バランサープロトコルとは何ですか？ あなたが知る必要があるすべて

Balancerは、イーサリアムネットワーク上で最も人気のある自動マーケットメーカー（AMM）および分散型取引所のXNUMXつです。 これにより、ユーザーは、さまざまなプールに流動性を提供するときに、トークンを即座に交換して手数料を稼ぐことができます。

Balancerは、ERC20ベースなどの他のプラットフォームと競合します Uniswap とSushiSwap。 それには長所と短所があります。

以下は、バランサーに関する質問への回答、コア機能、カスタマーサポート、セキュリティ保証などの調査を目的としています。

バランサープロトコル

流動性プールを使用することで、このAMMプラットフォームにより、ユーザーは一元化されたエンティティや権限を必要とせずにERC-20資産を交換できます。 バランサーのユーザーは、流動性を提供するため、取引手数料の一部を獲得することもできます。

バランサープロトコルの流動性を高めるために、プラットフォームはユーザーにいくつかのインセンティブを提供します。 AMMプロトコルスペースのいくつかの大きな銃とは一線を画すのは、プライベート流動性プールを作成するのに十分な柔軟性をユーザーに提供することです。

ユーザーは最終的に、選択したXNUMXつ以上の暗号資産を使用してプールを作成できます。 他の著名な自動マーケットメーカーと同様に、Balancerは、ユーザーに最高のレートを確保するために必要な流動性プールを介して取引をルーティングします。

BalancerのXNUMXつの主要なユーザー人口統計には、トレーダー、投資家、スマートコントラクト、流動性プロバイダー、およびアービトラージャーが含まれます（プラットフォーム間のさまざまな価格スプレッドを利用します）。

長所：

• 完全に分散化され、許可がない
• 流動性プールは誰でも利用できます
• カスタマイズ可能なAMM

短所：

• ERC-20トークンのみに限定
• モバイルアプリケーションは利用できません
• 高いガス料金
• 初心者向きではない
• 規制されていないDEX

バランサーとは？

Balancerは、分散型イーサリアムベースの取引所であり、暗号通貨の世界で有数の自動マーケットメーカー（AMM）のXNUMXつです。 イーサリアムメインネット上で実行され、ユーザーはいくつかの機能を利用してDeFi製品を作成できます。

これは、BalancerLabsの創設者であるMikeMcDonaldとFernandoMartinelliによって2019年に立ち上げられました。 両方の共同創設者は暗号業界へのベテランの貢献者であり、他のブロックチェーンとDeFiプロジェクトに協力して取り組んできました。

Balancerの開発は、ブロンズのリリースで2018年に始まりました。 残りの2020つのフェーズは2020年に稼働を開始しました。ブロンズのリリースは3年XNUMX月の資金調達ラウンドに続き、バランサーはXNUMX万ドルを調達しました。

Balancerの発売の初期には、約100億のBALトークン（Balancerのユーティリティトークン）が作成されました。 プロトコルはそれらの75％を鉱夫に解放し、25％を開発者と株主に分配しました。 その過程で、5万トークンが一般に売り切れました。

バランサーの製品と機能

バランサー交換

Balancerを使用すると、ユーザーは最適な価格で取引できます。 このプロトコルは、スマートオーダールーティング機能を使用してトレーダーに最適な価格を見つけながら、投資家ポートフォリオからクラウドソーシングされた流動性をプールすることで効率的な取引を促進します。

ユーザーは、BalancerでERC-20トークンの任意の組み合わせを交換し、インテリジェントな価格設定、MEV保護、およびガス補助金/最適化にアクセスできます。

貿易アプリ

プロトコルのトレードアプリの使用を開始し、暗号通貨を売買または保存するには、ユーザーは セルフカストディウォレット.

BALトークン

バランサープロトコルで流動性を提供したり取引したりすると、ユーザーはBALトークンを獲得できます。

BALトークンは請求可能であり、 参加していた バランサーガバナンスプロトコルで。 その場合、流動性プロバイダーには、保有またはプールに出資するトークンの割合に応じて議決権が割り当てられます。

バランサープール

バランサープールはスマートコントラクトを実行し、20つ以上のERC-XNUMXトークンを持つことで価値を維持します。 すべてのトークンには重みがあり、ユーザーはそのプール内の他のトークンとそれらを交換できます。 スマートコントラクトは、プール内の流動性の比例的かつ等しい値を維持するためにプールを再調整します。

そうすることで、各トークンの値がプール全体の流動性の値に比例するようになります。 プールの所有者は、プール内で行われる取引から手数料を受け取ります。 このプロトコルは、XNUMXつの主要なタイプのプールを提供します。

