ランチパッドとパラチェーンオークション：投資家にとってより収益性の高いものは何ですか？

新しい暗号プロジェクトへの投資で現在最も成功している 2017 つのオプションである IEO と IDO ランチパッドは、ICO の更新版として 2021 年初めに登場しました。そしてパラチェーンはかなり新しい現象で、最初のオークションはXNUMX年XNUMX月に開催される。

これら XNUMX つのタイプの投資は似ています。どちらの場合も、ユーザーは大規模なプラットフォームのトークンに投資し、その見返りとして、そのプラットフォーム上で立ち上げられている新しいプロジェクトのトークンを受け取ります。ただし、パラチェーンは非常に複雑であるため、多くの違いがあるため、パラチェーンがどのように機能するかを理解している人はほとんどいません。リターンを比較し、これら XNUMX つの人気のある暗号投資方法の隠れた欠点を見てみましょう。

ランチパッドとは何ですか？

Launchpad は、暗号商品を起動するためのプラットフォームです。彼らはプロジェクトを精査し、投資し、買い手の聴衆を提供します。 IEO、IDO、および IFO ランチパッドがあります。現在最も人気のある形式は IDO です。暗号化プロジェクトのトークンは独立したプラットフォームで発行され、分散型取引所 (DEX) で取引できます。これにより、暗号通貨起業家はブロックチェーン愛好家の大規模なコミュニティにアクセスできるようになり、経験豊富な専門家からマーケティングと技術サポートが提供され、次のレベルに到達できるように製品を開発するための資金を集めることができます。

原則として、これはプレ IPO と似ていますが、仮想通貨プロジェクトのみが対象となります。それは投資家にとって非常に高い利益をもたらす可能性がありますが、リスクも増大します。一部の IDO および IEO は投資を 100 倍 (100x) に増やすことができますが、XNUMX 週間以内にトークンがほぼゼロに清算されるプロジェクトもあります。

一般的に、ほとんどのプロジェクトは初期投資に対して少なくとも 2 倍または 3 倍の利益をもたらします。これは、一般の人々に提示するのに最適なプロジェクトを慎重に選択し、投資し、包括的なサポートを提供する、ランチパッドの作成者の仕事によるものです。これは、ランチパッドの最も重要な機能の XNUMX つであり、ランチパッドによって開始されるプロジェクトを精査します。

IDO と IPO の間にはもう XNUMX つの重要な違いがあります。– ステーキングシステム。ほとんどの場合、プレ IPO に出品される少量の株式をめぐって、潜在的な買い手の間で大規模な競争が発生します。したがって、あなたが初期の投資家であれば、投資会社または引受会社の口座に 20,000 ドルを入金することになります。これにより、100 ドル相当の株式の割り当てが受けられます。そうすれば、実際の需要に関係なく、最初は 100 ドル相当の株しか購入できなくなります。これは、投資プロバイダーが顧客にどれだけの株を販売できるかを正確に知らないために行われます。そこで、合計でいくら入金されたかを数え、利用可能な資産が分割され、今では全員が比例してそれを受け取ります。

IDO にはステーキングシステムもあります。ユーザーは、将来の販売に対する関心を確認するために、一定量のトークンをロックします。 IDO の場合、価格が変動する資産 (ドルではなくランチパッドトークン) をステーキングします。したがって、ステーキング時間は通常大幅に短縮され、場合によってはわずか数時間または数日になります。また、一般的に、IDO が完了する前に、多額の料金を支払わない限り、ステークされたトークンを取り戻すことはできないことも考慮する価値があります。

パラチェーンオークションとは何ですか?

