XNUMX 人の伝説的な億万長者からの XNUMX つの価値ある投資の教訓

世界の億万長者のリストは、イーロン マスク、ラリー エリソン、ラリー ペイジ、ビル ゲイツなどの起業家で構成されています。 彼らはしばしばバイ・アンド・ホールド投資の例として挙げられますが、投資は彼らの富の蓄積とはほとんど関係がありません.

主に投資やさまざまな金融商品の取引を通じて富を築いてきた億万長者の小さなグループがあります。 Warren Buffett、Stanley Druckenmiller、George Soros、John Henry、Paul Tudor Jones、Charles Munger などの人々は、単一の企業を発展させるよりも、金融市場をナビゲートすることに重点を置いています。

投資億万長者のこの XNUMX 番目のグループは、大きな富を築きたい平均的な人に最も洞察に満ちたアドバイスを提供します。 彼らは、非常に長い期間にわたってお金を複利化し、金融市場の変動を通じてそれを保持することを可能にする考え方と規律を開発しました.

「それはあなたが正しいか間違っているかではなく、あなたが正しいときにどれだけのお金を稼ぎ、間違っているときにどれだけ失うかです。」 – ジョージ・ソロス

これらの億万長者からの最善のアドバイスは、すべての投資でさまざまな方法で採用する一般的な考え方を開発することです。 良い例は、ジョージ・ソロスからの私のお気に入りのアドバイスの XNUMX つです。これについては、過去に何度か話し合ってきました。間違ったら負け。」 私にとって、これは優れた投資の本質を抽出したものです。それは正しいか間違っているかではなく、正しい戦略です。

他の XNUMX 人の億万長者の投資家からの洞察を考えてみましょう。

ポール·チューダー·ジョーンズ

ポール チューダー ジョーンズは、1987 年のブラック マンデーで資産を XNUMX 倍にしたことで有名なヘッジ ファンド マネージャーです。 ジョーンズが共有した最も重要な教訓の XNUMX つを次に示します。

「若い世代は、何かが上昇または下降する理由を理解し、合理化する必要性によって妨げられているのを目にします。 通常、自明になるまでに、移動はすでに終了しています。

私がビジネスを始めたとき、ファンダメンタルズに関する情報はほとんどなく、得られるわずかな情報はほとんど不完全でした。 私たちはチャートに従うことだけを学びました。 マーケット氏があなたのためにそれを行うことができるのに、なぜ働くのですか?

最近では、ビジネスにはより多くの深い知識人がいて、インターネット上の情報の急増と相まって、すべてに説明があり、主な仕事は単にその説明を見つけることであるという幻想を生み出しています. その結果、若い世代の多くにとって、テクニカル分析は研究リストの最下位に位置付けられています。特に、テクニカル分析はしばしば目を閉じて価格の動きを信頼する必要があるためです。 獲得の痛みは、私たち全員が耐えられないほど圧倒的です。」

ジョーンズのアドバイスは、大部分が常識です。 株のすべてを知ることは不可能であり、未来を予測することは不可能です。 私たちが持っている最良の情報は、価格行動に含まれています. 価格が変動する原因をすべて完全に理解することはできませんが、その変動は、株式が将来どうなるかについて私たちが持っている最良の証拠です。 また、リスクを管理し、利益を倍増させるシステムを構築する方法でもあります。

値動きを無視する正当な理由を見つけるのは非常に簡単で、投資家が利用できる情報が氾濫している現在ではなおさらです。 プライス アクションを投資の考慮事項の最上位に上げます。

Charlie Munger

チャールズ・マンガーはウォーレン・バフェットのパートナーとして有名です。 彼は元不動産弁護士で、19.8 年から 1962 年にかけて複利で 1975% の利益を上げ、ダウ平均で 5% の複利で利益を上げて最初の財産を築きました。

Munger 氏は、彼の投資アプローチを次のように要約しています。

「私たちがバークシャーで行っていることは単純です。 私たちはお尻に座って待っています。 重要なのは、極度の忍耐と規律を持って待っている間に準備することです。 そして、非常に決断力を持って行動します。 これらの原則は教えるのが難しいため、これは金融の本にはありません。」

Jones と Munger は非常に忍耐強いですが、受け身ではありません。

私の最良の投資と取引は、私が非常に辛抱強くアプローチし、その後、前向きな状況が進展するにつれて、より積極的になるものであることがわかりました. Munger はほとんどの人よりもはるかに長い時間枠を持っていますが、この考え方は非常に短い時間枠でも同様に機能します。 ここで重要なのは、忍耐強い態度を養い、状況が変化したときに非常に攻撃的になる準備ができていることです。

マンガーとバフェットは非常に消極的な長期投資家であるという一般的な認識があります。 彼らは非常に忍耐強いですが、受け身ではありません。 彼らは、状況の変化に応じて、常に投資を評価し、戦略を開発しています。

ここでの XNUMX つの教訓 - 価格行動に焦点を当てることと、忍耐強いが決定的なアプローチを養うこと - は、優れた取引と投資の中心です。 この XNUMX つの教訓から始めて、粘り強く楽観的であれば、何年にもわたって大きな利益をもたらす市場へのアプローチを構築できます。