• パブリックプール：これらのプールにより、誰でもデジタル資産を追加することでバランサーに流動性を提供できます。 作成者は、起動する前にパブリックプールのパラメーターを設定でき、これらのパラメーターを変更することはできません。 パブリックプールは、保有物から手数料を稼ぐことを好む小規模投資家にとって不可欠です。
• プライベートプール：ここでは、作成者のみがアセットを追加または撤回できます。 作成者は、重み付け、許容可能なアセット、料金など、プールのパラメーターを調整することもできます。 プライベートプールは、大規模なポートフォリオを所有し、特定のデジタル資産で手数料を稼ぐことを好む資産運用会社に最適です。

Balancerのオープンな設計により、さまざまな機能と柔軟な価格設定オプションから選択しながら、誰でもプールタイプを作成できます。

以下は、さまざまなトークンの組み合わせで利用できる多くのプールの選択肢の例です。

• 安定したプール：安定したプールは、DAI / USDC/USDTのような高い相関係数を持つソフトペグトークンに適しています。
• 加重プール：加重プールは、DAI/WETHのような価格接続を持たない一部のトークンを含む幅広い用途向けに設計されています。
• MetaStableプール：これらは、相関関係を保持するペグされていないトークンをサポートするように設計されています。 ただし、そのようなトークンは時間の経過とともに発散する可能性があり、良い例は派生物です。
• マネージドプール：これらは、動的な資金を管理するために必要な最大限かつ確実な柔軟性を提供するために構築されています。
• 流動性ブートストラッププール：これらのプールは、あるトークンの流動性を別のトークンに変更するのに役立ちます。

ボールト

ボールトはバランサーの中心的なコンポーネントです。 これは、各バランサープール内のすべてのトークンを制御および保存するスマートコントラクトです。 ボールトは、エコシステムの重要な部分であることに加えて、ユーザーが参加、スワップ、終了などのほとんどの操作を実行するためのゲートウェイとして機能します。

トークンの管理とアカウンティングは、Vaultのプールロジックから分離されています。 Balancerは、資産をアクティブに管理する必要がなく、出口、スワップ、および結合のみを計算するため、プール契約が容易になると主張しています。

スマートオーダールーター（SOR）

BalancerのSmartOrderRouterは、トレーダーが可能な限り最良の価格を見つけるのに役立ちます。 XNUMXつのプールでのストレートスワップ、または複数のプールでのトランザクションの混合である場合、特定の出力トークンと入力トークンのセットの最良の取引を識別します。

Smart Order Routerは、バランサープールの多様性の拡大に伴って増加し、さまざまな計算の追加のプールタイプが導入されるにつれて成長を続けます。 これは、バランサーエコシステムのプールがすべて取引を実行できることを意味します。

また、Smart Order Routerと統合して接続することにより、Balancerの任意のカスタムプールでBalancerの流動性機能を使用できます。

Balancer Gnosis Partnership（BGP）

app.balancer.fiでは、BalancerGnosisPartnershipがデフォルトの取引インターフェースです。 GnosisSolversとBalancerVaultを使用して、バッチで取引を実行します。 トレーダーは、ガスレス取引を開始するメッセージに署名することにより、GnosisSolversを使用してスワップを送信できます。

トレーダーをマイナー抽出可能価値またはMEVに対して安全に保つために、ソルバーはオンチェーン流動性を使用してトランザクションを照合し、ウォンツの一致を利用しやすくします。 BGPは、トレーダーが常に最良の価格を受け取ることを保証するために、いくつかのDexeを使用します。

BGPとBalancer'sVaultとの強固な統合により、トランザクションコストを削減しながら、最小限のトークン転送で高度なマルチホップ取引を実行できます。 ガスレストランザクションをグループ化し、失敗したトレーダーが料金の損失につながらないようにします。

バランサーアカウントの開設方法

Balancerの使用を開始するのは簡単です。 プラットフォームのUXは、アクセスとナビゲーションをシームレスにし、トークンを取引、投資、および引き出すための便利で適切に配置されたツールを提供します。

トレーダーとポートフォリオマネージャーは、Balancerの独自の製品と機能を活用して、プラットフォームに投資または構築し、新しい革新的なタイプの分散型金融アプリケーション（dApps）を作成できます。

の左上隅に バランサーのホームページ、ユーザーは、BalancerのInvest App、Trade App、またはBuildオプションを使用するためのオプションを見つけることができます。

バランサーの手数料と手数料

バランサーでは、プールごとに異なる料金が請求されます。 さらに、請求される料金の数は、プールの開発者の選択によって異なる場合があり、一部の料金は0.0001％から10％の範囲である可能性があります。 バランサープロトコルに適用されるいくつかの料金を調べてみましょう。