パラチェーンオークションは、ネットワーク Polkadot とその「鉱山のカナリア」Kusama の中核となる実装です。 Polkadot はブロックチェーンを接続するネットワークです。新しいブロックチェーンを作成したり、既存のブロックチェーン (パラチェーン) を接続したりできるフレームワークを提供します。ネットワーク内での簡単な取引をサポートします。その結果、あるパラチェーンが別のパラチェーンにデータを転送できるようになります。新しいプロジェクトの開発を妨げるイーサリアムとビットコインのチェーン固有の欠点が取り除かれます。

ポルカドットとクサマの使命は、インターネットの既存の構造を Web3 に変更し、まったく新しい分散型ネットワークを作成することです。これらは、プライベートおよびパブリックのブロックチェーンと、Web3 エコシステム内の他のネットワークを接続するのに役立ちます。 Polkadot は、独立したブロックチェーンが義務なく情報や取引を交換できるインターネットを可能にします。

Polkadot のアイデアは、2016 年末にイーサリアムの共同創設者であるギャビンウッドによって導入されました。その後、2017 年半ばに Web3 Foundation が設立され、パリティテクノロジーズと共同でプロジェクトを管理しました。 2017年XNUMX月にICOが成功裏に開催されました 140百万ドル。現在、ネットワークの主要トークンである DOT の時価総額は 7 億ドルを超えています。セカンダリトークンであるKusamaは420億XNUMX万ドル以上の価値がある。

ICOがすでに行われている場合、その投資はそれとどのような関係があるのでしょうか? それは、Polkadot が新しいブロックチェーン (「パラチェーン」) をエコシステムに追加する方法、または非アクティブなブロックチェーンを削除する方法に関するものです。ブロックチェーンを接続するには、オークションに勝つ必要があります。あなたのプロジェクトが投票される必要があります。言い換えれば、ネットワークユーザーがそのプロジェクトに最も多くの DOT トークンを投入する必要があります。新しいオークションは 3 か月ごとに開催されます。

パラチェーンオークションの仕組み

すべてが非常に複雑で、プロジェクトは非常に大規模であり、そのための Wiki が存在します。パラチェーンオークションとその運営方法について詳しく読むことができます。こちら。投資家が知っておくべき重要なことは、プロジェクトは枠を獲得して Polkadot ネットワークに接続することに非常に熱心であるということです。彼らは多額のお金を払うつもりです報酬ほとんどの場合、多数のネイティブ DOT トークンの形式で使用されます。 IDO ラウンチパッドと同様に、適切なプロジェクトを選択すれば、非常に高い利益を得ることができます。

いくつかの違いがあります。 IDO を使用すると、トークンを投資して失うことになります (トークンはチームがプロジェクトを開発するために使用します)。パラチェーンオークションの場合、DOT トークンは、プロジェクトがネットワークに接続されたままとなる XNUMX 年間ロックされるだけです。その後、トークンが返されるので、再度投票できるようになります。つまり、DOT トークン自体が安くなる場合を除いて、物理的に何も失うことはありません。プロジェクトが中止になった場合、サポートが終了した場合、またはオークションで落札されなかった場合も、DOT トークンは返還されます。

ご覧のとおり、パラチェーンの世界ではステーキングの仕組みが IPO や IDO とは大きく異なります。

IPO — 安定したドルを費やして株式を入手します。
IDO — ランチパッドトークンをロックしている間、ステーブルコインまたは揮発性トークンを消費します。新しいプロジェクトのトークンを取得します。
パラチェーンオークション — 新しいトークンを取得しますが、何も消費せず、トークンをしばらくロックするだけです。

パラチェーンオークションの仕組み

IDO が株式に相当する場合、パラチェーンオークションは債券に相当します。一定期間資産をロックしますが、その代わりに定期的に発行されるプロジェクトのトークンの形で利子を受け取ります。

Polkadot と同様に、ちょうど 1 倍の速さで、物事は Kusama パラチェーンに沿って進んでいます。リース期間が半分のXNUMX年となるため、オークションの開催頻度が高くなります。トークン (KSM) は XNUMX 年が経過するとウォレットに返されます。これは Polkadot チームの「テストネットワーク」であり、XNUMX 倍の速度で動作しており、これまでのところ非常に良好なパフォーマンスを示しています。

