Proof of Reserves: 集中型取引所の信頼基準

最近 FTXの崩壊業界最大かつ最も信頼されている仮想通貨取引所の XNUMX つである . 

FTX の倒産のニュースが発生して以来、多数の中央集権的な仮想通貨取引所が、公共の信頼を取り戻し、業界で人気のあるオプションであり続けるために、自発的に予約証明をリリースしました。 

留保証明

Proof-of-Reserves は、保管を行う方法です。 交換 オンチェーン リザーブの公にアクセス可能な証拠を共有します。 その意図は、預金に保持されている資産がユーザーの残高と一致することを実証し、交換が支払能力があることを証明することです。

オンチェーンの資産と負債を照合するために、取引所はクライアントの残高を追加し、いわゆるマークル証明を通じてデータを匿名で公開するシステムに依存しています。 このメカニズムにより、取引所ユーザーは自分の残高が負債データ セットに含まれていることを確認できます。

マークル ツリー手法では、暗号化を使用して、プライバシーの漏洩を回避しながら顧客残高のリストを公開します。 これは、追加されたすべてのデータを暗号化ハッシュまたはデジタル署名で封印することによって実現されます。

取引所のソルベンシーと信頼性を保証するための理想的なシナリオは、オンチェーン監査人の監督下で複数の継続的な認証を取得することです。 

監査人は、追加されたすべての取引所残高の匿名のスナップショットを作成し、それらをマークル ルート ツリーに含めます。 次のステップは、対応するトランザクション ハッシュを介して、マークル ツリーの情報に対して各ユーザーの残高を検証することです。

Ethereum の共同創設者の XNUMX 人である Vitalik Buterin は最近、中央集権型取引所が Merkle ツリーからソルベンシーを証明する方法について詳細な記事を書きました。 あなたはそれを読むことができます こちら.

上の図は、口座保有者が取引所が保有するすべての負債の合計に対して残高を確認する方法を示しています。 この場合、口座所有者 001 は、自分の残高が取引所の負債 (1,400) の一部であることを確認するために、赤い領域内の情報のみを必要とします。 

主要な仮想通貨取引所である Phemex も、透明性を向上させるために Proof-of-Reserves 標準を採用しています。 ユーザーはできる 確認する プラットフォームを介したプルーフオブリザーブに加えて、取引所の負債。 Phemex は、取引残高の ETH、BTC、USDC、USDT、および USD のオンチェーン残高照会をサポートしています。

上記のモデルは、完全にはほど遠いですが、信頼が必要なためです。 第三者監査人、ツリーのさまざまな部分がさまざまなユーザーに公開されるため、ある程度のプライバシーが保証されます。 

最も重要なことは、より多くの預金者がマークル ツリー構造を通じて自分のポジションを確認するほど、取引所が負債を隠して不正行為を行わない可能性が高くなることです。  

業界がFTXの没落からプラスを取り除くことができるとすれば、すべてのカストディアン取引所の準備金システムの証明を標準化することで、透明性が向上するため、より多くのユーザーが業界に参加するようになるということです.

もう XNUMX つの肯定的な結果は、支払い能力を証明しようとしない潜在的な悪いプレーヤーが傍観者にされるということです。 これは業界の成熟の兆候と見なされ、規制当局や政策立案者の監視を緩める可能性があります。

ただし、取引所のセキュリティと透明性を向上させるために、自己管理を放棄するという犠牲を払うべきではありません。 また、秘密鍵を管理するための最適なオプションをユーザーに教えることで、サードパーティのリスクを排除することの重要性を引き続き強調する必要があります。 結局のところ、自分の暗号であるべきものを最終的に制御しない場合、暗号を使用する意味は何ですか? これらのプラクティスの詳細については、次を参照してください。 記事.