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弱気相場をすぐに見つけて、下降トレンドがどのように展開するかを知っていれば、弱気相場を管理するのはどれほど簡単になるでしょうか? 株式市場の調整が「垂直違反」で始まる場合、過去の前例に基づいた優れたゲーム プランが用意されています。 それはあなたの資本を保護する上での優位性を提供します。
弱気市場調査
弱気相場の底については多くの研究があります。 の フォロースルー日 厳しい調整の後、株式市場にいつ再参入するかを知るための私たちの好ましいシグナルです。 シグナルはすべての強気相場の早い段階で存在しますが、 すべてのフォロースルー日が機能するわけではありません. 私たちは、長期にわたる困難な調整と、より短く抑制された引き戻しを区別するものを理解したいと考えていました。 新たな調整が何ヶ月も続く可能性が高く、複数のフォロースルーが失敗した場合に、警告を発する要因はありましたか?
失敗したフォロースルー日を見ると、 株式市場のトップス それらに先立つもの。 株式市場のトップで典型的なものを知っています。
配布日 の大量販売が始まります。 調子が良い日もありますが、調子が悪い日が影を落としています。 損失は利益よりも大きい。 主要な移動平均線は、前の上昇トレンドにより上昇していますが、インデックスはそれらを満たすのに十分なほど下落しています。 最終的に、株式市場の調整は急勾配になり、弱気市場につながる可能性さえあります。 ただし、垂直違反は異なります。
垂直違反の定義
垂直違反の決定的な要因は、株式市場の最高値からの急落です。 ダウンの日数は、アップの日数よりわずかに多いだけではありません。 彼らは圧倒的です。 ほんのわずかな利益の試みで、数日間の販売が見られる場合があります。 少なくとも 3 日は、最近の行動の中で際立っています。 それは、それを取り巻くどの日よりもはるかに大きい. 大きな下落の日は、多くの場合、XNUMX% 以上の下落に近づきます。
最後に、下落は 50 日または 200 日移動平均線まで蛇行しているだけではありません。 それは線を切り裂く。 このシグナルが見られる場合、少なくとも数か月は途切れ途切れの動きが見られ、弱気相場になる可能性があります。
2018 年第 XNUMX 四半期の弱気相場を見てみましょう。 50日移動平均線のブレイク 異常ではなかった (1). 1.8 月 4 日に XNUMX% 下落し、最近の動きよりも深刻でした。 しかし、ナスダック総合はそれ以前に大部分が行ったり来たりしていた。 それでも、IBD が市場見通しを「圧力の下での上昇傾向」に切り替えるには十分でした。
10 月 200 日までに、外観は大きく異なりました。 インデックスが XNUMX 日移動平均線をスライスしたとき (2)、その日の下落は4.1％でさらに悪化しました。 しかし、気になるのはその日だけではありませんでした。 過去 XNUMX 日間の取引日のうち、陽性だったのは XNUMX 日だけでした。 その日でさえ、かろうじて起きていました。 これは、垂直違反がどのように見えるかです。
IBD の市場見通しは「調整中の市場」になり、XNUMX 回の下落の最初の波の中間点でした （）.
弱気市場の戦略
垂直違反が発生すると、弱気相場に期待できることがいくつかあります。 垂直違反の重大度は、通常、治癒するのに時間がかかります。 市場の上昇が再び定着するまでには、少なくとも XNUMX か月はかかると考えてください。 つまり、最初の XNUMX ～ XNUMX 日は、垂直違反の後、失敗しやすくなります。
売りの特定の時点で、反発を期待する必要があります。 7月末に反発し始め、XNUMX月XNUMX日にフォロースルーの日を迎えました (3). Nasdaq のコンポジットが 200 日移動平均線を上回りましたが、異常なことは何もありませんでした。
しかし、わずかXNUMX日後に (4)、インデックスはフォロースルー日の安値を下回りました。 これは失敗の初期兆候です。 の上 スイングトレーダー & リーダー、私たちは光にさらされ、すぐに後退しました。 進行がすぐに失速したため、資本を保護するのは簡単でした。 売りが強まるにつれ、弱気相場に第 XNUMX 波が押し寄せた （B）.
