Ethereum

イーサリアムのデリバティブは弱気に見えますが、トレーダーは ETH の底が入っていると考えています

11/29/2022
ビットコインイーサリアムニュース

エーテル（ETH) は 5.5 月 29 日の早い時間に 1,200% 上昇し、重要な 24 ドルのサポートを取り戻しました。 ただし、より広い時間枠を分析すると、過去 30 日間の XNUMX% のマイナスのパフォーマンスは、投資家のセンチメントに大きな影響を与えます。 さらに、投資家のムードはその後悪化した BlockFiが破産申請 11月28。

米国財務省の外国資産管理局 (OFAC) の後、ニュースフローは否定的なままでした。 和解を発表した 「イランに対する制裁の明らかな違反」を理由に、仮想通貨取引所Krakenを相手取りました。 OFAC は 28 月 362,000 日の発表で、Kraken が潜在的な民事責任を解決するために XNUMX ドル以上を支払うことに同意したと述べました。

さらに、28 月 XNUMX 日、機関投資家向け暗号金融サービス プロバイダー Silvergate Capital は、重大な露出の噂を否定しました BlockFiの倒産に。 Silvergate は、その損失はデジタル資産で 20 万ドル未満であると付け加え、BlockFi は暗号担保ローンの管理者ではないと繰り返した。

トレーダーは、弱気相場が続けばイーサリアムが800ドルを下回るのではないかと恐れている。 XNUMX つの例は、Crypto の Twitter トレーダーである Il Capo Of Crypto からのものです。

見てみましょう エーテル誘導体 悪化する市況が仮想通貨投資家のセンチメントに影響を与えたかどうかを理解するためのデータ。

画像

プロのトレーダーはゆっくりとパニックレベルから抜け出しています

個人トレーダーは通常、スポット市場との価格差があるため、四半期先物を避けます。 彼らは、しばしば発生する資金調達率の変動を防ぐため、プロのトレーダーの好まれる手段です。 無期限先物契約.

コストと関連するリスクをカバーするために、4 か月の先物年率プレミアムは、健全な市場で +8% から +XNUMX% の間で取引される必要があります。 したがって、先物が通常のスポット市場よりも割安で取引されている場合、レバレッジの買い手からの信頼が欠如していることを示しており、これは弱気の指標です。

イーサ 2 か月物先物の年率換算プレミアム。 出典：レヴィタス

上のチャートは、イーサ先物のプレミアムがマイナスであるため、デリバティブトレーダーが依然として弱気であることを示しています。 それにもかかわらず、少なくとも 29 月 0 日には若干の改善を示しました。弱気派は、中立から強気の 4% から 71% のプレミアムからどれだけ離れているかを強調できますが、XNUMX 年で XNUMX% 下落したことの余波は大きな重みを持っています。 .

それでも、トレーダーも分析する必要があります イーサのオプション市場 先物商品に固有の外部性を排除するため。

オプショントレーダーは突然の上昇を期待していない

25% のデルタ スキューは、マーケット メーカーやアービトラージ デスクがアップサイドまたはダウンサイドの保護のために過大​​請求していることを示す兆候です。

弱気相場では、オプションの投資家が値下がりのオッズを高く設定するため、スキュー指標は 10% を超えます。 一方、強気の市場では、スキュー指標が-10% を下回る傾向があり、弱気のプット オプションが割り引かれることを意味します。

イーサ60日オプション25％デルタスキュー：出典：Laevitas

デルタ スキューは過去 XNUMX 週間で低下しており、オプション トレーダーが下値保護を提供することに抵抗を感じていないことを示しています。

60 日間のデルタ スキューが 18% であるため、クジラとマーケット メーカーは、イーサの価格下落のオッズを高く設定しています。 その結果、オプション市場と先物市場の両方が、1,070ドルの安値の再テストがETHの自然な道であると恐れているプロトレーダーを示しています.

楽観的な観点から、オンチェーン分析会社 Glassnode のデータは、 2022 年 XNUMX 月の売りは XNUMX 番目に大きかった ビットコイン用（BTC）。 この動きにより、10.2 日間で XNUMX 億ドルの実現損失が発生しました。

その結果、オッズは、イーサ保有者の降伏は過ぎ去り、現在強気の賭けをしている人々 - ETHデリバティブの指標に逆らい - が最終的に優位に立つでしょう.