ダウは400ポイント下落し、FRBが別の利上げを準備しているため、投資家の極端な弱気を煽っています

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米連邦準備理事会（FRB）当局者が待望の政策会議を開始したため、火曜日の早い取引で株式は下落しました。これは、水曜日に75回連続でXNUMXベーシスポイントの利上げで終了すると予想されています。これは、借入コストを最高に押し上げる積極的な動きです。頑固な高インフレを緩和する試みとして、大不況以来の水準。

キーポイント

ダウ・ジョーンズ工業株平均は東部標準時午前380時1.2分までに30,640ポイント（10％）下落して30となり、S＆P 500とハイテク株の多いナスダックはそれぞれ1.2％と0.9％下落しました。

エコノミストは、FRB当局者が水曜日にさらに75ベーシスポイント金利を引き上げると予想しています。これは、先月のインフレ率が驚くほど高騰した後、3ポイントの利上げという以前の予想を上回り、借入コストを最高レベルの3.25%から2008%まで押し上げます。 XNUMX年以来。

利上げ拡大への期待を反映して、3.593年物国債の利回りは火曜日に11%に達し、XNUMX日連続でXNUMX年ぶりの最高水準に達した。

Truist Advisory Services のチーフ市場ストラテジストである Keith Lerner 氏は、顧客へのメモの中で、FRB が XNUMX 年以上長引いたインフレの課題を相殺するために、金利の上昇をより長く維持する可能性が高いと予想していると述べた。より多くの経済的苦痛が必要です。 警告 この夏。

ラーナー氏は、バンク・オブ・アメリカが調査したファンドマネージャーは極端な弱気の兆候を示しており、2001 年以来の最高水準で現金を積み上げ、株式へのエクスポージャーを (記録的な低水準で) 制限していることを指摘しています。中央銀行の引き締め努力に照らして。

重要な引用

「市場にとって最大かつ拡大している下振れリスクは、FRBが減速する経済に積極的に引き締めを行うため、景気後退のリスクが高まることです」とLerner氏は言います。 「歴史的に、インフレ率が 5% を超えると、それを元に戻すには通常、景気後退が必要です。」 それ以来、一貫してそうです 少なくとも 1970.

何に気をつけるべきか

連邦準備制度理事会 (FRB) は、次の利上げを 2 日間の政策会議の終わりである水曜日午後 XNUMX 時 (東部標準時間) に発表します。

重要な背景

市場は、労働省の後、先週数ヶ月で最悪の結果を示しました 報告 インフレ率は 10 月に予想よりも急激に上昇し、FRB 当局者がインフレを抑えるためにもっと積極的に行動する必要があるのではないかという懸念が強まりました。 S&P は 20 月のピークから 1970% 下落しており、今年は XNUMX% 近く下落しています。 バンク・オブ・アメリカのサビタ・スブラマニアン氏は最近のリポートで、「FRBにはやるべきことがもっとある」と書いた。 「XNUMX年代の教訓は、時期尚早の緩和が新たなインフレの波をもたらす可能性があることを示しており、短期的には市場のボラティリティは支払うべき代償が小さい可能性があることを示しています。」

参考文献

市場が別の「異常に大きな」FRB利上げに備える中、株式は苦戦 （フォーブス）

FRBが金利を100ベーシスポイント引き上げると、株式に何が起こるか （フォーブス）

不況ウォッチ: 失業率が上昇し始め、恐怖が強まる中、株式市場の上昇は「終わった」 （フォーブス）