Alameda Research と FTX の破産の背後にある悲しい話

間違いなく、XNUMX 月は暗号通貨市場で最も暗い月であることが証明されています。 Binance の CEO が取引所が FTX トークンを売却すると発表した直後に、ビットコイン (BTC) とアルトコインの間でドラマが起こりました。

しかし、この話の大きな問題は、アラメダ・リサーチ、サム・バンクマン・フリード (SBF) の商社です。 これは、XNUMX 月初旬にアラメダが倒産問題を抱えているという苦情があったためです。

Coindesk は、Binance が共有するレポートをリリースしました。これは、Alameda が未払いの債務をカバーするのに十分な資金を持っていない可能性があることを示しています。 SBF の商社は、資金のかなりの部分を Solana ブロックチェーンに基づく流動性の低いトークンで保有しており、その資産の大部分は FTT に集中していました。

このシナリオでは、同社は、Terraform Labs、Celsius Network、Three Arrows Capital (3AC) と並んで破産リストに入っていたでしょう。 この問題は FTX にも影響を与えたであろうため、FTX は大手仮想通貨取引所 Binance に支援を求め、CEO の Changpeng Zhao (CZ) は、支援を受けて新しい取引所を買収すると述べた。

FTX のデューデリジェンスを行った直後に、Binance は 決定 暗号取引プラットフォームを購入しないこと。 しかし、これはFTXが関与した唯一のスキャンダルではありません.SBFはセキュリティを通過し、すべてが順調であると報告したかったのですが、ウォール街とシリコンバレーの億万長者から1億ドルの新しい資本を借りなければなりませんでした.

この話の興味深い点は、SBF によるこの行動が、FTX がバイナンスに遭難信号を送信するわずか数時間前に発生したことです。

さらに、取引所の問題は、わずか 1 億ドルでは解決できません。 結局、生き残るには少なくとも8億ドルが必要です。

したがって、FTX が流動性の問題を経験していなかったという考えは誤りです。 さらに、Alameda Research は主張するほど正直ではありません。 すべてが崩壊するずっと前に、破産を申請していたでしょう。

SBFのエコシステムの崩壊

暗号通貨市場で偶像化された SBF は、16 億ドルを超える純資産を蓄積することで注目を集めることができました。

それまでの彼の旗艦会社であるFTXは、しばらくの間暗号業界をリードしていました。 SBF は、Coinbase の売上高を超えることができたことを誇りに思っていました。

「私たちは素晴らしい数字を持っています。 Coinbase の 6 倍のボリュームを取引しています。 ユーザー数は 20 分の XNUMX です。 これらの数字を見ると、多くの可能性があることがわかります。」

プロジェクトの立ち上げに関連する論争に巻き込まれたにもかかわらず、SBF はそれらの多くで注目を集めることができ、最新のものは APT トークンでした。

もちろん、FTX が XNUMX 万ドルで BlockFi を救出し、SBF が Terra エコシステム (LUNA) の崩壊直後に Voyager Capital の資産に多額の入札を行ったことは言うまでもありません。 この行為は確かに、溶剤会社としてのFTXのイメージを強化するのに役立ちました. これには理由がないわけではありませんでした。 FTX は、Voyager の資産をめぐる Binance 自体との紛争に勝利しました。

しかし、すべてが思ったほどスムーズに進んだわけではありません

Alameda Research では、何かが正しくありませんでした。 たとえば、Sam Trabucco は XNUMX 月末にプラットフォームの CEO を辞任することを決定しました。

当時の決定は非常にランダムに見えたため、市場の一部のコーナーはもはやそれに注意を払いませんでした.

その直後、FTX の前社長であるブレット・ハリソンは、辞職する時が来たと判断しました。これは、もう XNUMX つの大きな警告サインです。 結局のところ、なぜ XNUMX 人の偉大な経営者が、業績が好調だった会社を去ったのでしょうか? それはさらに疑わしいように聞こえました。

これらのエグジットの後、SEC は FTX に圧力をかけました。 テキサス証券規制当局は、FTX と SBF に関する調査を開始しました。

テキサス州証券委員会のエグゼクティブ ディレクターである Joe Rotunda 氏が XNUMX 月に報告したように、FTX が提供した、仮想通貨を会社に預け入れる代わりに投資家に収入を支払ったというアカウントが調査中です。

アラメダ・リサーチの破産

これらの事実はすべて、何かが間違っていることをすでに示していましたが、アラメダの本当の破産は確かにその前に起こっていたでしょう.

CoinMetrics の R&D 責任者である Lucas Nuzzi が共有したツイートによると、この商社は 2022 年の第 40 四半期に倒産しました。 コインメトリクスの研究者は、彼のツイッターのプロフィールで、デマは 173 日前に終了し、4 億 XNUMX 万 FTT、価格が XNUMX 億ドルになり、突然チェーン上でアクティブになったと述べました。

同日、8 億ドル相当の FTT がオンチェーンに移行されました。 これは、FTXトークンが存在する中で最大の毎日の動きでした.

しかし、これで話は終わりではありません。 Nuzzi は、2019 年に FTT トークン ICO 契約と相互作用するトランザクションを発見しました。研究者によると、4 億ドルの価値を受け取ったのは Alameda Research だけでした。

Nuzzi の構想では、Alameda の倒産は Three Arrows Capital と同じ時期、つまり今年の第 XNUMX 四半期に発生しました。

間違いなく、FTXは、FTTにとって事態が悪化しないように商社を保護することを決定しました.

XNUMX 月に Alameda が亡くなっていたら、FTT ICO 契約が実行され、XNUMX 月に購入されたすべてのトークンの大規模な売却が行われたことになります。

それを知って、FTXがそれが助けになったと言ったとき、私たちは今理解しています ボイジャーデジタル、アラメダを救うことに真剣に取り組んでいました。

FTX は暗号通貨により多くの悪影響をもたらす可能性があります

ビットコインとアルトコインは、Binance と FTX の間の Big Money 決議によって大きな影響を受けました。

マクロ経済の圧力により、すでにうまくいっていなかったことが、主要な暗号通貨取引会社の間の混沌とし​​た状況でさらに悪化しました。

実際、FUD には 強化された 現在、投資額について懸念を表明しているFTX投資家の間で。

一方、ベンチャー投資家は、投資が完全になくなることを恐れています。

さらに、FTX が支援する融資会社 BlockFi 発表の 顧客からの引き出しを停止します。

同じくFTXドラマの影響を受けたGenesis Blockは、取引を停止し、10月XNUMX日にウェブサイトを閉鎖します。

しかし、これは、これらのプロジェクトが旧市場の巨人の崩壊によって影響を受ける唯一のものであることを意味するものではありません. Solanaはそれを証明するアルトコインのXNUMXつです。

間違いなく、8 年 2022 月 XNUMX 日は、仮想通貨市場の歴史の中で最もクレイジーな日として記憶に残るでしょう。