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ジェミニとジェネシスの法的な問題は、業界をさらに揺さぶる

01/15/2023
ビットコインイーサリアムニュース

最近の倒産のおかげで、投資家の信頼はかつてないほど低いように見えるため、新しい物語がリアルタイムで展開されているようです。 これには、仮想通貨取引所ジェミニの双子のウィンクルボスと、デジタル通貨グループ（DCG）の最高経営責任者（CEO）であるバリー・シルバート（仮想通貨市場メーカーであり貸し手であるジェネシスの親会社）が含まれます。

2月XNUMX日、キャメロン・ウィンクルボス 公開書簡を投稿しました Barry Silbert に、「ジェネシスが引き出しを停止してから 47 日が経過した」という事実を思い出させながら、DCG の既存のビジネス慣行に対する率直で一見対立的な評価を提供しました。

「過去 900 週間、私たちは、あなたが借りている XNUMX 億ドルを返済するという同意に基づく解決に達するために、誠実かつ協力的な方法であなたと関わるためにできる限りのことをしてきました。」

手紙はさらに、前述の金額が ジェネシスに貸与 Gemini の Earn プログラムの一環として、顧客が暗号通貨で最大 7.4% の年間利回りを獲得できるようにします。 キャメロンはその後、8月XNUMX日までに問題を解決することを「公に約束する」ことをシルバートに要求する別のツイートを発行しました。

緊張が高まってきました

Genesis の継続的な問題は、その資金のかなりの部分 (推定 175 億 XNUMX 万ドル相当) が FTX 取引口座にロックされているという事実に起因しています。 昨年末にかつて第 XNUMX 位だった仮想通貨取引所が崩壊した後、 会社は引き出しを停止しなければならなかった 16 月 XNUMX 日には、投資銀行の Moelis & Company のコンサルティング サービスを雇い、そのわずか XNUMX 週間後には、この苦境から抜け出すことができたと伝えられています。

7 月 XNUMX 日の手紙で、ジェネシスの暫定 CEO であるデラル・イスリムは、 とクライアントに言いました 「私たちが前進する道にたどり着くには、数日ではなく、さらに数週間かかるでしょう。」 これに対応して、Winklevoss と会社は投資銀行の Houlihan Lokey を雇い、「流動性の問題を解決」して Gemini の Earn プログラムのメンバーに返済できないようにするためのフレームワークを考案しました。

その後、27月XNUMX日に事態は醜い方向に変わりました。 投資家は双子を訴えた Earn プログラムでブロックされた資金をめぐって、XNUMX 人を詐欺と米国証券法のいくつかの違反で告発しました。

さらに、シルバートは2月XNUMX日にキャメロンの絶え間ないツイッターのナッジに応答し、ジェネシスはジェミニの提案に関してすでに行動を起こしていることを指摘し、DCGの無実を主張し、会社がジェネシスへの支払いを延滞していないことを明確に述べた. これに対し、キャメロンは次のようにツイートしました。

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ジェミニはジェネシスとの獲得プログラムを終了します

数週間の混乱の後、10 月 XNUMX 日、ウィンクルボスの双子はユーザーに電子メールを送り、ジェミニが 主力の獲得プログラムを終了 XNUMX日前にジェネシスと。 この動きは、同社と仮想通貨の貸し手との間で繰り広げられた多くの攻撃の最新のものであり、電子メールには次のように記載されています。

「あなたに代わって代理人として行動するジェミニが、8年2023月XNUMX日付けで、あなたとジェネシスグローバルキャピタルLLC（ジェネシス）との間のマスターローン契約（MLA）を終了したことをお知らせします。」

その後、メッセージは、ジェネシスがプログラムに関連して保有していた未払いの資産をすべて清算する必要があり、先月まで仮想通貨の保有に対して最大 8% の利子をユーザーに提供していたことを直ちに発効すると付け加えました。

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現在、Gemini の関係者はできるだけ早く顧客のお金を返す方法を探し続けているため、顧客は「保留中」列の下で獲得残高を確認できます。 「あなたの資産の返還は私たちの最優先事項であり、私たちは引き続き最大限の緊急性を持って活動しています」と電子メールは述べています。

最後に、 クレーム Gemini Earn の顧客が提起した集団訴訟に対応して 8 月 XNUMX 日に裁判所に提出された Gemini は、顧客と同様に、同社も Genesis と DCG グループの行為の犠牲者であると述べ、同社の重役が「ジェネシス、その財務状況、およびジェミニ アーン プログラムで責任ある借り手として行動する能力について、被告を誤解させた。」

Gemini は顧客による同社に対する告発をすべて否定し、「Gemini Earn プログラムに関連する請求を仲裁する」という合意に全員が署名しており、原告によって開始されたさまざまな請求および訴訟原因は訴訟に付されるべきではないと述べた。ジェネシスも関与していない限り、どのフォーラムでも。

SECがジェネシスとジェミニを起訴

12 月 XNUMX 日、米国証券取引委員会 チャージされたジェミニとジェネシス Earn の売り出しの一環として未登録証券を売却したとされています。 規制機関によると、ジェネシスはジェミニのユーザーから発生した資産を貸し出し、利益の一部をジェミニに送り返し、ジェミニは約 4% のエージェント手数料を差し引いて、残りの利益を顧客に返しました。

