分散型金融の人気は、MetaMask Institutional の立ち上げに不可欠な役割を果たしました。企業がこの分野に安全に参入しようとしたからです。
MetaMask は間違いなく、仮想通貨エコシステムで最もよく知られている自己管理型イーサリアム ソフトウェア ウォレットの XNUMX つであり、その代表的なオレンジ フォックス アバター プラグインは、イーサの世界へのポータルとして機能します (ETH) ベースのトークン、分散型アプリケーション (DApps)、および分散型金融 (DeFi)。
リテール ブラウザ プラグイン ウォレットは、30 年に世界中で 2022 万人のユーザーを超え、成長する DeFi スペースで露出を得て資産を管理しようとする、ますます多くの機関ユーザーにサービスを提供することにゆっくりと注意を向けてきました。
コインテレグラフは、シンガポールで開催された Token2049 の期間中、MetaMask Institutional (MMI) の成長およびパートナーシップの責任者であるエリザベス・マシューに会いました。 Blue Fox の背景は、ほとんどのユーザーが慣れ親しんだ MetaMask ロゴのオレンジ色とは対照的な配色で、顕著な変化でした。
MetaMask Institutional (MMI) は、機関が従来の MetaMask リテール ウォレットを通じて大量の資本を DeFi 市場に割り当て始めた 2021 年 XNUMX 月から存在しています。
このサービスは、機関ユーザーからの特定の要求に対応する必要性から生まれました。 ウォレットの操作をより広範囲に制御できるようにするため、カストディアル アクセスが主な考慮事項でした。 これには、エンティティに属するウォレットの役割と責任の適切な区分が含まれていました。
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XNUMX番目の考慮事項は、DeFiへの準拠したアクセスでした。これは、本質的に、によって制御されています スマート契約 マシューが説明したように、流動性プールがあり、実際の人間が制御する要素やカストディアンはありません。
「非常にユニークな課題は、DeFi の取引相手が誰なのかわからないことですが、MMI には、取引の前後に DeFi プールをスクリーニングする機能を提供するツールが組み込まれています。」
特定の機関向けオファリングの必要性は、小売プラットフォームを使用して数百万ドルのデジタル資産を管理していた機関ユーザーとの関与によって部分的に必要になりました。
「私たちが金融機関から見たようなリスク管理は衝撃的でした。 彼らは、数百万ドルの資産をブラウザ プラグイン、またはハードウェア ウォレットとスプレッドシートを備えた市販の MetaMask ブラウザ内に保持していました。 それがまさに、初期の暗号ファンドがこの分野に関与する方法でした。」
Mathew 氏は、これは取引や DeFi に関与する組織や、取引に関連しないさまざまな活動を通じて Web3 を調査している組織の目的には適さないと強調しました。 これにより、トレーダーやファンド管理会社だけでなく、あらゆる組織を Web3 にプラグインする方法に関する MetaMask の検討範囲が広がりました。
意図的なデザイン
MetaMask Institutional の開発には XNUMX 年以上かかりました。Mathew 氏は、チームが意図的に資産管理者にならないように設計されていると説明しています。
その結果、金融機関のポートフォリオのさまざまな部分がさまざまな手法とカストディアル テクノロジーを必要とすることを考えると、MMI は一握りの評判の良いカストディアル スタックに集約されました。
「組織が異なれば、Web3 との対話方法に関して、ニーズも大きく異なります。 低レイテンシとプログラムによるアクセスを必要とする、高頻度の取引スタイルの操作である場合があります。 そして、別の組織が、非常に異なるアプリ スイートを使用してファン層との交流に関心を持つ可能性があります。」
マシュー氏は、カストディアン層で垂直に統合されるのではなく、ガバナンス層とカストディアル決済層を専門とするサービスプロバイダーを通じて水平に統合されるという MMI の取り組みを強調しました。 MetaMask Institutional には現在 11 の管理パートナーがおり、そのうち XNUMX つはアジアに拠点を置いており、MetaMask が関与を強めている地域です。
