CPIが高い環境で何を買うべきか

インフレはあなたの巣の卵を奪い取っていますか? もしそうなら、あなたは一人ではありません。 2021 年後半にインフレが加速して以来、市場は弱含みでした。それから 401 年以上経った今でも、極端な値上げと、証券会社の口座と XNUMX(k) の残高の減少に苦しんでいます。

幸いなことに、ポートフォリオにインフレ耐性のある投資を追加する時間はまだあります。 資産クラスを適切に組み合わせることで、2023 年の残りの期間と将来にわたってボラティリティを抑えることができます。 インフレの原因と、価格が上昇しているときにどの投資が最も効果的かを学ぶために読んでください.

インフレの原因

インフレは、需要と供給のミスマッチによって引き起こされます。 そのミスマッチは、需要側または供給側で発生する可能性があります。

デマンドプルインフレ

デマンドプルインフレ 生産者が供給できる以上のものを消費者が欲しがる場合に発生します。 これは、不動産市場で定期的に発生します。 住宅価格は、利用可能な住宅よりも住宅購入者の数が多い場合に、時には狂ったように上昇します。 ディマンド プル インフレも同様のダイナミクスであり、経済全体に広がっています。

ディマンド プル インフレの根本的な原因には、消費者の嗜好の広範な変化、人々のポケットにより多くのお金を入れる景気刺激策、または安価な借入を可能にする低金利が含まれます。

コストプッシュインフレ

コストプッシュインフレ 需要が旺盛である一方で、供給不足が発生することから始まります。 供給不足には独自の要因があります。 それらのほとんどは、原材料と人件費のコストが高くなります。 生産者は、これらのコストをより高い小売価格の形で消費者に転嫁します。

パンデミック関連のインフレ要因

現在私たちが経験しているインフレの急上昇は、需要と供給の両方に根ざしています。 関係する要因は次のとおりです。

• 2020 年のパンデミックによるロックダウン後のペントアップされた支出需要
• パンデミック関連の景気刺激策の支払い
• パンデミックによる継続的なサプライチェーンの混乱
• 大辞職とその労働供給と給与への影響

悲しいことに、インフレは簡単に、またはすぐには解消されません。 価格の上昇は、需要が供給に見合うように冷えるまで、または供給が需要に見合うように増加するまで続きます。 また、インフレ環境が終わっても、通常、価格は下落しないことも知っておいてください。

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インフレ時代に最適な投資

インフレ圧力の下でアウトパフォームする資産もあれば、独自のパフォーマンスを維持する資産もあれば、下落する資産もあります。 あなたが直面している課題は、インフレで何が起こっていても、良いパフォーマンスを得るためにこれらの異なる行動のバランスを取ることです. なぜ？ インフレ傾向がいつ変化するかを一貫して予測することはできないからです。

そのため、インフレ ヘッジにオールインする必要はありません。 予想外にインフレが落ち着いたら後悔するでしょう。

以下の XNUMX つの投資を検討するときは、このことを念頭に置いてください。 すべてがインフレ耐性のあるポートフォリオで果たすべき役割を持っていますが、金のように少量の方が優れているものもあります。

1 株価

Forbes Advisor の Bob Sullivan が報告しているように、S&P 500 の長期平均年間リターンは約 10% です。 米国労働統計局の消費者物価指数 (CPI) データによると、長期平均年間インフレ率は 3.5% です。 これらの数字が物語っています。 長期的には、株式はインフレを簡単に打ち負かします。

これはあなたの投資ポートフォリオにとって何を意味するのでしょうか? 株式の安定した長期的なポジションは、資産を価格の上昇から保護するはずです。

確かに、これは受け入れるのが難しい真実です。 結局のところ、株式市場は通常、インフレが高い間は苦戦します。 これらのサイクルは一時的なものであることを覚えておいてください. 最終的に、インフレは横ばいになり、株式市場は回復します。 投資を続けることは、その後の成長に参加するための最良の方法です。

2. 配当貴族

配当貴族は、500年以上連続して増配しているS&P 25企業です。 例として、ホームセンターの小売業者が含まれます ロウズ (LOW) および給与計算処理者 自動データ処理 （ADP）。 両社は 45 年以上連続して年間増配を推進してきました。

信頼できる収入源があれば、インフレが急上昇したときに経験する高い生活費の一部を相殺できます。 長期的には、これらのポジションでの株価上昇の恩恵も受けます。

ロウズや仲間の貴族が配当方針を変更できることを知っておいてください. 配当貴族は増配をスキップしたり、配当を削減したりすることはあまりありませんが、実際に起こります。

3。 不動産

物価と家賃は通常、インフレとともに上昇します。 したがって、価格が上昇するにつれて、保有する不動産の価値と収入の可能性が高まるはずです。

これらのメリットを得るために不動産を購入することはできますが、そうしたくない場合もあります。 今日の高い住宅ローン金利は障害です。 これらの不確実な経済の時代には、高価で非流動的な資産を引き受けるのをためらうかもしれません.

