インドのITサービス大手は、地政学と自国のイノベーションにより、スイートスポットを打ちました

XNUMX 年以上前、インドの大手 IT サービス企業 (TCS、Infosys、HCL、Wipro、Tech Mahindra) が世界の投資家のお気に入りだった時期がありました。 ソーシャル メディア、電子商取引、およびスマートフォンが収束する前の時代に、インドの大手企業は (IBM や HP などの少数のアメリカ企業と共に)、情報技術の有望性と可能性を体現していました。

2 年問題は、コンピュータの内部時計が 2000 年を認識できなかった場合、コンピュータが誤動作するか、単にシャットダウンすることが予想されていた時代であり、IT 関連の企業支出が急増しました。 しかし、新しいミレニアムは、インドの IT プレーヤーにとって親切ではありませんでした。なぜなら、彼らは基本的にグローバルなテクノロジーの巨大企業である Apple、Alphabet、Microsoft、Meta、Amazon (および Alibaba や Tencent などの中国の対応企業) に乗っ取られているからです。

世界の巨人が記録的な利益と XNUMX 兆ドルの時価総額を積み上げていたため、インドの IT 大手は投資家やメディアからあまり注目されていませんでした。 ITサービス事業のセグメント。

インドのトップ XNUMX の IT メジャーは経済的に繁栄しているだけでなく、ますます洗練されたビジネスの提供、有利な地政学、国内で開発されたイノベーション、および情報のあり方における地殻変動の強力なカクテルから利益を得るのに適した立場にあるため、これらの性急な結論はますます間違いのように見えてきています。アクセスして処理します。

数字には強みがあり、TCS、Infosys、HCL、Wipro、Tech Mahindra を合わせると、最近の会計年度に合わせて約 75 億ドルの収益を報告する可能性が高く、時価総額は約 300 億ドルです (それよりも低いと言わざるを得ません)。 Meta の 480 億ドルよりも高い)、世界中で 1.7 万人以上のスタッフを雇用しており、その全員が健全な利益を生み出しています。 合わせて、インドの IT サービス産業は、156 ～ 2021 会計年度に 22 億ドルの輸出を生み出しました。 公式データ.

2007 年以降の投資家ラッシュでほとんど忘れ去られていたセクターや企業グループにとっては悪くない。 テクノロジーラッシュと投資家の嗜好が成長株よりもバリュー株にシフトしているアメリカと、息苦しい規制の取り締まりが原因の中国では、両方の運命が逆転する中、インドの IT 大手は XNUMX つの理由で好機を迎えています。

私が 1980 年代にインドでジャーナリストをしていたとき、IT サービス企業は「ボディ ショッパー」と揶揄されていました。 それ以来、IT 専攻はビジネス モデルを大幅に進化させており、今日では、クラウド、サイバーセキュリティ、IT ガバナンス、およびコンサルティングにまたがるあらゆるサービスに関する専門知識を提供する先駆けとなっています。 これは大きな変化です。

地政学的環境も 2016 年以降変化しており、技術的優位性をめぐる米国と中国の間の明確かつ持続的な競争が行われています。 この戦いにおいて、インドはたまたまアメリカの同盟国であり、先週ニューデリーで外相が会談したクワッドのメンバーとして好位置につけ、サプライチェーンの回復力などの分野での協力を約束した.

インドの IT 大手企業は、すでにアメリカとヨーロッパでかなりの規模のビジネス フットプリントを持っており、ソフトウェアとサービスの優先グローバル サプライヤーと見なされているため、これはさらに拡大する態勢が整っています。 中国とアメリカの間のデータ標準の分離はすでに進行中の現象であり、企業がシステムとプロセスを再構成することで、インドの企業とそのアメリカの同業者は利益を得る立場にあります。

インドの主要企業に対する強気の XNUMX つ目の理由は、過去 XNUMX 年間で加速した現象である、同国独自のイノベーションです。 インディア スタックと呼ばれるデジタル ID と決済におけるインドの世界を破るイノベーションは、国内での包摂を推進しており、主要企業にプラスのスピンオフ効果をもたらしています。 先進国と発展途上国の多くは、この専門知識へのアクセスに熱心です。 インドのデジタル ID プログラムである Aadhar の創始者が、Infosys の共同設立者であり会長である Nandan Nilekani であることは偶然ではありません。

楽観主義の最後の理由は、最近のジェネレーティブ AI 熱狂によって証明されるように、テクノロジーの混乱です。 ハードウェアとクラウドへの企業支出の減速は、アメリカとヨーロッパの経済的逆風により避けられませんが (インドの主要企業にも影響を与えるでしょう)、ビジネスモデルの変革からも恩恵を受ける可能性があります。 AI 現象は、2 年代初頭の 2000 年問題と比較して、範囲と目的が大きく異なりますが、いくつかの共通点があります。 それらを結びつけるのは、ビジネス モデルを破壊する能力であり、企業はビジネスの管理方法を再構築する必要があります。 彼らのドアをノックするのは、この XNUMX 年間で投資家のルネッサンスに直面する可能性が高いインドの IT メジャーです。