200日移動平均線を突破することは米国株にとって死のキスではなく、それがダウ工業株XNUMX種平均が下落した理由を説明するかもしれない
DJIA、
-0.76％
24月1,000日は500ポイントの急落から回復し、その日は終了した。 ダウとS&P XNUMXの両方が上昇したのはちょうど先週の終わりのことでした。
SPX、
-1.62％
は、それぞれの200日移動平均を突破しました。多くの株式市場技術者は、市場の主要なトレンドが下落したことを示していると考えています。
過去の記録はこの弱気な解釈を裏付けていない。 米国株式市場は歴史的に、200日移動平均を下回った後のパフォーマンスが他の時期ほど悪化したことはありません。
これを示すために、私は 500 年代半ばまで遡って S&P 1920 (またはその前身指数) を分析しました。 特に、指数が最初に 200 日移動平均を下回ったすべての日に焦点を当てました。 下の表からわかるように、そのような日の後のS&P 500の平均リターンは、他のすべての日よりもわずかに優れていました。
| S翌月 | 次の四半期 | その後6ヶ月間 | 翌年 |
| 200日移動平均の売りシグナル | 視聴者の３８%が | 視聴者の３８%が | 視聴者の３８%が | 視聴者の３８%が |
| それ以外の日はすべて | 視聴者の３８%が | 視聴者の３８%が | 視聴者の３８%が | 視聴者の３８%が |
さらに、パターンが本物かどうかを判断する際に統計学者がよく使用する 95% の信頼水準では、このグラフで報告されている差異はどれも有意ではありません。
過去30年間
このチャートが語るストーリーは何十年も前の経験に基づいて歪められており、今日の市場にはあまり関連していないのではないかと心配する人もいるかもしれません。 実際、過去 500 年または XNUMX 年にのみ焦点を当てた場合、表に示されているパターンはさらに顕著になったでしょう。 以前のコラムで説明したように、これは偶然ではありません。 S&P XNUMX (またはその他の広範な市場ベンチマーク) をベンチマークとする、簡単かつ低コストで取引できる上場投資信託の出現を考えると、これはまさに予想どおりのことです。
上のチャートを見てください。過去 500 年間の S&P 200 を 10 日移動平均とともにプロットしています。 過去 500 年間、S&P 200 が XNUMX 日移動平均を下回るたびに、通常は反転して反発することが多かったことに注目してください。
今回も同じことが起こるという保証はありません。 確かに、株式市場の現在の見通しは暗いかもしれない。 重要なのは、200日移動平均を突破したからといって見通しが悪化するわけではないということだ。
Mark Hulbertは、MarketWatchの定期的な寄稿者です。 彼のHulbertRatingsは、監査対象の定額料金を支払う投資ニュースレターを追跡しています。 彼はで到達することができます [メール保護]
もっと： S＆P 500、ナスダックは、2008年の金融危機以来最大のカムバックを記録し、時代を超えて好転しました。
また、お読みください。 株式市場の投資家は「FRBプット」を当てにできない — 政策立案者が救済に急ぐことが見られない理由
出典: https://www.marketwatch.com/story/surprised-by-mondays-market-recovery-whenever-the-dow-and-the-sp-500-fall-below-this-key-support-level-株-典型的には-来て-roaring-back-11643104365?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
意見：ダウとS＆P 500がこの主要なサポートレベルを下回ると、通常、株価は急上昇します。
200日移動平均線を突破することは米国株にとって死のキスではなく、それがダウ工業株XNUMX種平均が下落した理由を説明するかもしれない
-0.76％
-1.62％
DJIA、
24月1,000日は500ポイントの急落から回復し、その日は終了した。 ダウとS&P XNUMXの両方が上昇したのはちょうど先週の終わりのことでした。
SPX、
は、それぞれの200日移動平均を突破しました。多くの株式市場技術者は、市場の主要なトレンドが下落したことを示していると考えています。
過去の記録はこの弱気な解釈を裏付けていない。 米国株式市場は歴史的に、200日移動平均を下回った後のパフォーマンスが他の時期ほど悪化したことはありません。
これを示すために、私は 500 年代半ばまで遡って S&P 1920 (またはその前身指数) を分析しました。 特に、指数が最初に 200 日移動平均を下回ったすべての日に焦点を当てました。 下の表からわかるように、そのような日の後のS&P 500の平均リターンは、他のすべての日よりもわずかに優れていました。
さらに、パターンが本物かどうかを判断する際に統計学者がよく使用する 95% の信頼水準では、このグラフで報告されている差異はどれも有意ではありません。
過去30年間
このチャートが語るストーリーは何十年も前の経験に基づいて歪められており、今日の市場にはあまり関連していないのではないかと心配する人もいるかもしれません。 実際、過去 500 年または XNUMX 年にのみ焦点を当てた場合、表に示されているパターンはさらに顕著になったでしょう。 以前のコラムで説明したように、これは偶然ではありません。 S&P XNUMX (またはその他の広範な市場ベンチマーク) をベンチマークとする、簡単かつ低コストで取引できる上場投資信託の出現を考えると、これはまさに予想どおりのことです。
上のチャートを見てください。過去 500 年間の S&P 200 を 10 日移動平均とともにプロットしています。 過去 500 年間、S&P 200 が XNUMX 日移動平均を下回るたびに、通常は反転して反発することが多かったことに注目してください。
今回も同じことが起こるという保証はありません。 確かに、株式市場の現在の見通しは暗いかもしれない。 重要なのは、200日移動平均を突破したからといって見通しが悪化するわけではないということだ。
Mark Hulbertは、MarketWatchの定期的な寄稿者です。 彼のHulbertRatingsは、監査対象の定額料金を支払う投資ニュースレターを追跡しています。 彼はで到達することができます [メール保護]
もっと： S＆P 500、ナスダックは、2008年の金融危機以来最大のカムバックを記録し、時代を超えて好転しました。
また、お読みください。 株式市場の投資家は「FRBプット」を当てにできない — 政策立案者が救済に急ぐことが見られない理由
出典: https://www.marketwatch.com/story/surprised-by-mondays-market-recovery-whenever-the-dow-and-the-sp-500-fall-below-this-key-support-level-株-典型的には-来て-roaring-back-11643104365?siteid=yhoof2&yptr=yahoo