FTX、アラメダは寄生関係の仲介としてバイナンスを使用

の余波で FTXフォールアウト、ビットコインの価格は15,000年ぶりの安値であるXNUMXドルまで下落し、取引所のネイティブトークンは本質的に無価値になりつつあり、市場全体のステーブルコインはペグを維持するのに苦労しています.

しかし、Sam Bankman-Fried の帝国の崩壊はまだ終わっていません。 伝染と 二次効果 はまだ感じられず、市場をさらに赤字に追い込む可能性があります。

しかし、仮想通貨業界を数年前に設定する可能性があったフォールアウトの原因は何ですか?

CryptoSlate のオンチェーン データの詳細な分析により、 FTX & 遊歩道 そして、両社が疑う余地のない仲介者としてバイナンスを使用して、お互いにお金を吸い上げた方法.

Alameda と FTX — 同じコインの裏表

Alameda と FTX の関係の範囲を理解するには、両社のトークン フローを深く掘り下げる必要があります。

彼らの保有資産の大部分はさまざまなステーブルコインとアルトコインにあり、データからビットコイン (BTC) とイーサリアム (ETH) を放出することで、XNUMX つの取引方法がより明確になります。

CryptoSlate が分析したデータによると、過去 90 年間で、Alameda に関連付けられたウォレットからのトークンの 9% 以上が最終的に FTX に送られました。 アラメダからのすべての流出の約 XNUMX% が最終的にバイナンスに行きました。

FTX への流入を見ると、Alameda の支配範囲が明らかになります。 2021 年 2022 月から 49 年 2022 月までの期間に、4.2 億ドル相当のさまざまなトークンがアラメダから FTX に転送されました。 流入は毎月増加しており、XNUMX 年 XNUMX 月末には XNUMX 億ドル以上のトークンが FTX に送信されたときに垂直ジャンプが見られました。

暗号通貨分析会社のアーカム インテリジェンスは、独自のレポートで流入を確認しました。 同社のスキャナーは、約 4 億ドル相当の FTT が取引所に流入していることを示しています。

そして、アラメダから出たお金のほとんどは最終的にFTXに行きましたが、取引会社に戻ったお金の大部分はバイナンスから来たようです. 昨年 25 月以降、約 25 億ドル相当のさまざまなアルトコインとステーブルコインがアラメダに流入しました。 7.1 億ドルのうち、15.5 億ドルは FTX ウォレットから、XNUMX 億ドル以上はバイナンス ウォレットからのものでした。

バイナンスやFTXドワーフからの流入は、下のグラフのように他の取引所からの流入です。

アラメダ、FTX、バイナンスの三連勝は、FTX からの流出を見るとさらに明らかです。 昨年 XNUMX 月以降、Binance と Alameda の間で、取引所からの流出がほぼ均等に分配されました。 グラスノード CryptoSlate が分析したデータによると、FTX からのトークン流出の約 38% がアラメダに、36% がバイナンス ウォレットに流れました。 FTX から出た資金のうち、他社や取引所に関連するウォレットに流れたのはわずか 26% でした。

仲買人に向けられた指

アラメダに関連するウォレットを詳しく見てみると、同社は 2021 年を通じてさまざまなトークンのバスケットの健全なバランスを維持していたことがわかります。平均して、同社は約 200 億ドル相当の USDT、USDT、DAI、HUSD、ETH、および WBTC を保有していました。高品質の担保と見なされます。

2022 月の強気相場はアラメダの残高を天井まで押し上げ、1.2 年 XNUMX 月には XNUMX 億ドルに達しました。

今年XNUMX月のルナの崩壊は、アラメダのバランスに大きなへこみを引き起こしました. へこみが現れるまでに約 XNUMX か月かかり、最大の落ち込みは XNUMX 月に感じられました。 それ以来、同社は回復することができず、第 XNUMX 四半期に入ると残高が継続的に減少するのを見てきました。

アラメダの残高が減少した原因は不明です。 業界は、ルナの崩壊後に被った損失をカバーするために、会社が準備金を売却してパニックに陥っているという噂で熟しています。

これがパニック売りだとは思わない人は、アラメダが準備金を売却して資金をFTXに戻すことができた可能性があることに注意してください。 同社の現在のバランスシートの問題も、利益のために売却する可能性を非常に低くしています。

アラメダと FTX の取引が引き起こした危機の全容を理解するには、さらなる調査が必要です。 ただし、これまでに分析されたデータは、Alameda と FTX の間の否定できない絆を示しています。 XNUMX 人は、バイナンスを通じて絆を深めました。バイナンスは、XNUMX 年間の逃亡生活の無防備な仲介者として使用した可能性があります。