巨人同士の戦い

IDO はほぼ毎日開催されます。現在、500 以上の発射台があります。一方、パラチェーンオークションのスケジュールはが利用可能, しかし、それらは非常にまれで、数か月に XNUMX 回しか発生しません (Polkadot の場合)。今すぐ何かに投資して、数週間後には投資を終えたいと思っているのであれば、これは選択肢ではありません。パラチェーンはもっぱら長期投資です。したがって、彼らは主にはるかに裕福で裕福なユーザーを引き付けます。 IDO、特にIEOローンチパッドの参加者は、ほとんどの場合数百ドルを費やしますが、パラチェーンオークションの参加者は時には数千万ドルを投資します。ここで最小金額に事実上制限はないことに注意する必要がありますが、5 DOT から始めることができます。

パラチェーンオークションではすでに巨額の資金が集まっている。 Acala は、32.5 人の寄稿者から、DOT で 1.28 万以上の票（当時の価値として約 24,934 億 35 万ドル相当）を獲得して、第 1.4 回ポルカドットオークションを勝ち取りました。 XNUMX番目のパラチェーンオークションの勝者は、イーサリアム互換のスマートコントラクトプラットフォームであるMoonbeamで、XNUMX万DOT以上、XNUMX億ドル相当でした。スロットオークションは巨大企業間の戦いであり、各勝者を支援する巨大なコミュニティが存在します。

同時に、創設者側には審査がありません。 Kusama と Polkadot の作成者である Parity Technologies は、自社のブロックチェーンネットワークを完全にオープンソースに維持しており、内部で行われているプロセスには決して影響を与えないと誓っています。彼らは、どのようなプロジェクトが公開オークションに出品されているかを考慮しません。 Launchpad とは異なり、開発者によって与えられた約束の有効性をチェックしません。

したがって、パラチェーンにとって、私たちはあたかも ICO の時代である 2017 年に生きているかのようです。誰もが新しいイーサリアムやビットコインになりたいと考えています。報酬はプロジェクトの規模に比例しないことが多く、DOT トークンで投票したユーザーには山のような金が約束されます。場合によっては、これはまったく非現実的です。 DOTオークションで200億ドルを集めるために、彼らは400億ドルを約束する予定だ。このような約束は守られません。守られない場合、商品は到着時に不良品となります。幸いなことに、そのような行為を行うプロジェクトはほとんどなく、これまでのところコミュニティはそれらを精査していますが、将来的にはこれが新規投資家にとって潜在的な落とし穴になる可能性があります。

KSM または DOT で人々に投票してもらえれば、どんなプロジェクトでも、たとえ最も小さくて最も無意味なプロジェクトであっても、パラチェーンになることができます。約束をすべて果たせないまま崩壊する可能性もゼロではない。 IDO または IEO 発射台審査チームには固有のセーフティネットはありません。したがって、パラチェーンオークションは一般投資家にとっては理想的ではありません。

最終的には何も失うことはなく、すべての DOT/KSM トークンが戻ってきます。プロジェクトがオークションで落札されなかった場合、特にこの現象は急速に起こります。しかし、時間は無駄になり、失われてしまいます。したがって、ここでは、Polkadot または Kusama 発射台が役に立ちます。それは潜在的なプロジェクトのスクリーニングを引き継ぎ、その影響力によって、大きな可能性を秘めた小規模だが現実的な開発にチャンスを与える可能性があります。

数字を見てみましょう。 Launchpad の売上と Polka オークションの比較

1. IDO でどれくらい稼げるか

これは答えるのが非常に簡単な質問です。おおよその数値は次のサイトで確認できます。暗号ランク。これらは最もアクティブな IDO ランチパッドです。 XNUMX 番目の列では、現在の平均 ROI と過去最高の ROI (ATH ROI) がわかります。

ROI を合計し、69 (アクティブなランチパッドの数) で割ると、平均 ROI は 1.216 倍になります。つまり利益は、 視聴者の３８%が。すべての仮想通貨市場に悪影響を及ぼしたLunaの大規模な失敗の直後、市場の低迷期に私がこれを書いていることを考えてください。同時に、IDO 発射台は平均して投資家にとって利益をもたらし続けています。最高のランチパッドは ROI がはるかに高く、最大 2.7 倍、3.5 倍です。すべての市場トレンドを予測してピークに到達できた場合、一部の立ち上げプロジェクトの ATH ROI は 150 倍を超えます。しかし、もちろん、資本をこれほど大幅に増やすには、多くの幸運が必要です。

