(ブルームバーグ) — 世界で最もホットな AI ツールに、米国の株式市場を打ち負かす ETF の設計を依頼したらどうなるでしょうか? それは、不満を抱いているすべての在庫管理者がすることと同じことをあなたに伝えます.
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テクノロジがウォール街のアナリスト、専門家、およびマネー ランナーの軍団に取って代わるのにどれだけ近づいているかを確認するために、私たちは、インターネットを席巻している人工知能ツールである ChatGPT に挑戦して、米国の株式市場で勝利を収めるポートフォリオを作成しました。
その結果、ツールは市場が予測不可能すぎてそのようなファンドを設計できないことを説明しながら、私たちの目標とリスクテイクへの意欲に沿った投資を選ぶ必要があることを警告しながら、フェンスシッティングの古典的な演習です。
ChatGPT に「米国の株式市場を打ち負かす ETF を設計し、その中の銘柄を教えてください」と指示したときの完全な回答は次のとおりです。
人間に XNUMX 点をつけます。 誇大宣伝されているようですが、AI はまだストック ピッキングの世界を征服する準備ができていません。
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一方、ChatGPT は市場を打ち負かす秘訣を知っているかもしれませんが、それを明かさないほどの知性を持っているのでしょうか? 人工知能に誘導された投資は、ETF 分野を含め、ウォール街全体ですでに行われており、一部は現在、市場を打ち負かしています。
現在際立っているのは AI Powered Equity ETF (ティッカー AIEQ) で、102 億 9.9 万ドルのビークルで、2023 年には水曜日までに約 4.7% のリターンを上げていますが、S&P 500 トータル リターン インデックスのリターンは XNUMX% です。
AIEQ は、IBM Corp. の Watson プラットフォームで 24 時間年中無休で実行される定量モデルを使用して、毎日 7 を超える米国の上場企業を評価しています。 規制当局への提出書類、ニュース記事、経営陣のプロフィール、センチメント ゲージ、財務モデル、評価額などをスクレイピングします。
EquBot LLC によって開発され、ETF Managers Group LLC によって監督されているこの製品は、保有とエクスポージャーのレベルをすばやく変更できるため、オブザーバーのセンチメントのバロメーターになります。
混合配分で2023年に入りました。 現在の主な保有株には、家庭用家具会社の RH、ラスベガス サンズ、持続可能な電力会社のコンステレーション エナジー、JP モルガン チェースなどがあります。
リターン分析によると、ETFの消費者裁量権保有分には、シーザーズ・エンタテインメントやコールズ、ミーム株で人気のゲームストップなどの株式が含まれており、今年のパフォーマンスの最大の原動力となっている。
しかし、時間軸を広げると、AIEQ の市場を打ち負かす力は元に戻ります。 ブルームバーグがまとめたデータによると、2017年の開始以来、ETFは約41％を投資家に提供してきました。 S&P 500 トータル リターン インデックスは、同期間に 72% 以上を達成しました。
DataTrek Research の共同創設者である Jessica Rabe 氏は、次のように述べています。 「昨年、非常に不安定な株式市場で勢いのある名前を見つけるのに苦労しました。最高の実績を上げたのは、強気市場のときであり、テクノロジーの名前を好んでいました。」
したがって、ChatGPT が市場を打ち負かす試みを拒否したのは賢明だったのかもしれません。 もう一度チャンスを与えるために、仮説を使ってChatGPTの機能をテストする他のツールと同様に、ツールに、別の、終わりのない資金管理の探求、つまりより広い市場からの明確な分散を提供する投資を支援するように依頼しました.
