定義
インプライド ボラティリティは、ボラティリティに対する市場の期待値です。 オプションの価格が与えられると、原資産の予想されるボラティリティを解くことができます。
At-The-Money (ATM) IV を経時的に表示すると、ボラティリティの期待値の正規化されたビューが得られます。これは、実現されたボラティリティと市場センチメントに応じて上下することがよくあります。 このメトリクスは、今日から XNUMX 週間後に期限が切れるオプション契約の ATM インプライド ボラティリティを示します。
実現ボラティリティは、市場の平均リターンからのリターンの標準偏差です。 実現ボラティリティの高い値は、1 週間の市場ローリング ウィンドウでリスクが高いフェーズを示しています。
クイックテイク
- 実現ボラティリティは、XNUMX 月に FTX が崩壊して以来、初めてオプションのボラティリティを上回りました。
- これが発生するたびに、ビットコインは価格が下落する傾向があります
- 実現ボラティリティは 60% を超えましたが、オプションのボラティリティは 59% です
- 2023 年の初めに、ビットコインが 21 ドルに急上昇するまで、ビットコインのボラティリティは数年ぶりの低水準でした。
ポスト FTXの崩壊以来初めて、実現ボラティリティがオプションのボラティリティを上回った 最初に登場した CryptoSlate.
ソース: https://cryptoslate.com/insights/realized-volatility-surges-above-options-volatility-for-the-first-time-since-ftx-collapse/