金の強気派は新たな賭けをする前に金曜日の米国PCE価格指数を熱心に待っている

• 金価格は日中は確固たる方向性を欠き、狭い取引範囲内で推移している。 
• FRBのウォーラー氏による昨夜のタカ派的発言はXAU/USDにとって逆風となっている。
• トレーダーらはFRBの利下げ経路に関するさらなる手掛かりを待っているため、下値は限定的とみられる。

金価格（XAU/USD）は木曜日も2,200ドルのマークを突破しようと奮闘し続け、欧州取引の序盤を通じて狭い取引バンド内で変動している。トレーダーらは現在消極的で、利回りのないイエローメタルを中心に新たな方向性への賭けをする前に、連邦準備制度理事会（FRB）の利下げ経路に関するさらなる手掛かりを待つことを好むようだ。このため、金曜日の米国個人消費支出（PCE）価格指数、つまりFRBが推奨するインフレ指標の発表に引き続き注目が集まっている。

その間、発散する力の組み合わせにより、金価格に意味のある刺激を与えることができず、レンジ内での値動きは抑制されることになります。水曜日のクリストファー・ウォーラーFRB理事のタカ派的発言は利下げ期待を冷やし、米ドル（USD）が月間最高値付近で上昇するのを助け、これがXAU/USDにとって逆風となった。しかし、FRBは、75年に2024bpsの利下げに向けて引き続き軌道に乗っていると示唆した。これは、リスクトーンの緩和と相まって、安全資産金属にある程度の支援を与えるとみられている。 

デイリーダイジェスト マーケットムーバー：トレーダーが金曜日の米国PCEデータを待っているため、金価格はレンジを拡大

• 米連邦準備制度理事会（FRB）のクリストファー・ウォーラー総裁は水曜日、ここ数カ月のインフレ率の上昇を受けて利下げを急ぐ必要はないと述べ、米ドルを押し上げ、金価格の上昇を抑えた。
• しかしウォーラー氏は、インフレ率低下のさらなる進展が期待されるため、FRBが今年後半に利下げを開始するのが適切となり、これが非利回りのイエローメタルにとって追い風となるとみられると指摘した。
• さらに、FRBは先週、今年末までにそれぞれ25ベーシスポイントの利下げがXNUMX回行われると予想しており、市場は現在、XNUMX月のFOMC金融政策会合で最初の利下げが行われる可能性を織り込んでいる。
• これとは別に、長引くロシア・ウクライナ戦争と現在進行中の中東紛争に起因する地政学的リスクは、安全資産である貴金属の意味のある調整的下落を抑えるのに役立つはずだ。
• トレーダーらは現在、第４四半期ＧＤＰ最終版の発表、恒例の週間新規失業保険申請件数、保留住宅販売件数、ミシガン州消費者信頼感指数改定値を特集した木曜日の米国経済統計に注目している。

テクニカル分析：強気派がコントロールを取り戻すには、金価格が2,200ドルのマークを超えて受け入れられる必要がある

テクニカルな観点から見ると、過去 2,200 週間ほどに見られたレンジ内での値動きは、今月初めからの爆発的な上昇を背景とした強気の保ち合い局面として分類されるかもしれません。さらに、日足チャートのオシレーターはプラスの領域を快適に維持しており、最終的に上値を突破する見通しをサポートしています。 2,223ドルを超える買い戻しが行われれば、建設的な設定が再確認され、金価格は先週付けたXNUMXドル付近の過去最高値を再び試すことができるだろう。

反対に、調整的な下落は、オーバーナイトのスイング安値付近、2,173～2,164ドルゾーンの前の2,163ドル付近に何らかのサポートがあるように見えます。これに続いて2,146～2,145ドル付近の短期取引レンジの下限が続き、これを破れば積極的なテクニカル売りを促す可能性がある。その後、金価格は 2,128 ドルの大桁マークに向かう途中で、2,127 ～ 2,100 ドル付近の次の関連サポートまで下落を加速する可能性があります。後者は強力な基礎として機能するはずで、それが崩れた場合は、XAU/USDが短期的に天井を打ったことを示唆することになる。