Defiプロトコルは弱気相場をどのように処理していますか?

分散金融 (DeFi) は、2018 年の登場以来、仮想通貨分野で最も急速に成長しているセクターの XNUMX つです。しかし、他の多くのセクターと同様に、DeFi は現在の弱気市場に悪影響を及ぼしています。

2022 年の不況により、多くの DeFi プロジェクト (および一般的な暗号通貨スペース) が打撃を受けましたが、一部は引き続き構築されています。

弱気相場は投資家にとっては難しいものですが、業界のゲームを変えるブレークスルーを引き起こす可能性があり、過去の出来事が何らかの兆候であるとすれば、創造性の新しい時代は避けられないようです.

これは、DeFi の次世代の技術的進歩をもたらすのはどのプロトコルであり、どのプロトコルがそうでないのかという疑問につながります。

アリとバッタの寓話がヒントになるかもしれません。

アリが冬に向けて食べ物を蓄えるのに忙しいのに対し、バッタはバイオリンを弾いたり歌を歌ったりして夏を過ごします。最後に、冬が来ると、バッタは寒くてお腹がすいたので、アリに助けを求めに行きます。残念ながら、アリは彼を助けたくないし、他のことに時間を費やすのではなく、冬の準備に時間を費やすべきだったと彼に言いたくないので、彼は今一人でいます.

物語の教訓は、将来に備えるために、自分の時間を勤勉に利用することは報われるということです.

同様に、現在の市場の低迷につながった多幸感を助長した多くのプロジェクトは、DeFi の基盤となる技術を大幅に進歩させませんでした。彼らは過剰にレバレッジをかけたトークノミクスを採用して、代わりにキャッシュフローの創出に集中しました。

したがって、誇大宣伝と利益に焦点を当てたプロトコルは、弱気相場のときに失敗する可能性が最も高く、実際のユーザー価値の創造に焦点を当てたプロジェクトは生き残る可能性が高いと考えるのが妥当であるように思われます.

デジタル資産と準拠したデジタル証券の分散型市場であるSOMA.financeの共同創設者であるジョン・パトリック・マリン氏は、コインテレグラフに次のように語った。

「DeFiプロジェクトの多くの創設者は、ハイプトレインに乗って、手っ取り早くお金を稼ぐためにすでにうまくいっていることをもっと行うことに集中しているようです。しかし、市場の状況に関係なく、スペースとそのユーザーが実際に繁栄するために必要なのは、業界のリーダーによるより多くの先見と革新であると私は信じています。」

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この分野のいくつかのプロジェクトが主に利益によって推進されているように見えることは明らかですが、持続可能性を重視する創業者がもっといると信じている人もいます.

DAOベースの投資プラットフォームであるHectagonのCEOであるLinh Han氏は、コインテレグラフに次のように語った。さらに、創業者はより多くの妥協を余儀なくされます。しかし、Defi 分野の創業者は近視眼的ではありません。本当に、これを早期に構築するために暗号空間に来る人は誰も近視眼的ではありません。」

弱気相場でのDeFiプラットフォームのパフォーマンス

DeFiセクターの一部、特にレンディング市場は、業界全体が経験する浮き沈みを乗り切る能力を示しています。作成されたローンの総量は、これらの DeFi プロトコルに対して依然としてかなりの需要があることを示しています。

現在の市場状況にもかかわらず、DeFi レンディングプラットフォームはユーザーエンゲージメントで成長を続けました。 Defillama のデータによると、DeFi プラットフォームにロックされている金額は 500%以上上昇去年から。

さらに、オーロラ、 Ethereum仮想マシン Near Protocol の互換ネットワークで、90 万ドルの基金を立ち上げましたネットワーク上のDeFiアプリをサポートします。これにより、開発者は DeFi 内で構築を続けることができ、新しいプラットフォームをこの分野に導入できる可能性があります。

Aurora の流動性および融資プロトコルである Aurigami は、現在の市場状況でプラットフォームを構築するのに役立つように、12 万ドルを調達しました。このプラットフォームは現在、Aurora で最高の TVL を持っており、リスク分析とプロトコルの最悪のシナリオのシミュレーションを実施しました。

