ネルソン・ペルツがウォルト・ディズニー（DIS）の取締役会に参加するための戦いに勝った場合、活動家の投資家は、会社で切実に必要とされているレベルの説明責任を強制することができます. ペルツ氏は投資会社トライアン・パートナーズのCEO兼創設者であり、木曜日の終値が9.4ドルを切ると約940億100万ドル相当のディズニー株をXNUMX万株所有している。 同社は水曜日遅くにホワイトペーパーを発行し、コーポレート・ガバナンスの課題、不十分な戦略と運営、財務実績の悪化など、ディズニーの問題を是正するためにペルツを取締役会に置くことを主張した. 「10年、500年、XNUMX年、XNUMX年にわたる総株主利益は、S＆P XNUMXを大幅に下回り、企業が選択した代理ピアを下回りました」とペルツは木曜日にCNBCで述べました。 「同様に重要なことは、この会社には多くの個人投資家がいるということです。 彼ら（ディズニー）は、57年間有効だった配当を廃止しました。 …私たちは助けることができると思います。 DIS 5Y マウンテン ディズニー (DIS) 5 年間のパフォーマンス ペルツの取締役会議席の委任状争奪戦は、ディズニーの株価が 52 年 2021 月の過去最高の 203 ドルから約 XNUMX% 下落したときに行われました。 ディズニーの株価は木曜日に3.6%以上上昇した。 ディズニーの取締役会は、ペルツ氏を支持しないことを決定し、2016 年から取締役を務め、ナイキ (NKE) のエグゼクティブ チェアマンであるマーク パーカー氏を、スーザン アーノルド氏の後任として会長に任命したことを水曜日に迅速に発表しました。 ペルツ氏は、現在21つの会社を同時に率いるパーカー氏が、70億ドル以上の価値があるディズニーのXNUMX世紀フォックスの買収に投票したことを強調した. 2019 年 XNUMX 月に完了した合併により、ディズニーのバランスシートは不安定な状態になりました。 「フォックスはこの会社を傷つけた。 フォックスは配当を奪いました。 フォックスは、かつては手付かずのバランスシートだったものをめちゃくちゃにしました」とペルツは主張しました。 クラブの見解ペルツは、ディズニーのファンダメンタルズが変化したことを強く主張しています。 経営陣とガバナンスの決定が不十分な結果、会社の業績は低迷しており、私たちはこれに異議を唱えません。 彼は数多くのボードでサービスを提供してきた豊富な経験を持っています — 特に彼はゲームに多くのスキンを持っているので、少なくとも彼の考えを聞く価値があると思います. ディズニーのフリー キャッシュ フローは 89% 減少し、調整後 2020 株当たり利益は半分になり、株主への配当は XNUMX 年に廃止されました。これらはすべて、株主にとっては残念な数字です。 前CEOのボブ・チャペックがテーマパークをさらに増やし、メタバースでメタプラットフォーム（META）を保有するクラブと協力することを期待して、ディズニー株をより高い価格で購入しました. それは起こりませんでした。 ストリーミング事業における同社の数十億ドルの損失は、飲み込むのが難しい薬でした. チャペックが解雇され、元ディズニーのボスであるボブ・アイガーがCEOとして戻ってきたほどです。 Peltz の実績 Peltz は、いくつかの企業の取締役会で成功を収めてきました。 彼は現在、ウェンディーズ (WEN) の非常勤会長であり、ユニリーバ (UL) の取締役を務めています。 彼は以前、Procter & Gamble (PG) を擁するクラブ、Sysco (SYY)、Kraft Heinz (KHC) などの取締役を務めていました。 Trian が投資し、Peltz が取締役を務めた企業の総株主利益率は、平均して、S & P 500 を年間約 900 ベーシス ポイント上回っている、と Peltz 氏は述べています。 2017年、P&Gとの委任状争奪戦に僅差で敗れる。 しかし、ペルツの取締役候補の選挙結果が僅差だったため、プロクターはとにかくペルツを取締役会に任命しました。 ペルツは 2018 年 2021 月から 81 年 XNUMX 月まで同社の取締役を務め、その間に P & G の株価は XNUMX% 上昇しました。 