2. パラチェーンオークションでいくら稼げるか

これはさらに難しい質問です。プロジェクトのトークンの価格の上昇に応じて ROI を単純に計算することは機能しません。これは、各オークション勝者がトークンを異なる方法で配布するためです。さまざまなロック解除ルールがあり、追加のボーナス報酬が提供される場合もあります。

最も安全な方法はこれを確認することですパラチェーンオークションページ、コミュニティによって無料で維持されます。プロジェクトが報酬として提供したトークンの数と、これらのトークンの現在価値がいくらであるかを示します。そこにある報酬はすべてドルでリストされていますが、私たちはそれには興味がありません。私たちにとってより重要なことは、投資した 1 つの DOT または KSM に対して彼らが与えることができる収益の割合です。これが ROI の計算方法です。

したがって、計算してみると、Polkadot オークションで落札された XNUMX つの提出プロジェクトのうち、平均報酬は次のようになります。 36％、 DOT価格との比較。さらに、この割合は市場の変動によっても変化しません。

これは さらにXNUMX倍 IDO ランチパッドを通じて投資することで得られるものよりも優れています。

さらに、新しいプロジェクトはあらゆる手段を使って票を集めようとします。彼らは追加のインセンティブを提供します。早期投資家ボーナス、紹介ボーナス、さまざまなNFT、さらにプロジェクトがオークションで失敗した場合のボーナスも獲得できます。したがって、ここでの実質利益はさらに高くなる可能性があります。

草間プロジェクトも同様です。 548% という非常識な ROI を提供し、その安定性を懸念する人が多い Moonriver を除くと、残りのプロジェクトの平均 ROI は 35.2% と計算されました。

3. 考慮すべき隠れた要素

上記は投資家にとって理想的なことですが、ここにはもう一つ重要な要素があります。それは離職率の問題です。

IDOへの投資から最初の利益を受け取るまでには、プロジェクトの実施期間として平均2〜6か月かかります。同時に、Polkadot でのパラチェーンオークションは常にちょうど XNUMX 週間続きます。つまり、理論的には、DOT を購入して投票し、XNUMX 週間以内に興味のあるプロジェクトのトークンを受け取ることができます。

トークンの一部 (通常は 20 ～ 30%) のみを受け取ります。残りは XNUMX 年間にわたって配布される予定ですが、プロジェクトは引き続き DOT/KSM ネットワーク上で運用されます。完全な利益を受け取ることができるのは XNUMX 年後、そのときプロジェクトの最後のトークンが与えられ、DOT が解放されて販売 (または新しいオークションでの入札に使用) できるようになります。

IDO では、この権利確定期間 (トークンロックアップ期間とも呼ばれます) も存在しますが、通常は XNUMX 年しか続きません。場合によっては、プロジェクトの開始直後にすべてのトークンを受け取ることもできます。一方、パラチェーンのトークンは通常、DOT/KSM ネットワークに接続されている限り鋳造されます。したがって、XNUMX年後には完全な利益を受け取ることになります。

この期間中、成功した IDO からの収益を引き出し、新しい Launchpad プロジェクトに最大 2 ～ 3 回投資することができます。これは本質的には複利。毎回平均 21.6% の ROI が得られると仮定すると、47.8 年後の利益は 79.8 ～ XNUMX% になります。これは間違いなくパラチェーンオークションの収益性よりも高いです。

そのため、投資回転率が速いため、少なくとも数年後には、IDO ランチパッドの投資家はパラチェーンオークションの投資家よりも平均して大幅に多くの利益を受け取ることになります。しかし、もちろん、パラチェーン投資家はすべての DOT または KSM を保持することが保証されている一方で、立ち上げプロジェクトの XNUMX つで燃え尽きてしまう可能性もあります。歴史が示すように、それ自体の価格が上昇する可能性があります。

