S&P 500: バンガードが株式リターンを予測 — あなたはそれらを気に入らないだろう

バンガードの投資家は、投資を継続し、市場と S&P 500 の長期的なリターンを受け入れることで有名です。 しかし、もし ヴァンガードの予測は正しい、これらの将来の資産リターンは、投資家が望んでいるものではない可能性があります.

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バンガードが発表したばかりの 10 年間の予測では、米国株式から現金に至る 18 の主要な資産クラスに関する同社の見解が明らかになりました。 また、過去の平均を大幅に下回っているため、一部のリターンはまったくがっかりしています。

それらすべての中で最も恐ろしい予測は？ たとえば、米国株は今後 4.7 年間で年率 6.7% から 10% しか上昇しないとバンガードは述べています。 これは、500 年にさかのぼる S&P 9.3 の年率 1928% のリターンのほんの一部です。

バンガードの悲観的な予測の多くは、 ほぼ確実に景気後退 「2023 年に米国が景気後退に陥る可能性は依然として 90% であり、ソフトランディングへの道筋は非常に狭いと考えています。 通年ではわずか2023%程度のわずかな成長しかないと予想している」と報告書は述べている。

バンガード：成長を打ち負かすためのバリュー株

S&P 500 グロース株がバリュー株を再び追い越すのを待っているのであれば、再考する必要があるかもしれない、とバンガードは言います。

バンガードによると、今後3.1年間、米国のグロース株は年率5.1%から10%の鈍い上昇にとどまるだろう。 これは、米国のバリュー株に期待される年率 4.7% から 6.7% のリターンを大きく下回っています。

そして、小さな株で大きな値上がりが見込めると思っているなら、それも間違いだとバンガードは言う。 米国の小型株のリターンは年間 5.0% から 7.0% の間であると Vanguard は予測しています。

バリュー株が先を行っているため、これは単に S&P500のトレンド. SPDR ポートフォリオ S&P 500 グロース ETF (スパイグ) は過去 18 年間で 500% 近く減少しています。 その間、SPDR ポートフォリオ S&P XNUMX バリュー ETF (スパイヴ）は0.4％増加しています。

国際株は優勢になる

バンガードは米国株に弱気かもしれません。 しかし、巨大なマネーマネージャーは、米国外の企業の株式に対してより楽観的です.

バンガードによると、米国を除く世界の株価は、今後 7.4 年間で年率 9.4% から 10% 上昇する見込みです。 範囲の上限では、米国以外の株式が米国の株式を 40% 以上上回ることを意味します。

一方、新興市場の株式は毎年 7% から 9% 上昇しています。 これは、米国以外の株式を過小評価する傾向がある多くの米国の投資家にとって警鐘です。

債券は成長株を打ち負かす？

そして、ここでも衝撃の事実が発覚。 バンガードは、iShares Core US Aggregate Bond ETF (AGG)、毎年 4.1% から 5.1% のどこかで戻ります。

それが正しければ、今後500年間でS&P 10の成長株よりも国債や社債のバスケットで多くの利益を上げる可能性が非常に高いことを意味します。

そして、これを入手してください。 債券のデフォルト リスクを負う意思がある場合は、米国株よりもさらに多くの利益を上げることができます。 バンガードは、米国のハイイールド社債のリターンは年率 6.6% から 7.6% になると考えています。 また、新興市場国債は年率 6.4% から 7.4% 上昇しています。

バンガードは、ほとんどの米国株式のトップ オーナーであり、最大のマネー マネージャーであり、数兆ドルの管理者である可能性があります。 しかし、それは間違っている可能性があります。 たとえば、米国のインフレ率は今後 2 年間で年間 3% から 10% にとどまると考えています。 価格は現在よりもはるかに速く上昇しています。

しかしヴァンガードの 確かな実績 会社を聞く価値のあるものにします。

次の XNUMX 年間に向けたヴァンガードの呼びかけ

出典: IBD、バンガード