全体として、11 のカストディアル パートナーは、さまざまな業界の 1,800 以上の組織にサービスを提供しており、Mathew 氏は、企業やサービス プロバイダーを Web3 に参加させる上で極めて重要な役割を果たすと考えています。
「Web3 へのアクセスが必要な場合、彼らは基本的に自分の施設に向かい、『Web3 アクセスをオンにしてください』と言うでしょう。 誰もがまだ準備ができていませんが、短期的な投機的な機会よりも長期的なことを考えている機関と話し合っていることは確かです。」
誰がMetaMask Institutionalを使用していますか
マシュー氏は、MetaMask Institutional に 250 の組織がサインアップしてアクティブに活動している一方で、MMI 保管サービス プロバイダーを利用している 1,800 の組織がオンボーディングされる可能性があることを明らかにしました。
DeFi市場へのアクセスは依然としてユーザーベースの主な原動力ですが、ユーザーの半分弱は、トークンポートフォリオまたは特定のプロジェクトへのトークン投資を運用管理しようとしている企業です。
「私たちの初期の採用者はクリプトネイティブまたはDeFiに焦点を当てたファンドであり、現在プラットフォーム上では、約60%の組織がプロのDeFiポートフォリオマネージャーであり、40%はDeFiトレーダーではありません。」
MMI は、Orange Fox リテール プラグインと同じ DNA と感触を保持するように見え、使い慣れたユーザー フローにより、ユーザーは任意の Ethereum ベースの DApp とそのツールに接続できます。 Mathew が説明したように、機能の違いは、ユーザーが特定の保管用ウォレット アドレスにリンクするアクションを確認するときに発生します。
「その特定のウォレットに設定したガバナンス ポリシーに応じて、マルチ承認設定を行うことができ、プロトコル レベルでフィルタリングを行うことができます。」
マシュー氏はまた、機関投資家の仮想通貨空間に対する態度の変化と、そのリスク選好度とエクスポージャーのレベルを強調しました。 これまで、企業はブラウザー拡張機能ベースのアクセスの概念に満足しておらず、プライベート チェーンへの参加を好んでいました。
「それは変わった。 以前はプライベート チェーンで複数年にわたる試験運用を行っていた投資銀行を含む組織は、現在、「実際の Web3 のユース ケースを検討したい。ハードワークを行い、運用上の観点から何が必要かを理解する必要がある」と述べています。 .' それは急勾配の学習曲線です。」
MMI のカストディアル サービス プロバイダーの統合は、プラットフォームが、特定の機関のニーズに最適なサービスを提供するものを必ずしも認識していないことも意味します。 最善の解決策は、ユーザーが手を動かして、プラットフォームのさまざまな機能や制御メカニズムを調べ始めることです。
「考えられるあらゆる種類のユースケースに対応するスタックがあります。MMI ウォレットを開いて、テストネットであっても、ポジションをいくつか置くだけです。 これらは、資本市場内の機関と私たちが行っている種類の会話です。」
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2022 年の見出しを飾る出来事は、間違った理由で DeFi にスポットライトを当てました。Terra エコシステムの崩壊とその連鎖的な影響により、機関投資家は第三者の仲介者に巨額の資金を割り当てる前に二度考えました。
「人々は、十分に定量化されていない可能性のある取引相手に信頼を置いていることに気付くのに一歩後退したと思います。 確かに集中型の仲介者を通じて資産クラスにアクセスできますが、そのために支払っている代価はいくらですか?」
MetaMask Institutional はまた、参加者がプラットフォームと対話する前に利用できる教育と情報の改善を検討しており、そのパートナーシップを通じて提供される最も適切なタイプの保管アクセスに向けて機関を導くのに役立ちます。
ソース: https://cointelegraph.com/news/the-blue-fox-defi-s-rise-and-the-birth-of-metamask-institutional