明るい灰色の格子縞の下で幸せな笑顔の若いゴールデンレトリーバー犬。 ペットは寒くて毛布の下で暖まります …[+]
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2023年版のDogs of the Dowをお探しですか? あなたは正しい場所に来ました。
これらの 10 の優良配当バーゲンをすぐに見ていきます。 合計すると、利回りは 4.5% です。 しかしその前に、戦略を簡単に要約し、2022 年の「小さな奇跡」へのオマージュを示します。
昨年は、ほとんどのメインストリーム投資家にとってゴミ捨て場の火事でした。 市場規模は 18% 下落しました。 「安全な」債券ファンド 25％、30％以上を流します。 うわぁ。
しかし、犬は走った。 彼らは市場を上回っただけでなく、プラスの利益をもたらしました!
これらの収入のグレイハウンドは誰でしたか? そして23年のラインナップは？ まず、この単純な XNUMX ステップの戦略を復習します。
- ステップ1： その年の最終取引日の後、ダウで最も高利回りの10株を特定します。
- ステップ2： 10株すべてを同額で購入し、XNUMX年間保有します。
- ステップ3： 年末には、すすぎと繰り返し。
これは、大きな配当を高品質の優良株が過小評価されている兆候と見なす「昔ながらの」価値観に根ざしています。 そして、年に XNUMX 回だけ実行される XNUMX つの簡単な手順で、独自の Dow Dogs ETF を作成できます (年会費は差し引かれます)。
もちろん、あなたも私も、利回りが高いからといって、株が価値があるとは限らないことを知っています。 値—時々、彼らは単に株が 安い. そして、ここ数年は、パフォーマンスがそれを妨げていました。 犬の戦略 2019年に亀裂を示した, 2020年に本当に脱線した & 2021年に再び不足しました.
しかし、そのように、悲惨な2022年に、産業平均自体を含むほぼすべてが下落したとき、犬は立ち上がった. 前述のように、S&P 500 は 18% 下落しているのに対し、ダウ ドッグスはトータル リターン ベースでグリーンに終わっています。 ダウも上回った 自体 快適なマージンで。
2022年の犬は群を抜いていました！
2022年のダウの犬
逆張りの展望
成長が横ばいになった一方で、配当は輝いた。
そして興味深いことに、 8 今年の別のレースに戻ってくる犬。 222の犬のうちXNUMX匹だけ—コカコーラ
2023年の犬
2023年のダウの犬
逆張りの展望
では、今年も困難な年になる可能性があるため、Dogs of the Dow 戦略に従うべきでしょうか?
可能性はありますが、収量だけではありません。 年間利回り 4.5% から離れることはできません—ポートフォリオ収入の「完璧な」額は7%に近い. Dogs に 45,000 万ドルを投資したとしても、年間 XNUMX ドルしか稼げません。 したがって、アップサイドの可能性も必要です。
彼らは私たちにそれを与えることができますか? 2023つの注目すべきXNUMX年の犬を見て決めましょう：
JPモルガン・チェース (JPM、3.1年開始の利回り2023%)
スキニー： ほとんどの年では、XNUMX 桁の損失は注目に値しますが、 JPモルガン・チェース (JPM) トータルリターンベースでの 12% の下落はまったく目立たず、金融セクターの 11% の損失のすぐ下に位置し、より広範な市場を上回っています。 金利の急上昇は利ざやに恩恵をもたらしたが、投資銀行の収益は激減した。 注目すべき点：JPモルガンは、厳しい資本要件を理由に配当を横ばいに保ちましたが、他の大規模な金融機関を含む ゴールドマンサックス（GS） & ウェルズ·ファーゴ
何を正しく行かなければならないか： JPM のことは忘れてください。金利が上昇したままで経済が景気後退を回避できれば、銀行セクター全体が恩恵を受けるでしょう。 そうでなければ、JP モルガンの株価は、2023 年に享受したのと同じ貸付の伸びが見られ、資本市場環境が現在の弱い状態から回復すれば、2022 年に回復する可能性があります。 強力な財務状況と抜け目ない経営陣は、2023 年だけでなく、JPM にとって良い兆候です。 しかし長期的には.
