アイボンドを急いで買う必要はありません

あまり注目されなかったのは、通常は安定している国債市場でインフレ報告が引き起こした興奮の波でした。 もちろん、I-bonds は米国の貯蓄債であり、その利率は消費者物価指数の上昇率に基づいています。 I-Bond の金利の設定方法が変わっているため、多くのコメンテーターは、XNUMX 月末までに行動することを条件に、少し余分な利回りを得るために現在存在するチャンスをつかみました。

しかし、これらのコメンテーターはモグラ塚から山を作っていると思います。 次の XNUMX 週間に存在する機会の窓については間違っていませんが、関係する実際のドルは小さすぎて、誰かの退職に実際の違いをもたらすことはできません。

スタートレックでスポック博士がかつて言ったように、「違いを生まない違いは違いではない」。

アイボンドロジスティクス

しかし、私は自分より進んでいます。

I-bond 利回りをリセットするための半年ごとのスケジュールと、I-bond に投資するときに個別に行う半年ごとの金利リセット スケジュールとの間の相互作用のために、もう少し利回りを獲得する機会が存在します。 I-bond 利回り自体は毎年 XNUMX 月初旬と XNUMX 月初旬に米国財務省によってリセットされますが、個々の金利のリセット スケジュールは、I-bond を購入した月の XNUMX か月の記念日に基づいています。 (最近の XNUMX つのコラムでは、これらのロジスティクスについて詳しく説明しています。 こちら & こちら.)

これらのロジスティクスの要点: 9.62 月末までに I-bond を購入すると、国庫が昨年 2023 月に設定した I-bond レート (6.48%) を獲得でき、このレートは最後まで固定されたままになります。今週のインフレ報告を踏まえると、代わりに XNUMX 月まで待って I-bond 金利を購入すると、XNUMX 月までの金利は XNUMX% になることがわかっています。

3.14% と 6.48% のこの 9.62% の差が興奮の源です。XNUMX 月末までに購入した人は、この高い利回りを XNUMX か月間固定できます。

余分な利回りがそれほど大したことではない理由

特に株式や通常の債券が歴史的な弱気相場にある場合はなおさらです。 しかし、いくつかの理由から、この利回りの差はそれほど大きな問題ではないと私は考えています。

10,000つは、関係するドルがそれほど重要ではないということです。 個人が暦年に購入できる I-bonds の最大額は $3.14 です。 26% の利回り差は、月額 XNUMX ドルの増加に相当します。 それは目に刺さるよりはましですが、退職後の生活水準に違いをもたらすには十分ではありません.

6.48月初旬と現在の行動の費用便益計算では、来春のインフレ率も考慮に入れる必要があります。 26 か月後に設定された I-bond の利率が、今年の XNUMX 月初旬に設定される XNUMX% の利率よりも高い場合、今後 XNUMX 週間で I-bond に投資することで得られる追加の利息は均等になります。月額XNUMXドル未満。

さらに別の考慮事項もあります。 I-bond の利回りは、実際には、インフレ調整係数と固定金利という 5 つの個別の金利の合計です。 その固定金利は現在ゼロですが、これが XNUMX 月初旬に変わることは間違いありません。 これは、I-Bonds に最も近い競合国である米国財務省のインフレ保護証券 (TIPS) が現在、インフレを上回る高利回りで取引されているためです。 XNUMX年間のTIPS
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視聴者の３８%が,
たとえば、実質利回りは 1.80% で、固定金利の 0% の I-bond よりもはるかに魅力的です。

当時の TIPS の利回りはマイナスだったので、米国財務省が I-bond の固定金利を 0% に設定した理由は、それ以前には理解できました。 しかし、TIPS の利回りが大幅にプラスになった今、競争力を高めるには、I-bond の固定金利を引き上げる必要があります。 米国財務省が実際に XNUMX 月初旬に I-bond 固定金利を引き上げるかどうかを知る方法はありませんが、Harry Sit 氏は次のように述べています。 ファイナンスバフ、彼らがそうしなければ「がっかりする」だろうと電子メールで述べた.

財務省がこの固定金利の要素を引き上げる場合は、30 月まで I-bond を購入するのを待つことで有利になります。 これは、待つことで得られる固定金利が、インフレ調整係数の低下を補って余りあるからです。 I-bond への投資時に得られる固定金利は、保有期間中 (最大 26 年まで) 維持されますが、次の 30 週間に行動することで固定されるより高い金利はわずか XNUMX 年間続きます。月。 したがって、XNUMX 月まで待って、月額 XNUMX ドルの利息を XNUMX か月間放棄すると、XNUMX 年間もゼロ以外の固定金利に固定される可能性が高くなります。

だからこそ、待つことは良い賭けだと私は思います。

TIPS vs. アイボンド

この議論が示唆するように、TIPS は現在高い正の実質利回りで取引されているため、ここ数か月の TIPS は I-Bond との競争力を備えています。 TIPS のもう XNUMX つの利点は、購入制限がないことです。そのため、退職後の生活水準に大きな違いをもたらす可能性があります。

ただし、TIPS にはいくつかのマイナス面のリスクがあります。 最近の Retirement Weekly コラム. いつものように、さまざまなオプションについて資格のある退職後のファイナンシャル プランナーと話し合うことをお勧めします。

しかし、決定を下すのに XNUMX 週間しかないと考えるのは間違いです。 I-bonds は、退職ポートフォリオへの非常に魅力的な追加になる可能性がありますが、それは、段階的な蓄積の長期的な財務計画の一部としてのみです。 それらは短期の取引手段ではありません。

Mark Hulbertは、MarketWatchの定期的な寄稿者です。 彼のHulbertRatingsは、監査対象の定額料金を支払う投資ニュースレターを追跡しています。 彼はで到達することができます [メール保護].