流動性プールがDeFiを維持している方法は次のとおりです

近年、分散型金融（DeFi）の概念が世界中の暗号通貨愛好家や投資家の間で大きな注目を集めているという事実は否定できません。 最も基本的な意味では、DeFi という言葉は、ブロックチェーン技術を使用して構築された金融商品またはサービスを表す包括的な用語と考えることができます。

物事を大局的に見ると、DeFi市場内の総量ロック（TVL）、つまり資本の量 現在の価値は107億ドル、保守派の推定では、この指標は なんと507.92億ドル 2028% の安定した年間平均成長率 (CAGR) で 43.8 年までに成長します。

そうは言っても、グローバルな DeFi エコシステムの成功は、「流動性プール」として知られる小さな概念に依存していることは言及する価値があります。 簡単に言うと、それらがなければ、分散型の貸し出し、借り入れ、トークン交換などの人気のある活動は不可能になります。 詳しく説明すると、流動性プールは暗号通貨世界に特有のイノベーションであり、従来の金融の領域にはそれに直接相当するものはありません。

流動性プールは、あらゆるDeFiプロトコルに関連する中核的な活動を促進するのに役立つだけでなく、高いリスク志向を持つ投資家が可能な限り短い期間で多額の報酬を獲得できる手段としても機能します。

流動性プール (LP) とは何ですか? LPにはどのような種類がありますか?

流動性プールは、スマート コントラクト内にロックされた資金の集合、つまり、取引の条件が事前に定義され、コード行に書き込まれた自動実行契約であると考えることができます。 これらの資金は、分散型取引、融資、借入、イールドファーミング、合成資産の開発など、さまざまな目的に使用できます。

現在の市場には、さまざまなスタイルの流動性プールを活用して大きな効果を上げている数多くの DeFi プラットフォームがあります。 遠心 はそのようなサービスの XNUMX つであり、それに関連する Tinlake エコシステムは、現実世界の資産プールの市場だけでなく、融資プロトコルとしても機能します。 プラットフォーム内で行われた投資により、クライアントは「CFG」（Centrifuge のネイティブ トークン提供）の形でインセンティブを得ることができます。 

詳しく説明すると、Tinlakeを使用すると、請求書や住宅用不動産ローンなど、現実世界の資産のオリジネーターや所有者がシームレスに資産のプールを考案し、世界中のDeFi投資家に提供できるようになります。 これらの資産は、エコシステム内で活動する発行者と借り手に流動性を提供しながら、安定した利回りを生み出すために使用できます。

同様に、 バランサ これは、非保管ポートフォリオ マネージャーおよび価格センサーとして機能するように設計されたもう XNUMX つのイーサリアム ベースの流動性プールです。 このプロトコルを利用すると、ユーザーはカスタマイズ可能なプールの力を利用できるだけでなく、エコシステムから流動性を差し引いたり追加したりするだけで取引手数料を得ることができます。 このようなモジュラー プーリング プロトコルを採用した結果、Balancer はプライベート プール、スマート プール、または共有プールを含む複数のプーリング オプションのサポートを提供できます。 さらに、Balancer の流動性プールの所有者は、資本を提供する権利と、適切と思われるプライベート プールのパラメーターを変更する権利を有します。  

DeFiではなぜ流動性が重要なのでしょうか? 流動性はどのようにして DeFi を維持し続けているのでしょうか?

いきなりですが、プロトコルの流動性が特定のレベルを下回ると必ず、トークンの予想価格と実際の取引レートとのギャップである「高スリッページ」の問題が発生することに注意する必要があります。 このスリッページの問題に加えて、流動性の低さにより、投資家が売却できないトークンを抱えて立ち往生する可能性もあります（これは「ラグプル」の場合にも起こります）。 

流動性プールがどのようにして急成長するDeFiエコシステムの繁栄を維持してきたかというと、投資家や流動性プロバイダーがトークンベースの報酬を獲得する手段として機能しています。 実際、このような報酬ベースの構造により、さまざまな有利な投資戦略が生まれています。 たとえば、イールド・ファーミングは、投資家が最終的に枯渇する前に高い利回りを得るために、さまざまなプロトコル間で資産を移動できるオプションの XNUMX つです。

また、ほとんどの流動性プールはユーザーに LP トークン (ネットワーク参加のための一種の領収書) を提供しており、後でプール自体から直接、または追加の利回りを生成するために他のプロトコルに賭けて報酬と交換できることにも言及する価値があります。 。

今後

世界が分散化の精神に根ざした金融オプションの利用に引き寄せられ続ける中、ますます多くの人々が流動性ベースのプラットフォームにどのように移行し続けるかを見るのは興味深いでしょう。 収量をもたらす 定期預金や貯蓄銀行口座などの従来のオプションと比較すると、まったく異なるレベルにあります。

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