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雪崩で提案された永久的な損失の呪いの新しい修正

08/24/2022
ビットコインイーサリアムニュース

雪崩ベース 分散型ファイナンス（DeFi） protocol Trader Joe は、DeFi の最大の弱点の XNUMX つである一時的な損失を軽減する方法を見つけた可能性があると主張しています。 

新しく リリース クオンツの開発者で研究者のアダム・スタージェス、トレーダーワワ、ハンゾー、ソフトウェアエンジニアのルイス・ミーセルフが執筆した火曜日のJOE v2リクイディティブックと呼ばれるホワイトペーパーでは、開発者は追加の変動手数料スワップ機能を備えたリクイディティブック（LB）の使用を概説しました。スリッページがゼロまたは低いトレーダー。」

トレーダー・ジョー氏は、この新しい戦略は「市場の混乱時に他のDEXで非常に多くの流動性プロバイダー（LP）が被った」一時的な損失を軽減すると述べた。

永久的な損失これは、DeFi の最大の弱点の XNUMX つと見なされてきましたが、トークンを貸して報酬を得る投資の一種であるイールド ファーミングの一環として、トークンを流動性プールベースの自動化されたマーケット メーカーに預けた後、トークンの価格が変化したときに発生します。 （ステーキングとは異なります）。

デジタル資産管理会社 IDEG の最高投資責任者である Markus Thielen 氏によると、これは機関投資家が DeFi 分野で慎重に取り組んできた理由の XNUMX つでもあります。

コインテレグラフとのインタビューで、シーレン氏は自身の会社や他の機関投資家は「一時的な損失のリスクが高すぎるため、自動化されたマーケットメーカー（AMM）とあまり関わりを持っていない」と述べ、次のように付け加えた。

「Trader Joe の v2 ホワイトペーパーは斬新なアイデアを提供し、リクイディティ プロバイダーは取引を促進するために 30bps を生成したことを認めなければなりません。これは、業界の将来の成長が不確実な場合に魅力的なリターンです。 v2 が現在どれだけの流動性を引き付けているか、またトレーダー ジョーの TVL がどのように改善されるかを確認したいと考えています。」

Thielen 氏は、デジタル資産セクターで競争力を得るために、投資家は単に優良資産に頼るのではなく、良好なファンダメンタルズを備えた代替投資を探す必要があると付け加えました。

「クリプトファンドとして、私たちはETHとBTCだけに頼ることはできません。他のレイヤーのものと代替コインが繁栄することを望んでいるので、開発を続けているトレーダージョーチームと他のAMMをつま先で支えていることを称賛します。」

この論文によると、Trader Joe の流動性ブック (LB) は流動性プール (LP) の一種であり、資産ペアの流動性を一定の価格で交換される価格ビンに配置します。

LB は新しい変動スワップ手数料を導入します。これは、急激な価格変動に対応して流動性をより効率的に管理できるように、極端な市場のボラティリティが発生した場合に LP を補償することにより、トレーダーを一時的な損失から保護するように設計されています。

トレーダー ジョーズ LB はゼロから低スリッページの取引も提供し、トレーダーにより良い購入レートを提供します。 

適切に実行されれば、これは DeFi における重要なブレークスルーとなる可能性があります。 最近の研究によると、 Uniswap v50 LP の 3% 以上が損失を被る 一時的な損失がスワップ手数料を上回ったため、市場が混乱したとき。

Thorchain は別の DeFi プロトコルです 一時的な損失保護の提供 最初の 100 日以降の LP 入金の場合 (それ以前は部分的な保護あり)。 

Trader Joe プロトコルは、スマート コントラクト プラットフォーム Avalanche 上に構築された「ワンストップの分散型取引プラットフォーム」を自称しています。

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このプロトコルは現在、Avalanche で最大の分散型取引所 (DEX) であり、プロトコルでロックされた合計値 (TVL) は 191 億 XNUMX 万ドルです。

DeFi プロトコルを使用すると、ユーザーはとりわけ、取引、ファーミング、貸し出し、および出資を行うことができます。

Trader Joe のトークンである JOE は、ホワイト ペーパーのリリース後に価格が一時的に急上昇し、 トレーディング CoinMarketCap によると、執筆時点では 0.28 ドルですが、史上最高値からはまだ 94.5% 下落しています。