別の失敗したフォロースルーの日
28 月 XNUMX 日に、フォロースルー日を伴う別のラリーの試みが確認されました。 (5). この日は、より大きなパーセンテージの上昇があり、その後、より多くの株が上昇したようです。 失敗の即時の兆候ではなく、ナスダックのコンポジットは50日ラインまで前進しました (6). その後、3.8% の下落という劇的な形で裏切られました。 (7). それが弱気相場の第 XNUMX 波の始まりです （C） 売りが激化したため。
我々は持っていた XNUMXつの波が下ります、弱気相場の繰り返しパターン、そしてクリスマスまでの約XNUMXか月間の株式市場の調整。 底から離れた強いラリーの日を見たとき (8)、次のフォロースルーの日がうまくいくという自信がつきました。 なんで？ 歴史的前例。
歴史は繰り返さないかもしれないが、それは韻を踏む
垂直違反は視覚的に明確です。 だから過去の例を見ると役に立つ。 マーク・トウェインの格言としてよく言われるように、「歴史は決して繰り返さないが、韻を踏む」。
隣接する表は、ナスダック コンポジットからの調査のための 10 の垂直違反の例を示しています。 一部は弱気相場につながった。 他の人は浅かったかもしれませんが、反発し始める前にまだかなりの時間がありました.
例は、日付変更機能を使用してアクセスできます。 マーケットスミス. いくつかの最近の記事にはリンクが含まれており、そのうちのいくつかはリアルタイムで、垂直方向の違反を指摘するマークアップされたチャートが付いています. 対照的に、2014 年 XNUMX 月と XNUMX 月の引き戻しを見てみるとよいでしょう。これらの例は垂直違反ではありません。 販売は、その厳しさにおいて執拗ではありません。 そして、ラリーを試みなかったダウンの日数は、垂直違反の例に近づきません。
弱気相場を終わらせたフォロースルーの日
歴史的前例を武器に、クリスマス以降の期待は大きかった (8)。 に IBDリーダーボード、弱気市場の底でエクスポージャーは軽く、投資されたのはわずか11％でした。 光にさらされるリスクの 500 つは、株式市場の力強い上昇がすぐにあなたを置き去りにする可能性があることです。 それを防ぐために、Proshares Ultrapro S&P XNUMX ETF のダブル ポジションを追加しました (UPRO）。 S&P 500へのトリプルレバレッジエクスポージャーは、市場に追いつくのに役立ちます。 ブレイクアウト株.
4 月 500 日、連邦準備制度理事会は引き締め金利に対する立場を変更し、その触媒が S&P XNUMX のフォロースルー日をもたらしました。 (9). Nasdaq コンポジットの出来高はより少なかったため、そのインデックスには及ばなかったが、上昇を確認するには 2020 つのインデックスのみが必要です。 11.0 年 7.9 月のリーダーボードは、弱気相場が終わった後の積極的な買いにより、S&P 500 の XNUMX% に対して XNUMX% 上昇しました。
コロナウイルス株式市場の暴落
垂直違反がどのように見えるか、またそれがどのように展開するかを理解することは、弱気相場の際にポートフォリオを保護するのに役立ちます。 とともに コロナウイルス株式市場の暴落、垂直違反を認識しました。 SwingTrader は、S&P 10 の 20% の損失に対して 500% の利益で第 3.2 四半期を終えました。リーダーボードはわずか 500% 下落し、S&P XNUMX の損失をわずかに上回りました。
リアルタイムで再生されました IBDライブ そして、私たちが見たように私たちの他の製品 コロナウイルス株式市場暴落の早期警告サイン. 正直なところ、修正がどれほど悪いものになるかはわかりませんでした。 そして、弱気相場がいつまで続くかはまだわかりません。 しかし、歴史的な先例により、私たちは資本を守ることができました。
この記事はもともと 3 年 2020 月 XNUMX 日に公開されたもので、更新されています。
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出典: https://www.investors.com/how-to-invest/investors-corner/vertical-violations-help-avoid-bear-market/?src=A00220&yptr=yahoo