バランサー取引所の取引手数料

取引手数料は、暗号トレーダーがプールLPに支払うすべてのトランザクションの割合であり、プール開発者によって設定されます。 一元化された取引所では、ユーザーはテイカーからテイカー料金を、メーカーからメーカー料金を請求されます。

テイカーとは、すでに発注された注文を受け入れるときに、注文帳から流動性を取り除くユーザーです。 メーカーは、これらの注文を行うユーザーです。

テイカーとメーカーの料金を別々に請求する代わりに、メーカーとテイカーに同じ定額料金を請求することもできます。 Balancerのような分散型取引所では、利用可能な取引手数料はありません。 したがって、取引手数料に関しては、Balancerはユーザーに請求しません。

ネットワーク料金

ネットワーク料金は特定のブロックチェーンまたはクリプトマイナーに支払われ、バランサー取引所に支払われる料金ではありません。 ネットワーク料金は固定されていません。 それらは時々変化します。 それらの数値は、任意の時点でのネットワークへの圧力に依存します。

サポートされるデバイス

Balancerには、AndroidまたはiOSで利用できるモバイルアプリがありません。 ただし、ユーザーは携帯電話またはデスクトップを使用してWebアプリでExchangeを実行できます。

カスタマーサービス

ユーザーはBalancerのカスタマーサポートとチャットできます。これは、多くの「分散型」の競合他社とは一線を画す機能です。

ウェブサイト上のライブチャット機能に加えて、ユーザーは自由に電子メールを送信することもできます。 [メール保護] 、または LinkedIn または Twitter を通じて連絡してください。

サポートされている暗号通貨

Balancerは、特定のプールで使用されている場合でも、ERC-20標準に一致しないトークンをサポートしていません。

プラットフォームは、バランサープールに保持されているトークンも制御しません。 それらはスマートコントラクトです。 既知の欠陥のあるトークンがプールで使用されないようにするために、構成可能な権利プールまたはCPRが設定されています。

Balancerのネイティブトークンは、安全なトランザクションのためにいくつかの確立された暗号交換および取引プラットフォームにもリストされています。 これらのプラットフォームには、Coinbase、Binance、Kraken、Crypto.com、およびBithumbが含まれます。

セキュリティ

Balancerプロトコルには管理者キーやバックドアがないため、ユーザーがBalancerプールをアップグレードできない完全に信頼できないプロトコルになっています。 以下は、バランサーのセキュリティメカニズムの一部です。

• バランサーは完全に監査されています：Trail of Bits、Certora、およびOpenZeppelinを使用したバランサー監査。 セキュリティとdexの基準を満たしていることを確認するために、定期的にさらに監査を受けます。
• バグ報奨金プログラム：コアコントラクトのV2リリース内で、Balancerは継続的なバグバウンティプログラムを実行しています。 支払われる報酬の額は、バグの重大度によって異なります。 バグバウンティは、イーサリアムのメインネットでプロトコル資金を確保する責任があるバランサースマートコントラクトに適用されます。

すでに述べたように、バランサーは許可されていないため、契約レベルで欠陥のあるトークンや悪意のあるトークンが導入される可能性が常にあります。 これらすべてに対するBalancerの応答は次のとおりです。

• Balancerは、継続的にプロトコルの評価と監査を続けます。
• UIブラックリストに転送料金トークンが追加されました。
• Balancerはまた、プールがどのように動作するか、および人々が悪意を持って構築するトークンがプールから資金を排出する可能性に関連する危険性に関する追加のドキュメントを追加しました。

バランサーのプールハック

1月の2021では、 許可された問題 攻撃者は、多くの振込手数料がかかるトークンを含む20つのプールから現金を盗みます。 この問題は、不和、ドキュメント、およびその他のチャネルでの転送料金を伴うERC-XNUMXを取り巻く予期しない結果について、Balancerが頻繁に注意を払っていたにもかかわらず発生しました。

Balancerプラットフォームは、ERC-20準拠のトークン用に構築されています。 これらのトークンが異常かつ予期せずに動作する場合、常に悪影響があります。 このイベントの締めくくりとして、バランサーは資金を失った流動性プロバイダーに払い戻しを行いました。

まとめ

Balancerは、デジタル資産を最適な価格で交換したい、またはレバレッジしたいアイドルポートフォリオを持っている暗号投資家にとって便利なプロトコルです。

プラットフォーム上のプライベート流動性プールは、ポートフォリオマネージャーや大規模投資家が役立つと思われる傑出した機能です。 マルチトークンプールは、自動的にリバランスできる暗号の堅実なインデックスへのアクセスを提供します。