FTXの脆弱な内部統制がどのように崩壊に貢献したかの完全なストーリー

• FTX の財務報告プロセスは不十分でした
• 劣悪な企業文化が人間関係の質を損なう
• 侵害されたシステムは、株主とユーザーを高いリスクにさらしました 

新しい CEO の John J. Ray III 氏によると、企業の内部統制の緩さが FTX の崩壊を悪化させた可能性があります。 彼は、40 年間の法律およびリストラの経験から、倒産危機をエスカレートさせる XNUMX つの共通要因があると指摘しました。

これらは、内部統制、規制順守、人的資源、およびシステムの完全性における欠陥です。 FTXの状況も例外ではありません。 どちらかといえば、問題のある交換の場合はさらに悪い可能性があります。  

による 最初の請願 17 月 XNUMX 日に提出された文書で、John Ray は、FTX をこの混乱に陥れた XNUMX つの主要な内部統制の欠陥を特定しました。 

財務報告 

まず第一に、FTX の財務報告は貧弱で歪曲されていました。 比較すると、FTX US とその米国の関連会社は、John Ray がよく知っていることを認めた会社、Armanino LLP によって監査されました。

しかし、FTX International とその関連会社は、明らかに Prager Metis の監査を受けていました。 レイは、専門的な観点からこの会社の記憶がないと主張した. 興味深いことに、Alameda Research の監査済み財務諸表はまだ完全には開示されていません。

したがって、このプロセスは Sam Bankman-Fried (SBF) によって覆された可能性があるため、公開された財務報告は信頼できません。  

さらに、FTX の資金に対する支払い管理はありませんでした。 また、バハマで不動産を購入するために使用されたとされる FTX ファンドからの融資の疑いを裏付ける文書もありませんでした。 Alameda Research から SBF と FTX のエンジニアリング ディレクターである Nishad Singh への 1 億ドルと 0.5 億ドルの個人ローンは言うまでもありません。 

さらに悪いことに、ローンは、検証可能で監査可能なプラットフォームではなく、「チャット プラットフォーム」を通じて承認され、支払われました。 

人材への混沌とし​​たアプローチ 

Ray はまた、ほとんどの FTX の従業員と請負業者について、記録や定義された責任がないことに気付きました。 ニューヨークタイムズによると レポート、一部の従業員は同棲し、恋愛関係にありました。  

このような関係は、労使関係を容易に弱体化させ、企業文化全体を侵食する可能性があります。  

さらに、何人かの上級従業員は無資格で未経験でした。 たとえば、Alameda Research の CEO である Caroline Ellison は、必要なのは 数学の基礎知識 同社のCEOになる。

FTX システムの整合性が侵害されました

レイ氏はまた、SBF とワン氏だけが FTX とその子会社のデジタル資産にアクセスできる唯一の個人であることを確認しました。 デジタル資産へのアクセスの唯一の例外は、商品先物取引委員会 (CFTC) によって規制されている FTX の子会社である LedgerX でした。 

残念ながら、これらの資産にアクセスする唯一の方法は、安全でないグループの電子メール アカウントを使用することでした。 グループの電子メールアカウントは、保持されているデジタル資産の秘密鍵にアクセスするためのルートユーザーであったため、このような慣行は管理上容認できません。 その結果、秘密鍵と機密の FTX データは、サイバー ハッキングによって簡単に侵害される可能性があります。

全体として、これらの企業管理の緩みが FTX を台無しにしています。 コーポレート・ガバナンスがあらゆる組織システムにおいて優先され、株主の利益と一致するのには理由があります。 それを取り除くと、物事はバラバラになります。