主な違い

一言で言えば、スケールです。

IDO の立ち上げに何千万ドルも投資することはできません。そのような規模のプロジェクトにはそれらは必要ありません。 IDO のローンチではそれぞれ 100 万ドルから 5 万ドルが集まりますが、パラチェーンでは数億ドルが集まります。 DOT と KSM の世界には仮想通貨の億万長者がたくさんおり、その中にはビットコインやイーサリアムを初めて採用した人もいます。なぜなら、その中にはパラチェーンが完全に相互接続された暗号通貨の第XNUMXの時代になるという信念があるからです。

ここには非常に深刻なお金が関係しています。それはすべて長期的な目的のためです。あなたが投資したプロジェクトがネットワークに接続されるまで、XNUMX 年間待つ必要があります。 IDO では起動に数か月かかる代わりに。

最終的な利益も異なり、より穏やかになります。パラチェーンには 150 倍はありませんが、直接的な損失もあり得ません。

一般に、パラチェーンオークションは現在、機関投資家をよりターゲットにしています。お金と時間に余裕がある人向け。これまでのところ、数千ドルを所有する小規模投資家はこの環境にあまり慣れていません。正しく選択できない可能性がある 5 つの大きなオークションを待つよりも、10 ～ XNUMX の異なる IDO プロジェクトに投資する方が良いでしょう。

来年にはすべてが変わる可能性があります。暗号投資のこれら XNUMX つの分野を組み合わせたプロジェクトがすでに開発中です。があるでしょう Polkadot プロジェクトの Launchpad。それは精査を提供し、小規模プロジェクト（パラチェーンに取り組んでいるdApps）と投資家に支援を提供します。エコシステムはより豊かになり、より多くのリリースが行われ、プロジェクトの立ち上げから複合利益を得ることが可能になるでしょう。

パラチェーンの潜在的な将来

これまでのところ、Polkadot と Kusama のネットワークには大きな欠陥があり、中小規模のプロジェクトを成功させることができません。これらのシステムは、ユーザーを引き付ける唯一のツールであるパラチェーンオークションを製品に提供します。これが、新しいブロックチェーンプロジェクトが関心を集め、注目を集める唯一の方法です。開発者は意図的に他のことから手を引いた。したがって、プロジェクトは投資家に他の誰よりも多くの特典を約束する必要があります。これが彼らが目立ってスロットを獲得する唯一の方法です。これはあまり効率的ではなく、エコシステムにとっても望ましいことではありません。良質で安全で持続可能な製品は、最も大きな約束を伴うプロジェクトの影に隠れています。

したがって、水玉模様の発射台DOT システムに合わせて調整された、ここでは非常に重要です。プロジェクトにとっては、XNUMXか月にXNUMX回の大規模なオークション以外で視聴者を獲得する機会が得られる可能性がある。これにより、ユーザーは、妥当な報酬を提供し、おそらくゼロになる可能性が低い、本物の製品を見つけることができるようになります。このようなランチパッドの存在は、特に数十億ドルを調達できない（そして調達したくない）中小規模のプロジェクトや分散型アプリにとって重要です。

両方のシステムの長所を活用できることがわかりました。一方では、ローンチパッド側からセキュリティ、審査、プロモーションを得ることができ、他方では、相互接続された大規模で成功した Polkadot エコシステムを得ることができます。

Kusama と Polkadot にはいかなる種類の発射台も存在しないため、すべてのプロジェクトを自分で検討する必要があります。これは個人ユーザーにとっては難しいかもしれません。すべてを正しく計算し、最も現実的で賢明な製品に投票したとしても、コミュニティが同意するとは限りません。パラチェーンオークションは別のプロジェクトによって落札される可能性があり、そのスロットがそのプロジェクトに与えられます。その結果、DOT/KSM は投資されないままになります。

したがって、Polkadotネットワークのランチパッドがなければ、形式的にリスクがないにもかかわらず、フル稼働せず、暗号通貨ランチパッドと同じように累積利益をもたらすことはありません。短期的なカジュアル投資家は、少なくとも今のところは IDO または IEO で運試しをしたほうが良いでしょう。

免責事項：この記事は情報提供のみを目的として提供されています。法律、税務、投資、財務、またはその他のアドバイスとして提供または使用することを意図したものではありません。

出典: https://cryptodaily.co.uk/2022/06/launchpads-vs-parachain-auctions-what-is-more-profitable-for-the-investor