シリコン バレー銀行の破綻について知っておくべきこと — 2008 年以来最大の銀行破綻

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シリコンバレー銀行は、巨額の損失を発表してからわずか数日後に金曜日に華々しい形で破綻し、資金調達や買い手を探す試みに失敗し、大不況以来最大の銀行破綻を引き起こした。

キーポイント

カリフォルニアに本拠を置くシリコンバレー銀行は、 閉まっている 金曜日の朝、州の金融規制当局によって、連邦預金保険公社が発表した。 失敗する 2008の金融危機以来。

この閉鎖により、SVB (テクノロジースタートアップへの貸し手) にとって騒々しい数日が終わりました。 発表の 水曜日には、21 億ドルの損失で 1.8 億ドルの有価証券を売却し、2.25 億 XNUMX 万ドルの資本を調達する予定です。 売ろうとした 1.25 億 500 万ドルの普通株式と 500 億ドルの転換優先株式を発行し、ゼネラル アトランティック社との間で、その他の普通株式の募集が完了することを条件として、さらに XNUMX 億ドルの普通株式を売却する契約を発表しました)。

親会社のSVB Financialの株式は、金曜日の朝、市場前取引で64％下落した後、投資家が急速に急落したため、木曜日に60％下落した後、停止されました 売却した株式.

銀行の安定性が懸念される中、一部のベンチャーキャピタルファンドは、 配合工業用化学製品の Peter Thiel の Founders Fund は、投資先企業に SVB から資金を引き出すよう助言しました。

CEO グレッグ・ベッカー 言われ 木曜日の電話会議で銀行の顧客に「落ち着いて」、銀行には「十分な流動性」があることを伝えました。

CNBC によると、SVB Financial は資金調達の試みが失敗した後、売却の交渉を行っていた 報告、買い手を見つける計画は放棄されましたが。

FDIC は、13 月 XNUMX 日月曜日までに保険付き預金にアクセスできる保険付き預金者を保護するために、サンタ クララ国立銀行を設立しました。 金曜日に発表.

投資家およびアナリストとしてのSVBの失敗の中で、他の銀行は打撃を受けました スコープアウト SVB が直面している問題に類似した他の問題には、First Republic Bank の株式が含まれています。 落ちた 初期の取引では 52% も値上がりしており、株価は過去 35 週間で XNUMX% 下落しています。

意外な事実

SVB は 212 年第 2022 四半期に 2008 億ドルの資産を報告し、米国史上 XNUMX 番目に大きな銀行破綻となりました。 失敗 銀行が約300億ドルの資産を持っていたときに来ました。 シリコンバレー銀行は、 16番目に大きい銀行 崩壊前の資産に基づいて米国で。

重要な背景

パンデミック中にテクノロジー業界が成長した後、SVB のクライアントは 寄託 60 年第 2020 四半期末の総預金額は 200 億ドルでしたが、XNUMX 年後には XNUMX 億ドル近くになりました。 預金が入っている間、SVB 投資 米国債や住宅ローン担保証券などの債券に投資していましたが、連邦準備制度理事会がインフレに対抗するために金利を上げ始めたため、SVB の投資の価値は下落しました。 金利の上昇も SVB のクライアントに打撃を与えた: スタートアップ 資金調達 民間の資金調達がよりコストがかかるようになり、クライアントが資金を引き出すようになり、資金が枯渇し始めました. 引き出しが急増する中、SVB は資産（金利上昇により価値を失った債券を含む）を売却し、 作成した 1.8億ドルの損失。

タンジェント

金曜日のSVBと暗号通貨銀行の両方の失敗 シルバーゲート 水曜日に恐怖を引き起こした 伝染 そして大不況との不快な比較を引き出しました。 バンク・オブ・アメリカのアナリスト、エブラヒム・プーナワラ氏は、SVBとシルバーゲートは主に高金利の影響を受けやすい業界（暗号通貨、新興企業、ベンチャーキャピタル）と多くの銀行で事業を行っているため、「個々の銀行の特異な問題」に照らして、伝染の懸念が誇張されていることに同意するアナリストもいます。もつ より広い 顧客ベース。 しかし 株式 JPモルガン、ウェルズ・ファーゴ、シティグループなど、米国最大の銀行の一部は、木曜日に下落した後、金曜日に上昇しました。

参考文献

SVBは、混乱の中で銀行株が暴落した後、カリフォルニアの規制当局によって閉鎖されました （フォーブス）

大不況以来最大の銀行破綻が伝染の「誇張された」恐怖を引き起こしたが、大きな長引くリスクが残っている （フォーブス）

説明者: シリコンバレー銀行の破綻の原因は何ですか? （ロイター）

SVB が銀行の取り付け騒ぎに見舞われた理由と今後の展開 （ブルームバーグ）