アドテクを見てみましょう。 これは広告とデジタル技術の融合であり、オンライン時代にますます普及しています。 アドテクは、Google や Facebook などの巨大企業やオンライン ストリーミング サービスを含む、市場最大手の多くの企業の成功事例の根底にあります。
しかし、待ってください、あなたが言うには、これらの企業はすべてここ数か月でダウンしています。それは本当です。 全般的に悪化している経済状況が彼らを強く後押ししており、アドテクはその嵐の中心に立っています。
デジタル世界の多くは広告で収益を上げており、インフレが勢いを増し、消費者が支出を控えているため、広告主はますます困難な環境に直面しています。 その結果、広告費の削減、顧客エンゲージメントの減少、クリック数の減少、全体的な収益の減少がもたらされます。 それは危険なサイクルであり、断ち切るのは容易ではありません。
それでも、投資家にとってアドテクは依然として魅力的です。 向かい風が吹いても、ここにとどまることは明らかです。 私たちの生活の多くはオンラインで行われているため、オンラインから簡単に切り離すことはできません。これは、アド テクが成長することを意味します。 いくつかの見積もりによると、20 年に 2021 億ドルの価値があったこのセクターは、42 年までに 2027 億ドルに達するでしょう。
経済状況がどうであれ、この規模の成長はチャンスをもたらします。 それは簡単なことではないかもしれませんし、誰にでも訪れるわけではないかもしれませんが、チャンスは訪れます。 それがRBCアナリストの背後にある根本的な事実です マシュー・スワンソンのアドテク市場の見方について、彼は次のように書いています。現在のマクロ環境。 この分析の後、2023 年には、500 年にすべての船を持ち上げた上昇潮流が見られるとは予想されず、2023 年にすべての企業に課題をもたらした予期しない需要の逆風が見られるとは予想していません。2021 年の不均一な環境は機会を生み出すはずです。企業が差別化を示すために…」
次に、Swanson 氏のリードに従い、彼が推奨する XNUMX つのアドテク株を見てみましょう。 による ヒントランクデータ、これらは両方とも買い評価であり、大幅な上昇の可能性があります。 Swanson のコメントとともに、詳細を以下に示します。
マグナイト (MGNI)
まずは、セルサイドのアドテク プラットフォームである Magnite から始めましょう。この会社は、何らかの理由で、ニッチ市場における世界最大の独立企業であると自負しています。 Magnite の時価総額は 1.4 億ドルで、昨年の総収益は 468 億 2022 万ドルを超えました。 同社のプラットフォームにより、世界中のオンライン パブリッシャーは、CTV、オーディオ、デスクトップ、モバイルなど、あらゆるチャネルとフォーマットでデジタル広告を販売できます。 40 年の困難なマーケティング環境では、同社の株価は 65% 下落しましたが、XNUMX 月初旬に XNUMX% 急上昇したことで部分的に緩和されました。
同社が第 3 四半期の健全なガイダンスを報告している間に、同社が予測を上回る 22 年第 4 四半期の収益数値を発表したときに飛躍が起こりました。 トップラインでは、同社の収益は 145.8 億 11 万ドルで、前年比で 18% 増加しました。 最終的に、マグナイトの非 GAAP EPS は 14 セントで、予測と前年の数値 (それぞれ 28 セント) を XNUMX% 上回っています。
ガイダンスでは、同社は 2022 年通期の TAC を除く収益が 510 億 105 万ドルを超え、通年のフリー キャッシュ フローが 1 億 4 万ドルを超えるとの予想を発表しました。 ここで、マグナイトは、第 XNUMX 四半期の最低点から第 XNUMX 四半期の最高点まで、暦年を通じて財務指標が上昇する一貫したパターンを示していることに注意してください。 このパターンを維持することで、会社は発表された通年のガイダンス数値を容易に達成できるようになります。
RBC のスワンソン氏は、第 3 四半期の印刷物を評価し、将来を見据えて、困難なマクロ状況に直面した場合でも、堅調な業績と同社が発する前向きな声を強調しています。
「マグナイトは、DV+の結果の改善とCTV周辺の長期的な追い風との一貫性を構築しようとしているため、特にマクロの背景を考えると、強力な結果をもたらしました」とアナリストは言いました。 「困難なマクロの中で、経営陣は CTV 事業の長期的な成長に引き続き強気です。この事業は前年比 29% 対前四半期比 +19% 成長し、現在では TAC を除く総収益の 44% を占めています。 経営陣は、2023 年に AVOD CTV 在庫の流入から利益を得る好位置につけていると感じており、フォックス、ビジオ、クローガーとの新しいパートナーシップ、および LG、ディズニー、グループ M とのパートナーシップの拡大に注目しています。」
これらのコメントに沿って、Swanson は引き続き株式を Outperform (または Buy) と評価し、15 ドルに設定された彼の価格目標は、今後数か月で 42% の利益を意味します。 (スワンソンの実績を見るには、 ここをクリック.)
