BIT Crypto Exchange の ADL システムの詳細

BIT 仮想通貨取引所は最近、独自の ADL を立ち上げ、アカウントのリスク管理システムを充実させました。

トレーダーは、この ADL メカニズムによってもたらされる強制的な清算について心配していますが、BIT は、これはより良いリスク管理と取引の公平性を確保するためであると主張しています。 掘り下げましょう。

ADLとは？

ADL は Auto-Deleveraging または Automatic Delevaging の略で、一部の仮想通貨取引所で使用されるメカニズムであり、リスク エクスポージャーを管理し、取引プラットフォームの安定性を確保します。

On ビット暗号交換市場がレバレッジポジションに反して動き、ユーザーアカウントの維持証拠金率が 100% を超えると、強制清算メカニズムがトリガーされます。

システムはまず、オーダー ブック マーケットで注文を照合することにより、アカウントの清算を試みます。 保留中の注文がオーダー ブック マーケットで一致を見つけ、完全に実行された場合、強制清算は期待どおりに完了します。

ただし、未決注文が流動性不足のために実行されず、アカウントの維持証拠金率が 200% を超え続けている場合 一方的な市場変動、自動デレバレッジメカニズムがトリガーされ、強制清算が正常に完了するようになります。

自動デレバレッジがトリガーされた後、オーダー マッチングによる強制清算は中止され、代わりに、システムは清算されるアカウントのアルゴリズムによって決定された相手方を直接見つけ、マークされた価格で直接取引します。 こうすることで、強制清算を無事に完了することができ、倒産のリスクを軽減することができます。 同時に、清算された口座の相手方は、流動性を提供することにより自動デレバレッジで実行されます。

自動デレバレッジ メカニズムは、ブラック スワン イベント中に取引所の株式がデリバティブ取引でユーザーの利益源になることを効果的に防ぎ、さらに BIT の支払い能力とすべてのユーザーの資金のセキュリティを保証するように設計されています。

したがって、トレーダーは、レバレッジ取引に伴う潜在的なリスクを認識し、使用する取引所の特定の ADL ポリシーを理解する必要があります。

ADL アプリケーションに関連する機能

暗号通貨取引所に ADL (Auto-Delevaging) を使用する主な利点は、リスク管理です。 ADL を実装することにより、取引所は、レバレッジ取引による損失へのエクスポージャーを制限できます。これは、突然の価格変動が大きな損失につながる可能性がある不安定な市場で特に重要になる可能性があります。

ADL を使用する潜在的な利点の一部を次に示します。

• リスク管理: ADL は、取引所が一定レベルの清算に達すると自動的にポジションをクローズすることで、取引所がリスクを管理するのに役立ちます。これにより、取引所の大きな損失のリスクが軽減されます。
• プラットフォームの安定性: ADL は、大きな損失のリスクを軽減することにより、取引プラットフォームの安定性を維持し、突然の損失に起因する潜在的なシステム障害を防ぐのに役立ちます。
• 保険基金への拠出の削減: 取引所のリスク エクスポージャを制限することにより、ADL は保険基金への拠出の必要性を減らすことができ、ユーザーの取引手数料を下げることができます。
• 流動性の向上: ADL は、市場の混乱につながる可能性のある大規模な損失のリスクを軽減することにより、ボラティリティが高い期間でもトレーダーが流動的な市場にアクセスできるようにするのに役立ちます。
• 公平性: ADL は、取引所や他のユーザーがコストを負担するのではなく、高いレバレッジとリスクを負うトレーダーが損失の責任を負うことを保証するのに役立ちます。

ただし、ADL には、そのような高いレバレッジやリスク エクスポージャーを引き受けるつもりのないトレーダーにとって予想外の損失が発生するなど、いくつかの欠点もある可能性があることに注意してください。 したがって、トレーダーは、レバレッジ取引に伴う潜在的なリスクを認識し、使用する取引所の特定の ADL ポリシーを理解する必要があります。

ADLのトリガーを回避するためにトレーダーができることは?

暗号通貨取引所で ADL (自動レバレッジ解消) がトリガーされるのを避けるために、トレーダーはリスクを慎重に管理し、責任を持ってレバレッジを使用する必要があります。 一般的に言えば、トレーダーは適切なレバレッジを使用し、証拠金レベルを注意深く監視し、清算を回避するために十分な証拠金を維持する必要があります。 ストップロス注文を設定し、ポートフォリオを多様化することも役立ちます. また、取引所の ADL ルールを明確に理解することも重要です。

BIT では、自動デレバレッジ アカウントは、マージンと利益スコアに基づいてランク付けされます。 マージンと利益のスコアが高いほど、自動デレバレッジ シーケンスのランキングが高くなります。 マージンと利益のスコアは次のように計算されます。

証拠金と利益スコア = アカウントの証拠金率 * ポジションの収益率

自動デレバレッジのアカウントのリスクは、ポジション ページに明確に表示されます。 製品の右側にあるライトは、自動デレバレッジ シーケンスでのユーザーの順位を示します。 点灯しているライトが多いほど、レバレッジが解消される可能性が高くなります。

ユーザーは、ポジションが自動的にデレバレッジされると、詳細が記載された SMS または電子メール通知を受け取ります。 ユーザーは、注文履歴でこの情報を確認することもできます。 アカウントのポジションが自動的にデレバレッジされた場合、いつでも市場で再開できます。

清算を余儀なくされたアカウントのほとんどは、独自の高いレバレッジと市場の高いボラティリティが原因です。 実際、自動デレバレッジ注文で上位にランクされているアカウントは、この運命から免除されていません。 唯一の違いは、現在の市場のボラティリティは、清算を余儀なくされる側よりも自動的にデレバレッジされる側に有利であることです。

しかし、市場のボラティリティが高いために自動的にデレバレッジされたアカウントが強制的に清算されないことを誰が保証できますか? したがって、自動レバレッジ解消メカニズムは、清算を余儀なくされた口座に流動性保護を提供するだけでなく、自動レバレッジ解消の対象となる口座を効果的に保護します。 結局のところ、タイムリーに利益を確保することは賢明な選択です。