さらに、メディア経験の有無について尋ねられたペルツ氏は、ライオンズ ゲート (LGF.a)、タイム ワーナー、CNBC の親会社であるコムキャスト (CMCSA) などの大手エンターテイメント企業に投資してきたと語った。 さらに、Trian の創業者は、消費者ブランドを強化する方法について企業に助言してきた長い実績があると語った。 ペルツ氏は、ディズニーは「メディア企業以上のものだ」と説明した。 彼は、「これは、世界で最も優れたブランドでいっぱいのバスケットを持つ消費財企業です」と主張しました。 Chapek の解任と Disney+ XNUMX 月に Iger が復帰したのは、Disney が Chapek の下で悲惨な第 XNUMX 四半期の収益を報告した後でした。 株主は、ディズニー+、Hulu、ESPN+を含む、エンターテインメント大手の平凡な消費者向けストリーミング事業に特に失望した. しかし全体として、アイガーの厳選された後継者であるチャペックは、最高経営責任者としての XNUMX 年間は困難を極めました。 「彼が自分の仕事をする機会を与えられたかどうかはわかりません」とペルツは、ジム・クラマーからチャペックの発砲がどのように行われたかを尋ねられたとき、こう答え、アイガーはまだチャペックの影にいるように見えたことを示唆した. ペルツ氏は、新しい後継者探しに取り組んでいるアイガー氏を解任するつもりはないと述べた。 「私の目標は、Bob Iger や他の取締役と協力して、経営と財務実績の改善につながる決定的な行動を取ることです」と、Peltz 氏は Trian のホワイト ペーパーで概説しています。 「私の目標は、企業の諸経費を会社が良くなるまで削減することです」とペルツ氏は付け加えました。 ディズニーのストリーミング事業は、前四半期に約 1.5 億ドルを失いました。 経営陣は、2024 会計年度までに Disney+ の黒字化を達成することが目標であると繰り返し述べてきました。 ディズニーは、2023 年度第 XNUMX 四半期の収益を XNUMX 月 XNUMX 日の閉会の鐘の後に報告する予定です。 8. ディズニーの苦境に立たされたバランスシートを考慮して、ジムはペルツにストリーミングサービスのHuluについて尋ねた. ディズニーは現在、Hulu の 33 分の XNUMX を所有しており、残りの XNUMX% をコムキャストから購入するオプションがあります。 「彼らはHuluを買収するか、ストリーミング事業から手を引く必要があると思う」とペルツ氏は語った。 「残念ながら、これは、この会社が今後数年間、負債を抱えることになることを意味します。」 (Jim Cramer の Charitable Trust は長い DIS、META、PG です。 株式の完全なリストについては、こちらを参照してください。) Jim Cramer の CNBC Investing Club の購読者は、Jim が取引を行う前に取引アラートを受け取ります。 ジムは、トレードアラートを送信してから45分待ってから、公益信託のポートフォリオの株式を売買します。 ジムが CNBC TV で株について話した場合、彼は取引アラートを発行してから 72 時間待ってから取引を実行します。 上記の投資クラブ情報は、免責事項とともに、当社の利用規約およびプライバシー ポリシーの対象となります。 投資クラブに関連して提供された情報をお客様が受け取ったために、受託者責任または義務が存在することはなく、作成されることもありません。 
2019 年 19 月 2019 日にニューヨークで開催された XNUMX Delivering Alpha カンファレンスで講演する Nelson Peltz 氏。
アダム・ジェフリー CNBC
ネルソン・ペルツが参加するための戦いに勝った場合 ウォルトディズニーの (DIS) の取締役会では、アクティビストの投資家は、会社で切実に必要とされているレベルの説明責任を強制する可能性があります。
ソース: https://www.cnbc.com/2023/01/12/nelson-peltzs-attempt-to-join-disneys-board-could-force-accountability.html