Magnite 株に関する最近の 4 件のアナリスト レビューには、3 件のホールドに対して 1 件の購入が含まれており、強力な購入コンセンサス レーティングとなっています。 株式の平均目標株価は 13.75 ドル、現在の取引価格は 10.59 ドルで、30 年末までに平均 2023% の上昇の可能性があります。 (TipRanks で Magnite の株価予想を見る.)
PubMatic (パブリッシャー)
リストの次は、もう 491 つの独立したセルサイド アドテク企業である PubMatic です。 PubMatic は、オンライン コンテンツ クリエーターとデジタル広告主の両方と連携し、自動化された広告システムをモバイル アプリ、ウェブサイト、およびビデオ プラットフォームに接続するための専用ツールを提供します。 同社は、そのプラットフォームが毎日 1.5 億の広告インプレッション、6.9 兆の広告主の入札、および XNUMX ペタバイトの処理データを生成しているという印象的な統計を主張できます。
PubMatic が最後に報告した四半期は 3 年第 22 四半期で、結果はまちまちでした。 同社は、オムニチャネル動画で前年比 45% の成長を示し、総収益で前年比 11% 増の 64.5 万ドルを後押しし、コンセンサス予想を 2.49 万ドル下回りました。
GAAP の純利益は 3.3 万ドルで、5% のマージンを示しており、同社は営業活動から 28.1 万ドルの現金を生み出しました。 最終的に、同社の純利益は GAAP EPS に換算すると 0.06 ドルで、前年比 75% 減で、ストリートの予測を下回りました。Pubmatic は EPS の予測を一貫して上回る習慣を持っているため、異常な出来事です。 EPS は非 GAAP 測定でも同様に低下し、30 年第 3 四半期の希薄化後 21 株あたり 22 セントから 3 年第 22 四半期には 2 セントに減少しましたが、その数値はアナリストの予測を XNUMX セント上回りました。
しかし、PubMatic は、3 年第 22 四半期を無借金で完了し、166.1 億 XNUMX 万ドルの現金と流動資産を手元に持っていると報告しているため、収益の減少に対処できる体制を整えています。
RBC の Matthew Swanson 氏に再度確認することができます。彼は、Pubmatic を前進させる追い風について投資家に思い出させます。対 1 年初頭は 30%。経営陣は Martin をプラットフォームに統合することに重点を置いているため。 3) CTV、プログラマティックとして前年比 +10% は、困難なマクロ環境で加速する可能性が高い。 2020) Cookie の損失と消費者のプライバシーに関する長期的な傾向に伴い、依然として重要な焦点となっているアドレス指定可能性。 2) 経営陣がプラットフォームの自然な拡大と見なし、製品と GTM の動きを構築するリテール メディア。」
スワンソン氏の見解では、この設定は株式のアウトパフォーム (買い) 評価を正当化するものであり、また彼はまた、24 年間の上昇率が 87% になる可能性を示唆するために、株価目標を XNUMX ドルに設定しています。 (スワンソンの実績を見るには、 ここをクリック.)
全体として、この株式の 7 つの最近のアナリスト レビューは、5 つの購入と 2 つの保留に内訳されており、中程度の購入のコンセンサス評価をサポートしています。 株価は 12.81 ドルで、平均目標は 19.71 ドルで、今年は 54% の潜在的利益が見込まれます。 (TipRanks で PubMatic の株価予想を見る.)
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免責事項：この記事で表明されている意見は、注目のアナリストの意見のみです。 このコンテンツは情報提供のみを目的としています。 投資を行う前に、独自の分析を行うことが非常に重要です。
ソース: https://finance.yahoo.com/news/rbc-likes-2-ad-tech-153326451.html