退職者がポートフォリオをインフレに耐えることができる3つの方法

火曜日の市場は、最新のインフレデータが予想よりも高くなり、消費者物価指数が急落しました。 8.3％アップ 過去XNUMX年間。 ガソリン価格が下落している一方で、食費、家賃、その他の必需品の価格は上昇し続けています。 コネチカット州グリニッジにある Quadratic Capital Management の創設者であり、

二次金利ボラティリティとインフレヘッジETF

(IVOL)。 火曜日の数字は、連邦準備制度理事会が需要を抑え、経済を冷やすために積極的に利上げを続けるという投資家の期待を強めた.

退職者は特にインフレの影響を受けやすい。 まず第一に、金利が上昇すると価格が下落する債券のポートフォリオの割合が高くなる傾向があります。 さらに、多くの退職者はポートフォリオに新しい資金を追加していないため、401(k) にドルコスト平均法を適用している労働者とは異なり、株価下落の恩恵を受けません。 代わりに、彼らは巣の卵から撤退しており、彼らが取り出す「給料」は、生活費の上昇をもたらす賃金と同じようにインフレに対して保護されていません. (社会保障収入は生活費調整を受け取り、 2023年の昇給 40年以上で最高になると予想されています。） 

良いニュースは、退職者が自分のポートフォリオがインフレと戦うのを助けるために取ることができるステップがあるということです. 考慮すべきいくつかの戦略を次に示します。

つま先立ちTIPS

国庫のインフレ保護証券は、インフレ保護が組み込まれた国債です。 それらは、米国財務省の TreasuryDirect プログラム、ブローカーまたは銀行を通じて、または最も簡単にミューチュアル ファンドまたは ETF 形式で購入できます。 TIPS の元本は、消費者物価指数で測定されるように、インフレに伴って増加し、デフレに伴って減少します。 TIPS には、債券の調整された元本価値に適用される固定クーポン レートがあり、利息の支払いは元本額に基づいて増減します。

ほとんどの債券と同様に、TIPS は金利の変化に敏感です。 市場が利回りの上昇を期待すると、発行済み債券の価格は低下します (これらの債券は、より高いクーポンで発行される新しい債券よりも魅力的ではなくなります)。 好例: 金利が上昇し続けているため、TIPS ファンドは今年、損失を被っています。 

TIPS は揮発性であるため、必要なときにのみタップする必要があります。 そのため、TIPS への投資を予想される支出の範囲に合わせることが重要です。

モーニングスター
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などの短期 TIPS 商品

バンガード短期インフレ保護証券ETF

(VTIP) は、XNUMX 年から XNUMX 年の支出期間に一致させることができますが、

バンガードインフレ保護証券ファンド

(VIPSX)、10 年から 10 年の視野に一致させることができます。 妥当な TIPS 配分は、債券ポートフォリオ全体の 25% から XNUMX% の間であると、ベンツは推奨しています。 

シリーズ I 貯蓄債は、米国財務省が発行する貯蓄債であり、インフレ保護も提供します。 ヒントとは異なり、半年ごとの利払いを行いますが、I債は利回りを低下させません。 代わりに、利子は債券の存続期間にわたって発生し、償還時に支払われます。 I社債は、2022年9.62月まで現在の金利10,000%で購入でき、購入後XNUMXヶ月間適用されます。 その後、金利はインフレに基づく新しい金利にリセットされます。 ベンツ氏によると、電子 I 債には XNUMX 人あたり年間 XNUMX ドルの購入制限があり、インフレに対する有意義な防波堤としての魅力が低下します。 これらはファンド形式では入手できず、TreasuryDirect を通じて購入する必要があります。 

配当株を買う

歴史的に、株式市場のリターンはインフレ率を上回ってきました。 今年はそうではありませんが、

S&P 500

年初来で約 17% 下落していますが、これは株式を放棄する必要があるという意味ではありません。 特に高配当株は、重要なインフレファイターになる可能性があります。 1930 年以来、配当は S&P 40 の総リターンの約 500% に貢献してきました。 フィデリティ・インベストメンツによるとしかし、1940 年代、1970 年代、1980 年代のインフレ率が平均 5% 以上だったとき、配当はその総収益の 54% を生み出しました。

ただし、最高の利回りだけに集中したいわけではありません。 「退職者が特効薬を探していることがよくあります」とティモシー氏は言います。

チャブ
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ペンシルバニア州キング オブ プラシャにある資産顧問会社ジラードの最高投資責任者。高配当は、企業が経営不振にあることを示している可能性があります。 

代わりに、時間の経過とともに配当を増やした実績のある、質の高い企業を探してください。 配当貴族は、少なくとも 65 年間、毎年配当を増やしてきた約 500 の S&P 25 銘柄の選択されたグループです。 チャブ氏は、より多様なリストを得るために過去 10 年間を見ることを好みます。優良な配当支払者になったテック企業の中には、約 25 年前にはそうではなかったため、リストに含まれていない、と彼は言いました。

個々の株について宿題をしたくない場合は、次のような配当ミューチュアルファンドを保持できます。

フィデリティ・ディビデンド・グロース・ファンド

(FDGFX) あなたの広範な市場株式ファンドと一緒に。 

現金でスマートに

適切な現金配分は、退職者が下降市場で減少している口座からお金を引き出すことを避けるのに役立ちます。これは、巣の卵の枯渇を加速させる動きです. しかし、現金はインフレに追いつかないので、多すぎると持ちたくないでしょう。 ベンツ氏によると、経験則としては、XNUMX年からXNUMX年分のポートフォリオの引き出しに現金配分を維持することです。 費用の一部を賄うために社会保障やその他の収入源がある可能性があるため、これは全体的な支出の XNUMX 年から XNUMX 年分ではないことに注意してください。 

現金を有効に使っていることを確認してください。 Bankrate.com によると、現在、オンライン専用銀行の利回りは約 2% であり、全国の普通預金口座の平均金利である 0.13% をはるかに上回っています。 多くの消費者は XNUMX つの口座を持っています。XNUMX つは給料や社会保障の小切手を受け取り、請求書を支払う大手銀行で、もう XNUMX つは貯蓄がはるかに高い利子を得るオンライン専用銀行です。 

金は一般にインフレヘッジと考えられているが、データはその認識を裏付けるものではないとベンツ氏は述べた。 他の理由で金を保持したいと思うかもしれませんが、貴金属がポートフォリオがインフレに追いつくのに役立つとは期待しないでください。

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