ふぅ、近かった。 近すぎる。 シリコンバレー銀行が崩壊してからの過去 72 時間の出来事によって生み出された非常に多くの恐怖があったため、何があっても売りたがる投資家がいるでしょう。 その姿勢はお勧めできません。 事実は連邦準備制度と他の米国 規制当局は、SVB の失敗からの伝染を緩和するために、合理的な強気派が期待できるすべてのことを行いました。 本題に入りましょう: FRB と財務省が日曜日の夜に行ったことは、SVB の預金者 (および日曜日に閉鎖されたニューヨークの小規模な署名銀行の預金者) を完全にすることを約束することによって、テーブルからリスク (および損失) の巨大な部分を取り除くことでした。 ）。 それは私が日曜日の早い時間にプッシュした動きでした。 FRB がこのような行動をとっていなかったら、金曜日までに景気後退に陥っていたと私は確信しています。 銀行と約 170 億ドルの SVB 預金を一掃するだけで、この国で通常どおりのビジネスが見られると期待することはできません。 誰でも、銀行の口座に 250,000 万ドル以上を持っている人なら誰でも、月曜日にそのお金を最高のバランスシートを持つ JP モルガンに送金したでしょう。 以上。 ですから、日曜の夜、そして月曜にもモラルハザードについて話す人はたくさんいましたが、何もしないことの意図しない結果は、XNUMX つの銀行のエラーのために膨大な数の人々を失業させることです。 それは間違っています。 それは、連邦準備制度理事会が停止するように設定されたものです。 市場にとってそれが意味すること 何が起こったのかを説明する前に、まず市場に行きたいと思います。 日曜日の夕方の行動は、それ自体が、先週の火曜日にFRBのジェローム・パウエル議長が状況がまだ過熱していると述べた後に起こったことに対して強気でした. 今週末の出来事の後、彼はそれを疑問視しなければなりません。 彼が慎重であるなら、パウエルは我々が様子見する必要があり、今月末のFRBの政策会議で金利を25ベーシスポイント引き上げることさえできないかもしれないと言うべきです. 彼が 25 の契約はすでに完了していると感じている場合は、それで構いません。 しかし、起こったことによって誰がすでに傷ついたのかを待って見ないのは少し性急です. 債券市場の利回り曲線の長期側では質への逃避が見られましたが、それは現在取り消されており、短期側の金利は低下しています。これらはすべて、日曜日の夜の出来事と一致しています。 しかし、すぐに言いましょう。預金と企業の大規模な一掃から猶予を得たところです。 利上げの可能性は低い。 私たちは株式市場で非常に売られすぎています。 金曜日の市場には、政策立案者に不利な賭けをする多くのショートがありました。 悪い賭け。 投資家がすべきこと 一言思いつく: 買う。 現在、私たちは買収を好まず、クラブのポートフォリオの多くの名前を制限しています。 しかし、たとえば、一連の大きな利上げについて懸念していたために、奇妙な格下げでキャタピラーの株を売却して先週売却した場合は、チャンスをつかんでいます。 CAT について言及したのは、ポートフォリオ全体で最も大幅な下落が見られたからです。モルガン・スタンレーの株を売却した場合、なぜそうしたのか疑問に思う必要があります。 銀行は絶好調です。 ウェルズ・ファーゴの株式を売却した場合、何と言えばいいのかわかりません。 WFC は預金の争奪戦になるので、数を削減しなければならないと言う人もいます。 おっと、必要以上のデポジットがあります。 月曜日に完全なリストを公開しますが、火曜日以降に打撃を受けたものはすべて、購入すべきものとして注目していると言えます。 SVB の預金者を救うための行動は、FRB の動きを遅らせることにもなるので、そうでない場合よりも循環的である必要があります。 預金者ではなく債券ポートフォリオに関しては、実際にSVBに少し似ている銀行やブローカーが他にもあり、彼らは薬を服用しなければならないため、FRBはもはやあまり迅速に動くことができません. FRBの動きが速すぎると、薬が効果を発揮する時間がなくなります。 はい、SVB が行ったように愚かにもカーブに投資した他の銀行は、好むと好まざるとにかかわらず、別の日に生き残るでしょう。 幸いなことに、SVB のような恐ろしいミスマッチを抱えている人はほとんどいませんでした。 そんなことは許されるべきではなかった。 メディアのほぼ全員が、モラルハザードと責任についてくよくよ考えたがっています。 そのための時間は十分にあります。 あなたは天国のために道徳を説くために私のところに来ません。 不況の最大のリスクである銀行の破綻が取り沙汰されていないため、私たちは皆、買うべきものを見つけることができます。 私は早起きのバイヤーに物事を取り上げさせます. 次に、市場を下げる必要がある弱気派にそれを取り下げさせ、5％の現金を必要とする売り手もボルトを下げます. その時点で、私たちが好きな朝に何かが開かない限り、買うことができます. 討論: 銀行救済か否か 救済だったのか? 誰に尋ねるかによります。 あなたが銀行の株主またはその社債の保有者であり、優先される場合は、いいえ。 あなたはすべてを失いました。 あなたが預金者である場合は、今後預金を集中させるほど愚かなことはしないとだけ言っておきましょう。 少し稼いでください。 観光客なら？ あなたは、確実にあなたを飲み込んでいたであろうクラッシュを逃しただけです. 私たちは再び遊ぶために生きています。 もう XNUMX つのメモ ニューヨーク当局による Signature の閉鎖は驚くべきものでした。 銀行は、資産の約 15% を仮想通貨で保有していると言われています。 しかし、SVB のように預金の小売シェアが非常に低かったため、おそらくそれが関係していた可能性があります。 いずれにせよ、より広い預金基盤がなく、仮想通貨または仮想通貨に対する借り入れが多い場合は、なんと警告することでしょう。 (Jim Cramer の Charitable Trust は、長い間 CAT、MS、WFC です。 株式の完全なリストについては、こちらを参照してください。) Jim Cramer の CNBC Investing Club の購読者は、Jim が取引を行う前に取引アラートを受け取ります。 ジムは、トレードアラートを送信してから45分待ってから、公益信託のポートフォリオの株式を売買します。 ジムが CNBC TV で株について話した場合、彼は取引アラートを発行してから 72 時間待ってから取引を実行します。 上記の投資クラブ情報は、免責事項とともに、当社の利用規約およびプライバシー ポリシーの対象となります。 投資クラブに関連して提供された情報をお客様が受け取ったために、受託者責任または義務が存在することはなく、作成されることもありません。 
シェルドン・クーパー | ライトロケット | ゲッティイメージズ
ふぅ、近かった。 近すぎる。
ソース: https://www.cnbc.com/2023/03/12/cramer-says-hes- looking-for-stocks-to-buy-for-the-club-now-that-regulators-saved-svb-預金者.html