ChatGPT に「米国の株式市場と相関関係のないリターンを提供する ETF を設計する」ように指示したときに得られたものは次のとおりです。
いくつかの代替案を組み合わせたマルチアセットアプローチ。 ブルームバーグ インテリジェンスのシニア ETF アナリスト、エリック バルチュナス氏によると、悪い結果ではありません。
バルチュナス氏は、「これは機関投資家の方針からそのまま出てきたものだ」と述べた。 これは、機関投資家の大半が投資するものです。それは明らかに本を読んでいます。」
この回答で、ChatGPT は、通常はある程度の共動があるため、無相関の ETF を作成するのは難しいと指摘しています。 いかなるポートフォリオも市場の分析を通じて選択する必要があることを強調しており、金融業界にとって朗報であることに加えて、アドバイザーに相談することを再度推奨しています。
ChatGPT の制限を認識することは、私たちの非公式な実験に対する重要な警告です。 このツールは言語ベースで、対話用に最適化されています。市場を予測するようには設計されていません。 ChatGPT の背後にある企業である OpenAI は、2021 年以降の「限られた知識」など、その制限について透明性を保っています。
このツールでは、機械で作成された新しいポートフォリオを詳細に提供することはできないため、次善の策を試し、「AI を活用した最高の ETF」と名付けるよう依頼しました。 しかし、何らかの理由で、ChatGPT は、名前に「AI Powered」という言葉が含まれている AIEQ のようなものにもかかわらず、まったく識別するのに苦労しています. また、「投資プロセスの一部として人工知能 (AI) を使用する ETF がいくつかある」と書かれていますが、ツールには名前がありません。
名前を挙げている場合、最大の 419 つである 82 億 XNUMX 万ドルの WisdomTree US AI Enhanced Value Fund (AIVL) に言及する可能性があります。 姉妹ファンドである XNUMX 万ドルの WisdomTree International AI Enhanced Value Fund (AIVI) と並んで、XNUMX 年前に戦略と名前に AI と機械学習を組み込む変更が行われました。
S&P 0.8 トータル リターン インデックスの 2.6% の損失に対し、AIVI の損失は 6.1% であるのに対し、AIVL は過去 500 年間で約 2023% の利益を上げています。 3.7つのファンドは、7.9年のベンチマークに対してさまざまなパフォーマンスを記録しており、それぞれXNUMX％とXNUMX％の利益を上げています。
また、26 万ドルの AdvisorShares Let Bob AI Powered Momentum ETF (LETB) も記念日を迎えようとしています。これは来月で 9.2 周年を迎え、ファンダメンタル センチメントとテクニカル プライス モメンタムの両方を測定するためにデータのブレンドを分析します。 ローンチ以来、約 2023% 下落していますが、XNUMX 年にはほぼ横ばいです。
Qraft AI というスペシャリストの発行会社は、機械を利用したいくつかの小規模なファンドを運営しています。 その 12 万ドルの Qraft AI-Enhanced US Large Cap Momentum ETF (AMOM) は、今年 4.5% を返しました。
一方、1.7 億ドルの SPDR S&P Kensho New Economies Composite ETF (KOMP) は、コホートの中で最大かつ最も目を引くものです。 ステート ストリート グローバル アドバイザーズが運用するマシンを組み込んだファンドの 10 つであり、AI とクオンツ手法を使用して、とりわけ AI の恩恵を受ける銘柄を選択するインデックスを追跡します。 今年はXNUMX%アップです。
State Street の SPDR Americas Research の責任者である Matt Bartolini 氏は、AI を使用することで、ファンドが人間だけで管理できるよりもはるかに多くの潜在的な投資を分析できることを意味すると述べています。
「AI はわずか数秒で数千ページを調べます」と Bartolini 氏は言います。 「より人間ベースのアプローチよりも、カバレッジの範囲で生産性を向上させることができます。」
実験を終了するために、私たちは直接することにしました。 私たちはChatGPTに、「人工知能が人間よりもうまく株を選ぶことができるかどうかを説明する」ように率直に言いました. 返されたものは次のとおりです。
つまり、ウォール街の人間にはまだ希望があるようです。
–Matthew Miller の協力を得て。
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ソース: https://finance.yahoo.com/news/asked-chatgpt-market-beating-etf-130001557.html