あるいは、不動産の上場投資信託や不動産投資信託 (REIT) に投資することもできます。 例としては バンガード不動産ETF (VNQ) および 不動産収入 (お)。 どちらも不動産へのエクスポージャーを提供しますが、物理的な不動産よりも分散性が高く、コミットメントが低く、現金支出が少なくなります。

4.ヒント

財務インフレ保護証券 (TIPS) は、インフレに連動する米国財務省債券です。 CPIが上昇するたびに、それらの値が上昇します。 さらに良いことに、インフレが急上昇すると、TIPS の利払いも増加します。 これは、元本の価値に債券のクーポン レートを適用することによって、これらの支払利息が計算されるためです。

残念ながら、TIPS はインフレが始まる前に購入するのが最善です。それは、インフレによる元本調整の価値を最大化するときです。 手元に機能するクリスタル ボールがない場合は、小さな TIPS ポジションを一貫して保持することを選択できます。これにより、少なくとも次のインフレ サイクルに備えることができます。

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5 コモディティ

商品とは、とうもろこし、小麦、エネルギー、貴金属、家畜などの原材料です。 からの研究 前衛 コモディティは、米国経済の予想外のインフレ率が 7% 上昇するごとに 9% から 1% 上昇すると結論付けています。 間違いなく、インフレ ヘッジから見たいリターンのタイプです。

先物契約を介して商品に投資することもできますが、ETF はより簡単なオプションです。 石油や農業など、XNUMX つのタイプの商品に特化した商品 ETF を見つけることができます。 または、より幅広い戦略を持つファンドに投資することもできます。 iシェアーズS＆PGSCIコモディティインデックス付きトラスト (GSG) は、たとえば、エネルギー、工業用および貴金属、農業および家畜へのエクスポージャーを提供します。

6。 ゴールド

金は一種の商品ですが、独自の説明が必要です。 多くの投資家は、堅実なインフレヘッジとして金を売り込んでいます。 残念ながら、この点でのパフォーマンスには一貫性がありません。 1970 年代後半にインフレ率が 2022 桁に達したとき、金は非常に好調でした。 しかし、他のインフレ期には、金は価値を失いました。 これには、インフレ率が平均 8% を超えた XNUMX 年 XNUMX 月から XNUMX 月までの月が含まれます。

それでも、金には代替資産としての魅力があります。 それは非常に不確実な経済時代に高く評価される傾向があります。 純粋なインフレ戦略ではなく、経済破綻に対するヘッジと考えるかもしれません。

金現物を購入することもできますが、金 ETF を保有する方が簡単で安全です。 SPDRゴールドトラスト (GLD)は本物の金で裏打ちされた人気の選択肢です。

高 CPI 環境でのさまざまな資産クラスのパフォーマンス

さまざまな資産クラスが価格の上昇にどのように反応するかを一般的に知ることで、意思決定を改善できます。 ハイライトを読んでください。

ストック: インフレ率が高いと企業のコストが上昇し、製品によっては需要が低下する可能性があります。 その結果、マージンと収益が低下する可能性があります。 インフレ率の上昇も投資家心理に影響を与えます。 一般に、投資家が神経質になると、利益の減少の有無にかかわらず、株式市場の上昇に先行する傾向があるネガティブなセンチメントが極端になる場合を除いて、株価は下落します。

固定収入: 金利の上昇が債券価格を押し下げます。 より長い満期は、市場の状況に合わせてより速く再価格設定できる短いものよりも影響を受けます。

不動産: 前述のとおり、不動産の価値と賃料はインフレに伴って上昇する傾向があります。 この関係は、物的資産と不動産に裏打ちされた証券の場合により直接的です。 有価証券、ETF、REIT は、投資家心理やその他の金融市場要因の影響をさらに受けます。

商品: コモディティは、より安定した効果的なインフレ ヘッジの XNUMX つです。 コモディティ価格の上昇がインフレ上昇の根本的な原因でない場合、それらは結果になります。

現金：インフレは現金の購買力を低下させます。 ただし、キャッシュ ニュースはすべてが悪いわけではありません。 インフレが急上昇すると、連邦準備制度理事会は金利を引き上げることで対応します。 これらのより高い金利は、現金預金の利回りに流れます。 そうです、あなたの財布の中の現金での買い物は少なくなります。 しかし、銀行の現金はより多くの利益をもたらします。特に、その現金を利回りの高い普通預金口座に保持している場合はなおさらです。

長期的に考え、短期的に備える

肝心な点は次のとおりです。株式は、極端な価格上昇の渦中にあるとパフォーマンスが低下しますが、長期的にはインフレを上回ります。 株式市場は現在厳しいように見えますが、そこにとどまるのが賢明です。 しないのは逆効果です。

幸いなことに、不動産、TIPS、コモディティなどの他の資産クラスへのエクスポージャーは、これらの困難な時期に全体的なボラティリティを和らげることができます. それらを少量ずつポートフォリオに追加し、次の強気相場まで待ちます。 それが巣の卵を元に戻し、成長を取り戻す最も簡単な方法です。

インフレに打ち勝つ高配当株XNUMX銘柄

多くの投資家は、1930 年以来、配当が株式市場の総収益の 40% を提供してきたことに気付いていないかもしれません。 そして、あまり知られていないのは、インフレの年にはその特大の影響がさらに大きくなり、株主の利益の 54% という印象的なものになるということです。 インフレをヘッジするために高品質の配当株を追加しようとしている場合は、 フォーブスの投資チームは、価格が急騰しているときに成長し続ける強力なファンダメンタルズを持つ 5 社を見つけました。 レポートはこちらからダウンロードしてください。