シスコシステムズ (CSCO、3.2%)
スキニー： シスコシステムズは私の お気に入りの「配当マグネット」の例、時間の経過とともに、支払いの増加にほぼ完全に対応する価格の上昇があります。
「時間の経過」を強調します。 短期的には完全に追跡できるわけではなく、2022 年はその好例であり、配当が上昇しているにもかかわらず、株価は年間で 22% 下落しました。 CSCO は、完全に不当なわけではありませんが、より大きな技術売りの潮流に巻き込まれました。2022 年の前半に収益が減速し、奇数会計年度 (XNUMX 月に終了) の後半を構成しています。
何を正しく行かなければならないか： 1 月に終了した会計年度第 2023 四半期からの勢いが続き、トップラインの成長が加速し、四半期売上高の新記録を樹立しました。 しかし特に、ハードウェアからソフトウェアへの移行がさらに進むことで、経常収益が増加傾向を維持するのに役立つはずです。 また、CSCO は XNUMX 会計年度の売上高と調整後利益の両方の予測を引き上げました。
アムジェン
AMGN
（AMGN、3.2％）
スキニー： ヘルスケアは 2022 年に最も業績の良かったセクターの 20 つでしたが、それでもわずかに赤字で年を終えました。 アムジェンの場合はそうではなく、複数の業績が好調で、バイオテクノロジーの試験段階の減量薬である AMG 133 について楽観的な見方をしている中で、XNUMX% のトータル リターンを生み出しました。
何を正しく行かなければならないか： 投資家の関心の少なくとも一部は、M&A に向けられるでしょう。 27.8月、アムジェンは買収のためにXNUMX億ドルの現金を出すと発表した ホライゾン・ファーマシューティカルズ (HZNP). いくつかの承認された製品を持っていますが、より深いパイプラインを持つホライゾンは、炎症状態と希少疾患に焦点を当てています. アムジェンの 2024 年の業績にとってさらに重要なのは、2023 月下旬に予定されているヒュミラのバイオシミラーである Amjevita の待望の発売です。
3M（MMM、5.0％）
スキニー： 3M は 30 年連続で市場を大幅に下回り、2022 年には XNUMX% のマイナスを記録しました。 まあ、ドル高が業績の重しになったけど
何を正しく行かなければならないか： とりわけ、3M はサプライチェーンの問題が解決することで大きな恩恵を受けるでしょう。 だが 私は 3M の見通しが特に高くない. 同社の最新の収益報告書で、3M は 2022 年通期の本源的売上高、キャッシュフロー、調整後利益の見通しを引き下げました。 そして、2023年を見据えて、プロは収益の伸びがわずか2％になると予想しています.
ベライゾン（VZ、6.8％）
スキニー： 20 年の Verizon の -2022% のパフォーマンスは、市場がそれほど良くなかったことを考えると、それほど悪くはありません。ただし、リターンには VZ の巨額の配当の恩恵が含まれていることに気付くまでは. その後、もう少し刺します。 Verizon は 5G ネットワークの構築に多額の資金を投じましたが、その見返りはまだありません。 一方、顧客からより多くのお金を搾取するというより高価な計画はうまく受け入れられず、Verizon は最近の四半期に加入者の純損失を報告しています。
何を正しく行かなければならないか： Verizon による Tracfone の買収は 2021 年 2023 月に完了し、プリペイド電話市場で重要な新しい収益源となり、2023 年も引き続き実を結ぶはずです。奇妙なことに、価格の上昇により一部の顧客が遠ざかりましたが、プレミアム価格も強みです。同社は、プレミアム無制限ワイヤレス プランとビジネス向け製品で引き続き注目を集めています。 それでも、7 年のモバイル価格戦争は歓迎されないだろう。しかし、XNUMX% 近くの利回りは、いくつかの失敗の緩衝材となる。
ブレットオーエンスは、主な投資戦略家 逆張りの展望。 より大きな収入のアイデアについては、彼の最新の特別レポートを無料で入手してください： あなたの早期退職ポートフォリオ：巨額の配当—毎月—永遠に.
開示：なし
Source: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2023/01/08/dogs-of-the-dow-2023-10-blue-chip-bargains/