弱気相場の間に構築することで、プラットフォームは忠実なユーザーを獲得し、次の強気相場の前に基盤を築くことができます。ただし、この期間にはいくつかのマイナス面もありました。

たとえば、Terra ブロックチェーンエコシステム今年初めに崩壊した、80% 以上低下し、２０２２年の１７４億４０００万ドル投資家の損失。以前のインタビューの時ブルームバーグのシニアコモディティストラテジストであるマイク・マクグローン氏は、コインテレグラフで、テラの崩壊は、すべての弱気市場で発生する暗号空間の自然なパージの一部であると述べました.

これは、一部のプロトコルが市場の低迷に対処する準備ができていないというポイントに戻ります。大規模な調整された売却 Terra Classic (LUNC) — 以前の Terra (LUNA) — とそのステーブルコインである TerraUSD (USTC) が崩壊した原因の XNUMX つとして疑われています。

弱気相場はチャンス

弱気相場は、構築と革新を続ける正当なプロジェクトを際立たせるのに役立ちますが、誇大広告ベースのプロジェクトは減速または失敗します。 Mullin 氏はこの見解に同意し、Cointelegraph に次のように語っています。

「弱気相場は、手っ取り早い利益を求める弱いプロジェクトや創業者を排除する傾向があります。弱気相場の中でプロジェクトが生き残るだけでなく繁栄するためには、イノベーションを起こし、スペースとそのコミュニティに真の価値を生み出す以外に選択肢はありません。」

オーリガミの共同創業者であるルーカス・フアン氏は、コインテレグラフに次のように語った。この市場の減速は、強気市場の興奮や気を散らすことなく、プラットフォームが構築、改良、革新するチャンスとして機能します。」黄氏は次のように続けた。

「経験豊富な投資家は、市場の状況に関係なく、常に価値を見出します。私たちは、この弱気市場を単にユーザー行動の変化と見なしています。弱気相場は DeFi プラットフォームに悪影響を及ぼしますか? もちろん。しかし、DeFi は、強気と弱気の両方で有用性を提供するのに十分なほど動的です。問題は、それを利用するために何ができるかということです。」

弱気相場の間に構築を続けるプロジェクトは、強気相場の間にのみ現れる晴天の投資家の代わりに、長く留まる可能性が高い長期ユーザーを獲得することもできます.

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弱気相場は、新しいテクノロジーが暗号空間に登場する絶好の機会です。実際、仮想通貨の冬からいくつかの優れたイノベーションが生まれました。例えば、イーサリアムはトークンセールを行いました 2014 年の弱気市場では、分散型スワッププラットフォームはユニスワップはイーサリアムに展開されました 2018年のベアマーケットで.

DeFiアプリケーションをホストするための分散型ネットワークであるKIRAの創設者兼CEOであるミラナ・ヴァルモント氏は、コインテレグラフに次のように語った。

「最高のイノベーションは、チームが革新的なテクノロジーの開発に深く取り組んでいるため、弱気相場の間に発生します。弱気相場では基準が高いため、新しいアイデアはプレッシャーの下でテストされ、強気相場の流動性によって維持されることはありません。弱気市場でのイノベーションは、まさにルネッサンス期が実現した方法です。」

社会的および教育的な仮想通貨プラットフォームである NewsCrypto.io の CEO である Vid Gradišar 氏は、Cointelegrpah に対し、弱気市場は仮想通貨業界の「セルフケアルーチン」のようなものであると語った。長期的に重要なことに集中する機会 (およびその必要性) をすべての人に与えます。」

「仮想通貨における最高のイノベーションのいくつかは弱気相場で起こりますが、舞台裏を見れば、これは驚くべきことではありません。強気相場では、インセンティブが持続不可能なビジネスモデルに偏ることがよくあります。同時に、真に長期的なものを構築したい人は、仮想通貨に対するメインストリームの過度な関心の欠如に伴う相対的な冷静さと合理性に惹かれます。」