マルチチェーン DEX は、それらを可能にする新しいプロトコルによって増加しています

分散型取引所（DEX）は、ユーザーが資産を高度に管理できることと、中央集権的な取引所よりも安全な取引環境を提供できることから、近年ますます人気が高まっています。

ただし、DEX の主な制限の XNUMX つは、クロスチェーンと証拠金取引をサポートできないことです。 DEXがクロスチェーン取引、証拠金取引、その他の機能をサポートできるようにすることで、この制限を克服することを目的とした複数の分散型取引所プロトコルがあります。

Injective Protocol は、分散型で相互運用可能なブロックチェーンエコシステムである Cosmos 上に構築された分散型交換プロトコルです。 Injective Protocol により、DEX はクロスチェーン取引と証拠金取引をサポートできるようになり、ユーザーは単一のプラットフォームでさまざまなブロックチェーンネットワークから資産を取引できるようになります。

AliumSwap は、複数のブロックチェーンネットワークをサポートする分散型取引所です。さらに、ハイブリッド流動性と呼ばれる機能を備えており、XNUMX つのプラットフォームに統合することで取引プロセスを簡素化することを目的としています。

DEX はクロスチェーン取引をどのように可能にしますか?

DEX でクロスチェーン取引を可能にする上での重要な課題の XNUMX つは、関係するさまざまなブロックチェーンネットワークのさまざまな元帳とオーダーブックを調整する必要があることです。 Injective Protocol は、「リレイヤー」と呼ばれるものを使用して、この課題に対処します。

リレイヤーは、異なるチェーン間での資産の取引を促進する役割を担う分散型ノードです。彼らは仲介者として機能し、資産をエスクローに保持し、トレーダー間の資産交換を促進します。

ユーザーがあるブロックチェーンネットワークの資産を別のネットワークの資産と交換したい場合、ユーザーは Injective Protocol で実行される DEX で注文できます。その後、中継者はユーザーの注文を受け取り、それを適切なブロックチェーンネットワークに送信します。

中継者はまた、XNUMX つの当事者間の資産の転送を容易にし、取引を完了できるようにします。このプロセスにより、ユーザーは単一のプラットフォームでさまざまなブロックチェーンネットワークから資産を取引できるようになり、従来の DEX の主な制限の XNUMX つを克服できます。

インジェクティブの共同創業者でCEOのエリック・チェン氏は、コインテレグラフに次のように語った。ほとんどの金融プリミティブ (取引、貸付、借入、レバレッジなど) は DeFi で構築されていますが、それらがスタンドアロンアプリとしてサイロ化されている場合、望まれることがたくさん残されています。誰もが望んでいるのは、相互に構築できる DApp です。」

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AliumSwap は、クロスチェーン機能と Polygon ネットワークの統合を開始し、近い将来 OKChain と統合する予定です。 BNB チェーンと Polygon ネットワーク間のトークンの交換を容易にするために、ユーザーは最初に交換するチェーンとトークンを選択する必要があります。

次に、Polygon ネットワークと目的の受信トークンを選択する必要があります。最後に、スワップするトークンの数を入力して、トランザクションを開始する必要があります。

AliumSwap の ALM トークンは、トークン交換プロセスにおける移行資産として機能します。具体的には、交換プロセスには、元のトークン A を元のブロックチェーンから ALM トークンに変換し、その後、ターゲットブロックチェーンの新しいトークン B に変換することが含まれます。

コスモスSDK上に構築されたクロスチェーンDeFiハブであるUmeeのCEO兼創設者であるブレント・シュー氏は、コインテレグラフに次のように語った。

「クロスチェーン取引は非常に重要です。現在のブロックチェーンは初期のインターネットのようなものです。それは、接続されていないARPANETとたくさんのイントラネットだけがあったときです. TCP/IP と呼ばれるプロトコルが発明されるまで、すべてを接続することはできませんでした。」

「クロスチェーン取引とは、すべてのブロックチェーンプロトコルが相互に接続してやり取りできることを意味します。サイドチェーン、レイヤー 2、Solana などの代替ベースレイヤー、Aptos などの Move-VM チェーン、Cosmos チェーン、Polkadot チェーン。これらすべてが互いに接続して取引できるようになると、今日の相互接続されたインターネットがあるように、相互接続されたブロックチェーンが実現します。」

DEXの証拠金取引

証拠金取引は、ブローカーからお金を借りてレバレッジをかけて取引する取引戦略です。これにより、トレーダーはより大きな利益を上げることができますが、より大きな損失のリスクも伴います.

