先立って見られるものを気に入っていません。

投資銀行の技術アナリストであるタイラー・ラドケ氏は、火曜日にズーム株の格付けをニュートラルから売りに引き下げ、株は「ハイリスク」であると付け加えた。 アナリストは、ビデオ会議会社の株価が現在の価格水準から約 20% 下落していると見ています。

「Zoom の COVID 後の成長軌道は、前進のダイナミクスを考えると、常により困難なものでしたが、競争の激化 (Microsoft/Teams)、中小企業に打撃を与えるマクロ関連の弱さ、重要度の低い支出カテゴリと利益率など、成長を維持するための新たなハードルが見られます。リスクがある」とラドケは顧客向けの新しいメモに書いた。

Zoomの株価は、市場前取引で3%以上下落した。

Radke は、Zoom の収益予測を今年下半期に 2%、8 年に 2023% 引き下げ、株価が 43 月中旬の今年の安値から約 XNUMX% 急上昇しているにもかかわらず、Zoom のビジネスに対するリスクが高まっていると主張しました。

「私たちの最近の調査作業、会議のポイン​​ト、および Web トラフィックの追跡は、逆風が積み重なってきたことを示唆しています」と Radke 氏は説明しました。 「これには、UCaaS [サービスとしての会議] とコラボレーション ソフトウェアの優先度が大幅に低下したことによる IT 予算の減少、Teams との競争の激化、Web トラフィックの傾向が前年比で大幅な減少 (前年比で 40% 以上) が示唆されていることが含まれます。 Zoom のオンライン ビジネスは特に危険にさらされており、良好な経済環境下での年間解約率は 48% です。」

Radke は、経営陣が重要な成長ドライバーとして宣伝することが多い新しい Zoom スマートフォンは、会社の財務上の針を動かすには「小さすぎる」と考えています。 さらに、Zoom の主要なビデオ会議ビジネスの成長鈍化に、投資家の注意をもっと向けるべきだと、彼は付け加えた。

ズームは、その見通しをまったく異なって見ています。

Yahoo Finance Liveの24月XNUMX日のインタビューで （上のビデオ）、Zoom CFOのKelly Steckelbergは、ビジネスのペースについて明るいトーンを打ちました.

「23 年度の今年の見通しを示し、前年比 11% の成長というガイダンスを示しました」と Steckelberg 氏は述べています。 「そして、私たちのビジネスの 20 つのセグメントを見ると、それは私たちの企業の 4% プラス成長と、ビジネスのオンライン セグメントの横ばいに相当します。 そして、私たちはその見通しについて本当にわくわくしています。 私たちが示したのは、今年の第 XNUMX 四半期に移行期または変曲点があり、そこで再び成長の加速が見られるということです。」

ストーリーは続く

ブライアンソッツィ エディターアットラージであり、 Yahooファイナンスのアンカー。 TwitterでSozziをフォローする @BrianSozzi と上 LinkedIn.

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