この市場のバウンスで購入するために3％以上の利回りを持つ9つの安価なファンド

あなたが私のような人なら、過去にどのように市場のタイミングを計ったかを自慢する友人から定期的に耳にします。 これらの人々は何をしますか 決して 彼らがボートに乗り遅れた回数です！

先週、何百万人もの人々が傍観者として駐車していたとき、XNUMX 月の消費者物価指数が予想よりも悪化し、売りを引き起こすのではないかと恐れていました (恐怖を煽るメディア報道のおかげで)。

もちろん、私たちは今、 正反対 つかまえられなかった友達からは連絡がないだろうと思います それ 跳ねる、弾む！

ほら、他の人がこのトリックを成功させたとき、私は彼らに敬意を表します。 賭けに勝つのはいつも気分がいいです。 しかし、正直なところ、市場のタイミングが成功する確率は、(せいぜい) コイントスに匹敵します。

配当だけで常にアウトパフォームしたい

長期投資に関して言えば、私たち逆張り配当投資家は異なるアプローチを取ります。 私の CEFインサイダー 高利回りのサービス クローズドエンド型ファンド（CEF）— 私たちは CEF を維持したいと考えています。その多くは利回りが 7% 以上で、月払いで、市場の上昇と下落を通じて維持されています。 （以下では、利回りが最大 9.2% でバーゲン価格で取引されている XNUMX つのファンドを紹介します。）

株式市場の過去のリターンを長期にわたって見てきた場合、対象期間にもよりますが、配当と価格上昇で平均約 7% になることがわかります。 当社の CEF を使用すると、配当だけでその数値に匹敵するか、上回ることはありません。

ただし、CEF には配当以外にも多くの機能があります。 これらのファンドには、「純資産価値に対するディスカウント」または略して「NAV に対するディスカウント」と呼ばれる独自の指標が組み込まれています。 CEF が安い時期と高い時期を正確に教えてくれます。

これがどのように機能するか、そしてそれを使用して、CEFから独自に引き出す「自然な」利益（および高配当）に加えて、素晴らしいボーナスを追加する方法を示します.

割引の取引

NAV の割引は、CEF がその全期間にわたって多かれ少なかれ同じ数の株式を保有しているため、保有するすべての株式の価値とは公開市場での価格が異なることが多いという事実に起因します。 そして非常に多くの場合、彼らは割引価格で取引されています。

いくつかの理由から、NAV のディスカウントに細心の注意を払うことで、CEF の大幅な利益を引き出すことができるため、ここで私に固執してください。

10つ目は、明らかに、取引を獲得していることです.NAVに対して90％割引で取引されているCEFは、株式、債券、REIT、またはファンドが保有するものに対して、基本的にXNUMXドルでXNUMXセントを支払うことを意味します. それ自体が新しい投資家を呼び込み、価格を押し上げます。

XNUMX 番目の (そして関連する) 利点は、割引が縮小し、(できれば) プレミアムに切り替わる際に、割引を利用できることです。 それが起こると、それはCEFの市場価格のアフターバーナーのように機能します.

クロージングCEF割引が145％の急速な利益をもたらした方法

クロージング ディスカウントの劇的な効果を確認するには、 ブラックロック科学技術トラスト (BST)、 のような有名なハイテク株に焦点を当てています マイクロソフト（MSFT）、 アップル（AAPL） & マスターカード (MA)。 株式市場が上昇し、収入を求める投資家がファンドの支払いに注目したため、8.6年強でBSTの大幅割引は6％のプレミアムに反転しました。当時の利回りは約XNUMX％でした。

その結果、BST のポートフォリオの自然な増加に加えて、大規模な「ボーナス」ゲインが得られました。

その余分な利益は、CEF を割引価格で購入した場合にまさに発生する可能性があることです!

そして最近では、市場が最近の安値から跳ね返っているにもかかわらず、大幅に割引された CEF がまだたくさんあります。 割引率が 16.2% と低く、利回りが 9.2% に達する XNUMX つのスポーツを見てみましょう。

CEF ピック No. 1: 9.2% の石油とガスの配当、「ディスカウント主導」のアップサイド

まずは ケイン・アンダーソン・ネクストジェン・エネルギー＆インフラストラクチャ・ファンド（KMF）、先ほど述べた 7.5% の大幅な割引で取引される 16.2% の利回りです。 その割引は大きいが、すでに縮小し始めており（最近は20％だった）、ファンドは市場価格ベースとNAVベースの両方で強力なトータルリターンを記録している.

（依然として）タイトな石油市場と、ファンドが主に石油とガスのパイプラインと貯蔵施設を運営する高利回り企業であるマスターリミテッドパートナーシップ（MLP）に特化していることを考えると、これは驚くべきことではありません。

KMF について留意すべきことは、ファンドのディスカウントが依然として異常に大きいという事実にもかかわらず、上記の利益が得られたことです。これは、CEF 全体の平均ディスカウント 3.8% よりもはるかに大きいです。 しかし、それは急速に変化しており、石油供給が引き続き逼迫しているため、長期的にはこの傾向が続く可能性があります。

CEF ピック No. 2: 利回り 5.8% の優良株 (89 ドルあたり XNUMX セント)

もう 5.8 つの魅力的な安価なファンドは、利回り XNUMX% のファンドです。 Gabelli Dividend＆Income Fund（GDV）は、11 月の底値以降、NAV と市場価格の両方で順調に回復しています。 大幅な XNUMX% 割引のおかげで、さらに高くなるようです。

GDV は最近のリバウンドで好成績を収めています。 アルファベット（GOOG）, スウェーデン マッチ (SWMA), アメリカン・エキスプレス（AXP）、マスターカード（MA） & マイクロソフト（MSFT）.

バリュー投資の伝説的人物であるマリオ・ガベリ氏が運営するこのファンドは、より多くの投資家が買い入れるようになり、ポートフォリオの基本的な価値も約 10% 上昇しました。 その間、その割引はまったくクローズされていないため、投資家がここで提供されている取引に注目して購入することで、さらなる上昇が期待できます.

CEF No. 3: 不動産の素晴らしい掘り出し物 (利回り 9.2%)

最後に検討する資金は、 プリンシパル・リアルエステート・インカム・ファンド（PGZ）、 9.5% という大幅な割引率と、9.2% という信じられないほどの利回りがあります。 このような大幅な値引きは、株式市場が上昇するとすぐに消えてしまう傾向があり、PGZ はその好例です。

2017年、主に不動産ローンと住宅ローンに投資するファンドは、不動産市場が強まるにつれて大きな需要を見ました。 したがって、PGZ のディスカウントは劇的に縮小しました。

もちろん、ファンドのNAVと市場価格が上昇したため、それは同じ期間に株主に大きな利益をもたらしました。

そして、2022年にはすでにこの話のリプレイが見られます.

それでも、PGZ のディスカウントは依然として 10% 近くで推移しており、これらの利上げの反対側に目を向けている逆張り派にとって、市場の回復による利益に加えて、9.2 桁のキャピタル ゲインが消滅する可能性があることを示唆しています。 ）不動産市場の回復。 そして、待っている間に XNUMX% の配当が得られます。

マイケルフォスターは、主任研究アナリスト 逆張りの展望。 より大きな収入のアイデアについては、ここをクリックして最新のレポートをご覧ください。不滅の収入：安全な5％の配当を伴う8.4つのバーゲンファンド。　

開示：なし