クロスチェーン DEX は、分散型の貸付および借入プラットフォームを使用して、証拠金取引をサポートできます。さらに、DEX は集中型プラットフォームよりも多くのトークンをサポートしているため、ユーザーはより多くの仮想通貨でレバレッジを取引できます。

Injective Protocol は、分散型の貸出および借入プラットフォームを提供することで、DEX が証拠金取引をサポートできるようにします。このプラットフォームにより、ユーザーは相互に資産を借りたり貸したりすることができ、Injective Protocol が仲介者として機能します。

ユーザーが Injective Protocol で実行される DEX でレバレッジを使用して取引したい場合、必要な資産を貸借プラットフォームから借りることができます。その後、これらの資産を使用して DEX で取引できます。

分散型取引所 ZKEX では、証拠金取引機能はスマートコントラクトを使用して実装されます。これらのコントラクトは、資金の貸し借りのプロセスを自動化し、利息やその他の関連料金を計算します。さらに、プラットフォームはトランザクションの検証にゼロ知識証明を利用しているため、セキュリティとプライバシーの維持に役立ちます。これにより、証拠金取引のための安全な環境が実現します。

これにより、トレーダーは自分の資金だけで行うよりも大きなポジションを取ることができます。借りた資金は、他のユーザーまたは ZKEX 自体からのものである可能性があり、トレーダーは借りた金額に対して利息を支払わなければなりません。

分散型取引所での証拠金取引により、トレーダーは中央集権型取引所に上場していないトークンから利益を得ることができます。このプロセスは、DeFi セクターの参加者数を増やし、流動性を向上させることができます。これは、流動性プロバイダーが証拠金取引をサポートするプールにトークンを追加するよう奨励されるためです。さらに、トレーダーはレバレッジを使用するため、流動性の需要が高まります。

ただし、一部の専門家は、分散型プロトコルで証拠金取引を実行するのは難しいと考えています。

「DeFiでの証拠金取引は重要ですが、実行するのは非常に困難です。レバレッジは、正しく実行するのが難しい金融プリミティブですが、DeFiのperp先物取引プラットフォームのようなプロトコルにレバレッジが展開されるのを見るのは一般的です」とXu氏はコインテレグラフに語った。

マルチチェーン分散型取引所のサポート機能

ZKEX はゼロ知識証明を実装して、そのプラットフォームでのトランザクションの有効性を確認します。取引所では、この暗号方式がトランザクションの信頼性を検証し、参加者の身元やトランザクションの詳細などの個人情報を差し控えながら、セキュリティと整合性を確保します。

ゼロ知識証明を組み込むことで、プラットフォームのセキュリティとプライバシーが強化され、ユーザー間の信頼と信頼の構築に貢献します。

ストラテジートークンは、インジェクティブベースの DEX のもう XNUMX つの機能であり、投資家は、トレーディングボールトの株式を表すトークンを保持することで、トップ機関によって開発された積極的に管理されるアルゴリズムトレーディング戦略に参加できます。

これらのポートフォリオに含まれる資産は、スマートコントラクトによって管理されます。スマートコントラクトは、所定のルールまたは Ether の価格などの外部要因に基づいてトランザクションを実行できます (ETH）。たとえば、スマートコントラクトは、Ether の価値が上昇したという事実に基づいてトランザクションを実行する場合があります。

「アクティブなポートフォリオ管理と利回り最適化戦略をDeFiに持ち込むことは簡単なことではありません。 ERC-4626トークン標準は、ソムリエ（トークンを発行するDeFiプラットフォーム）が戦略の「シェア」を戦略トークンとしてトークン化できるようにすることで、主要なUXのハードルを解決します」とチェン氏はコインテレグラフに語った。

「投資家は、これらの流動的な戦略トークンを分散型取引所で購入して保持するだけで、特定の戦略へのエクスポージャーを獲得し、終了する準備ができたら売却できます。理解しやすく、参加しやすいのは、非カストディアルなアクティブ運用です。」

資金に投資するより伝統的な手段とは対照的に、これらの技術を使用するすべてのトランザクションは、イーサリアムブロックチェーンで完全に詳細に見ることができます。さらに、ユーザーは常に所有物と資産を完全に管理できます。たとえば、蓄積した戦略トークンを売却してスキームを終了する場合があります。

AliumSwap には、ハイブリッド流動性として知られる独自の流動性機能があります。このシステムにより、分散型の自動化されたマーケットメーカー取引所は、マルチチェーンオプションとクロスチェーン機能をユーザーに提供できます。ハイブリッド流動性機能は、流動性アグリゲーターを通じてアクセスされる集中型および分散型取引所からの流動性を組み合わせます。

流動性アグリゲーターは、ユーザーが複数の流動性プロバイダーからの売買注文のプールに同時にアクセスできるようにするソフトウェアツールです。

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アグリゲーターは、コンピューターアルゴリズムを使用してニーズに合わせて価格ストリームを調整することにより、トレーダーが資産を売買するための市場に近い平均価格を提供します。

選択したペアの価格への影響が 5% を超える場合、または AliumSwap にそのような流動性プールがない場合、他の取引所の流動性プールを使用して、トレーダーのスリッページを最小限に抑えて可能な限り最良の価格を提供します。

マルチチェーン DEX の分散型の性質により、ユーザーはより安全で透明性の高い取引環境を利用できます。さらに、分散型取引所の人気が高まり続けているため、マルチチェーン DEX は、他の分散型取引所がより包括的な機能とサービスをユーザーに提供できるようにする上で重要な役割を果たす可能性があります。

この記事には、投資に関するアドバイスや推奨事項は含まれていません。すべての投資と取引の動きにはリスクが伴い、読者は決定を下す際に独自の調査を行う必要があります。