メタストックは、ユーザーと広告主の両方にとって、Facebookのソーシャルメディアの支配に太陽が沈むのではないかという懸念の中で、昨年の50兆ドルのピークから1％以上急落しました。 27月XNUMX日の第XNUMX四半期の収益は、 メタプラットフォーム (META）収益のミスにもかかわらず、救済の集会はすぐに衰退しました。
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では、かつてのFANGの強豪の現在の見通しはどうでしょうか。 多くのウォール街のアナリストはまだメタ株の300以上の価格目標を持っており、9月XNUMX日時点で正式にティッカーをFBからMETAに変更しました。不況は、eコマース支出の現在の減速を悪化または拡大させる可能性があります。
それはさらに深刻な問題に加えて起こります。 TikTokとの競争の激化は、短編動画での地位を獲得するために戦うMetaの利益に打撃を与えています。 Appleのプライバシーの変化は、オンライン広告を効果的にターゲティングすることを困難にすることにより、広告価格を引き下げ、Metaの確固たる地位を揺るがした。 そして、規制と独占禁止法訴訟の脅威は、メタの強みをさらに損なう可能性があります。
不確実性が非常に高いため、投資家はメタ株のチャートを監視して、会社が本当に角を曲がった兆候がないか確認する必要があります。
メタ収益の更新
おそらくMetaにとって最良のニュースは、ユーザーがFacebookを捨てていないということです。 「今日、これまで以上に多くの人々が私たちのサービスを利用しています」と、CEOのマーク・ザッカーバーグは27月1.96日の決算発表で述べています。 Facebookの1.929日のアクティブユーザー数は、第4四半期の2億XNUMX万人からXNUMX億人に増加しました。 米国とヨーロッパのユーザーは基本的に横向きに動いており、成長はアジア太平洋およびその他の地域からもたらされました。 XNUMXつの注意点：Facebookをブロックした後のロシアでのユーザーの損失は、第XNUMX四半期まで完全には説明されません。
2月27日、Metaは、29億ドルから30.2億ドルの範囲の収益を要求する第1四半期のガイダンスを発表しました。 アナリストは第500四半期の売上高がXNUMX億ドルになると予想しており、その警告により壮大な売却が発生し、現在ではMetaの市場価値は約XNUMX億ドルに上ります。
アナリストは見積もりを28.2億ドルに抑えましたが、Facebookは27.91億ドルで恥ずかしがり屋になりました。 ただし、調整後EPSは、16年前から18％減少したにもかかわらず、推定値をXNUMXセント上回りました。
Metaによると、15年の第2021四半期よりも8％多い広告インプレッションを配信しましたが、広告あたりの平均価格は2年前から28％低下しました。 メタ氏によると、第30四半期の収益は30.6億ドルからXNUMX億ドルの範囲であり、予想を約XNUMX億ドル下回っています。
その弱点のいくつかは、広告主の広告費対効果を損なうAppleのプライバシーの変化を反映している。 つまり、Facebookの広告ごとにそれほど多くを費やすことをいとわないということです。 マクロ経済の問題も広告費を抑制し、金利の上昇と供給不足の両方がマイナス要因となった可能性があります。 一方、ロシアのウクライナ侵攻は、これらの経済をクレーター化し、特にヨーロッパでエネルギー価格を急騰させました。
収益のビートは、経費の減少を反映しています。 Metaは、年間の総経費を、以前の見通しである87〜92億ドルから、90〜95億ドルの範囲に縮小しました。
第1四半期に、拡張現実および仮想現実のヘッドセットとソフトウェアを介してメタバースを成長させることに焦点を当てたMetaのReality Labs部門は、2.96億695万ドルの収益でXNUMX億ドルを失いました。
Facebook、Instagram、WhatsAppなどを含むMetaのアプリファミリーの営業利益は、11.48億ドルで、営業利益は27.21億ドルでした。
FacebookのTikTok問題
オンライン広告の効果を低下させたAppleのプライバシーの変化に加えて、Metaの第4四半期の決算発表は、成長を圧迫する可能性のある追加の懸念を提起した。 最大のもの：「競争力のあるサービスは、特に若い視聴者の成長に悪影響を及ぼしていると私たちは信じています」と、CFOのデイブ・ウェーナーは水曜日の第4四半期の決算発表で述べました。 TikTokは名前で言及された唯一の競争相手でした。
TikTokの脅威に対抗し、若年成人とのゲームを強化しようとすると、Metaの収益力に新たな逆風が生まれました。 Metaは現在、リールの短い形式のビデオ機能を介してユーザーエンゲージメントを促進することに重点を置いていますが、「今日のリールには比較的少ない広告があります」とWehnerは2月XNUMX日に述べました。
Metaは、リールが収益化のための肥沃な基盤を証明することを期待していますが、それには時間がかかります。 一方、リールの成長は全体的な結果を圧迫します。これは、メタアルゴリズムが短い形式の動画を優先するためです。つまり、広告の多いニュースフィードとストーリーの形式では成長が少なくなります。
