コールズはスターボードの価値に裏打ちされた9億ドルの入札を獲得すると言われています

（ブルームバーグ）－ 事情に詳しい関係者によると、アクティビスト・ヘッジファンドのスターボード・バリューＬＰが支援するグループが、小売業者コールズ・コーポレーションに約９０億ドルを提示している。

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この提案は、Clifford Pressが運営するAcacia Research Corpが主導しており、所有権を狙う企業の株式を取得している。 コールズ社の買収は、同社にとってこれまでで最大の買収となる。 関係者によると、スターボードから資金援助を受けているアカシアは現在、同百貨店チェーンの株式の５％未満を保有している。 同社は過去にSpok HoldingsとComtech Telecommunications Corp.の買収を申し出たことがある。

投資家が巨額の現金準備金を積み上げたため、プライベートエクイティ取引が急増した。 昨年半ばまでに、このセクターは過去最高となる3.3兆1億ドルの未使用資本を蓄積しており、その中には買収ファンドが保有するXNUMX兆ドルが含まれており、大きな火力を与えている。 小売業者らは買収の標的となっており、英国最大の食料品店２社であるアズダとモリソンズは昨年、プライベートエクイティの支援を受けて買収された。 ダウ・ジョーンズは先に買収計画を報じていた。 コールズはこの提案についてコメントを控えた。

この入札は、コールズ経営陣がアクティビスト投資家マセルム・アドバイザーズから批判を受けている中で行われた。マセルム・アドバイザーズはここ数週間、株主に宛てた書簡でコールズに対し取締役会の異動や売却の検討を求めている。 これに対し同社は、マセラム氏が「建設的な関与に消極的」だったと述べた。

ウィスコンシン州メノモニーフォールズに本拠を置く小売業者は、以前にも活動家の要求と闘わなければならなかった。 20月、マセラム氏は当初コール社の経営権を求めていた後、多数の幹部をコール氏の取締役会に任命するよう迫っていた。 コールズの株価はそれ以来２０％近く下落した。

情報が非公開であるため匿名を希望した関係者２人によると、アカシア主導のグループは１株当たり６４ドルの現金を提供したという。 これは百貨店チェーンの金曜終値に64％のプレミアムを上乗せした額だ。

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ジェフリーズ・フィナンシャル・グループはアカシアに対し買収についてアドバイスしている。 コールズはこの提案についてコメントを控えた。 アカシア株は金曜、０．７％下落し、１年ぶりの安値となる４．３４ドルで取引を終えた。 コールズ株は0.7％下落して4.34ドルとなった。

コールの経営陣は、他の小売業者、特に電子商取引大手アマゾン・ドット・コムとの提携を通じて、店舗の客足と売上の増加を目指してきた。2020年には、美容製品小売りのセフォラとショップインショップを展開する契約を結んだ。百貨店チェーン内。 コールズはアスレチック・レジャーウェアにも力を入れており、アスレチックウェアの売上高が事業の少なくとも30％になると予想していると述べた。 幹部らはまた、コールズはモール外にほとんどの店舗を構えていることで、他の百貨店チェーンにはない利点があるという事実をよく指摘する。

コールの発行済み株式の約１％を保有するエンジン・キャピタルＬＰは先月、取締役会に会社売却を含む戦略的代替案の見直しを促す書簡を送った。 コールズ氏は昨年５月に「非公開候補」の可能性があると報じられていた。

(XNUMX 番目の段落の Kohl の詳細を更新。以前のバージョンでは Comtech のスペルが修正されていました。)

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