SECの関係者によると、ジェネシスはプログラムを有価証券の募集として登録する必要があり、ゲーリー・ゲンスラー議長は、「仮想通貨レンディングプラットフォームやその他の仲介者」に、彼らが必要としていることを知らせるために、以前のそのような行動に基づいて請求が行われるように設計されていると付け加えた。規制当局の定評のある証券法を順守します。

議会監視委員会の前で証言するゲンスラー。 出典: Reuters/Evelyn Hockstein

SEC は、Earn プログラムがなんと 340,000 万人の投資家に直接的な影響を与えたと述べ、2022 年 2022 月から 2.7 年 169.8 月までの間だけで、ジェミニはクライアント資産を使用してさまざまな融資活動を促進し、個人の借り入れの担保として。 同じ 166.2 か月間に、Genesis は XNUMX 億 XNUMX 万ドルの利子収入を生み出し、XNUMX 億 XNUMX 万ドルを顧客 (Gemini を含む) に利益として支払ったと、エージェンシーは主張しました。

ジェネシスの主要な支援者の中には、仮想通貨ヘッジファンドのスリー・アローズ・キャピタルとサム・バンクマン・フリードのアラメダ・リサーチが含まれていました。

前方の岩だらけの道

この問題のより良い概要を得るために、コインテレグラフは、暗号デリバティブの分散型取引所である SynFutures の共同創設者兼 CEO である Rachel Lin に連絡を取りました。 彼女の見解では、ジェネシスはポートフォリオのリスクを適切にヘッジし、財務を管理することに失敗し、バランスシートはFTXの伝染によって大きな影響を受けました。 彼女は付け加えた：

「シルバート氏はまだこの失敗を完全に認めておらず、彼の最近の行動を失速戦術と見なし、緊急の流動性を模索しています。 Gemini とその共同創設者である Cameron Winklevoss の要求をパブリシティ スタントとして呼ぶのではなく、双方に契約上の義務があるため、両当事者はユーザー デポジットを優先する必要があります。」

また、ジェミニがジェネシスとのマスターローン契約を終了したことは、責任をそらし、被害者を演じる方法かもしれませんが、長期的には、この動きはジェネシスに追加の圧力をかけるため、Earn 預金者にとって正味のプラスになる可能性があるとリンは考えています。ジェミニに借りを返します。 

リンは次のように述べています。 同社はジェネシスに対して適切なデューデリジェンスを実施したと主張していますが、十分ではなかったことは明らかです. 結果として、Gemini は、廃止された Earn プログラムの責任の少なくとも一部を負うべきです。」

ブロックチェーン技術企業アライアンスブロックの創業者兼最高技術責任者であるマタイス・デ・フリース氏はコインテレグラフに対し、この状況の真相を正確に知ることは難しいが、この問題は中央集権化の明確な問題を再び浮き彫りにしているため、問題ではないと語った。 彼が追加した：

「スマート コントラクトではなく個人を信頼するということは、テクノロジーではなく人を信頼するということです。 2022 年に見られたすべての問題は、自己管理の必要性をますます重要にしています。 自分の資産を所有し、これらの資産を思い通りに管理できることが重要です。」

彼はさらに、シルバートが使用している戦術は会社にとって見栄えがよくないと述べました. また、単に責任を追及するのではなく、業界全体がこのことから学ぶ必要がある、と de Vries 氏は主張しました。 「ブロックチェーンは、強力な個人ではなく、自分の資産を信頼して分散化するように構築されました」と彼は結論付けました。

分散型金融（DeFi）のスマートコントラクトプラットフォームであるRadixの最高マーケティング責任者であるジェレミー・エプスタインも同様の意見を共有しており、コインテレグラフに、このエピソードは透明な台帳の必要性と分散型金融システムから得られる可視性をさらに強化すると語った。 彼の見解では、本を壁の後ろに隠すことができる中央集権的なエンティティがある場合、信頼を育むことが非常に難しくなり、業界の評判がさらに損なわれます. 

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最後に、Opside (高スループットの Web3 アプリケーション向けのマルチチェーン XNUMX 層アーキテクチャー) の主任開発者である Liu Sheng 氏は、ユーザーが所有権を譲渡する必要がないため、DeFi や分散型自律組織ではそのようなインスタンスが日の目を見ることは決してないとコインテレグラフに語った。利回りを追求するときの資産の。 シェンは次のように付け加えました。

「集中型サービスプロバイダーのこの内破は、より透明な雰囲気の中で貪欲を管理できる分散型経済に一歩近づくことを願っています。 適切なインフラストラクチャを整備すれば、分散型エンティティと取引する方が安全であることを個人投資家に納得させることができるでしょう。」

SEC の最新の行動は、特にタイラー・ウィンクルボスが 13 月 XNUMX 日に次のように述べたことで、ストーリー全体の軌道を変えたようです。 ジェミニは解決に近づいていた 顧客の現在進行中の苦境に対して、SEC の措置は完全に不必要であったと述べた。 彼は次のようにツイートしました。

事件に関する詳細が明らかになるにつれて、特に市場が投資家の信頼の大きな不足を経験している中で、今後XNUMX社とデジタル資産業界がどのように展開し続けるかを見るのは興味深いでしょう. .