55月、Metaは、動画コンテンツに干渉しないように半透明のリール用のXNUMXつの広告フォーマットのリリースを発表しました。 Metaは、広告を掲載するためにReelsクリエイターに収益分配を提供しています。 MorganStanleyのBrianNowakは、クリエイターが掲載した広告の収益のXNUMX％を獲得できると考えています。
26月XNUMX日、Googleの親 アルファベット (GOOGL）TikTokがYouTubeの収益に打撃を与えたため、第1四半期の結果を逃しました。 XNUMX月の初め、Snapchatの親 スナップ (SNAP）また、見落としました。 その後、23月2日、Snapは、第XNUMX四半期の収益成長率がガイダンスを見逃すと警告しました。
Appleのコストメタは10億ドル
Facebookは、2020年後半から、Appleのプライバシーの変更によって引き起こされた課題について警告してきました。 しかし、昨年春のiOS 14.5アップデートで始まったシフトは、第4四半期までささやかな影響を及ぼしました。 Appleは現在、ユーザーがサードパーティのサイト全体でのアクティビティの追跡をオプトインまたはオプトアウトできるように、AppStoreからダウンロードしたアプリを要求しています。 ユーザーの大部分がオプトアウトしているため、企業は自社の製品やサービスに興味を持っている可能性が高い消費者に広告を絞り込むことができません。
「2022年の私たちのビジネスへの逆風としてのiOS全体の影響は10億ドルのオーダーであると私たちは信じています」とWehnerは2月XNUMX日に言いました。
iOSの変更の影響は2022年の後半まで実際には感じられなかったため、前年比の成長への打撃の矢面に立つのは2021年の前半に感じられる可能性があります。
Metaは、プライバシー関連の変更の影響にもかかわらず、広告ターゲティングをより効果的にするための変更に取り組んでいます。 ただし、ユーザーアクティビティを追跡する代わりに、人工知能を使用して消費者の関心を予測することは、簡単な解決策ではありません。
IBDの専門家に加わって、IBDLiveの主要な株式と主要な市場動向を分析します
メタストック分析
メタ株は、50日移動平均の下落から再び急落しました。 株価はまだ低値と安値の下降トレンドを打破していません。 それはそれを避けておくのに十分な理由です。 メタ株は384.33月1日の過去最高のXNUMXから半分以上の価値を失った。
28月50日の名前の変更にもかかわらず、Facebookとして多くの人に知られているメタプラットフォームは、昨年20月までマーケットリーダーでした。 しかし、メタ株は22月XNUMX日にXNUMX日間のラインを下回り、売りのシグナルを提供しました。 これは、Appleの最近のiOSアップデートによる「より大きな影響」を警告する同社のXNUMX月XNUMX日のブログ投稿のXNUMX日前でした。
Facebookの変容
Facebookの28月XNUMX日のメタプラットフォームへの名前の変更は、複数の理由で理にかなっています。 Facebookが政治的なパリアとして扱われ、政治的に分裂したコンテンツをプッシュし、脆弱なXNUMX代の若者に危害を加えることで利益を得たとされているため、それが起こったのはおそらく偶然ではありません。 名前の変更はまた、若者の間でFacebookのクールではないイメージから距離を置くための入札だったかもしれません。 「他のサービスを使用するのにFacebookアカウントは必要ありません」と、CEOのMarkZuckerbergはMeta名の紹介で述べています。
しかし、メタの名前は、ソーシャルネットワーキングを「次のフロンティア」に導くというザッカーバーグの幅広い野心にも表れています。
そのフロンティアは立体的であり、没入型の体験を可能にします。 「メタバースの決定的な品質は、存在感になります。まるで、他の人と一緒に、または別の場所にいるようなものです」と彼は書いています。
「私たちの希望は、次のXNUMX年以内に、メタバースがXNUMX億人に到達し、数千億ドルのデジタルコマースをホストし、数百万のクリエイターと開発者の仕事をサポートすることです。」
ザッカーバーグがその次のフロンティアのためのハードウェアを製造したいもう1つの重要な理由は、Appleのようなものに標準を設定させるのではなく、ルールの設定を支援したいということです。 しかし、メタは成長が鈍化する中、再発明への支出を遅らせてきました。 ザッカーバーグの長期ビジョンに関連する支出のより抑制されたペースと損失は、アナリストが第XNUMX四半期の収益レポートを応援した理由のXNUMXつでした。
メタストック：それは買いですか？
メタ管理は、リールの現金化への現在の移行を、ストーリーやモバイルへの移行など、以前に成功したコンテンツの移行と比較しました。 しかし、今回は違います。 競争が激化する中、ユーザーの成長は勢いを失い、プライバシーの変化はディスプレイ広告の優位性を弱めています。 同時に、メタはまだ何年も実を結ぶことはないかもしれないメタバースの可能性のために位置づけるために多くを費やしています。 そのため、メタのリバウンドの強さを信じることが難しくなっています。
ボトムライン： META株は買いではありません。
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出典：https：//www.investors.com/research/meta-stock-buy-now-facebook-stock/？src = A00220＆yptr = yahoo