上場投資信託が市場を席巻

現在の市場環境において、 上場投資信託（ETF）は、ユーザーフレンドリーで透明性が高く、低コストのツールであり、アクティブ運用のファンドを犠牲にして体系的に市場シェアを獲得しています。 ただし、これはまだ保持されています 視聴者の３８%が 「モーニングスター エクイティ テクノロジー セクター」カテゴリーの資産の

実際、テクノロジー セクターは、これまでで最も長い市場上昇の真のスターでした。 2009 年から 2021 年の間に、 MSCI ワールド インフォメーション テクノロジー 指数は 視聴者の３８%が2011 年 (-2.5%) と 2018 年 (-2.6%) の 2020 年間だけリターンが悪く、ほぼ常に MSCI ワールドを上回っており、XNUMX 年には XNUMX 倍になっています。 

ETFまたはイタリア語で「為替取引ファンド」として知られる上場投資信託は、一種の 証券取引所に上場している投資ファンド、株式の売買によって参加するメンバーの責任は限定されています。 ETFは、既存の株価指数などにリンクするため、パッシブ運用であるという特徴があります。 

市場における上場投資信託の状況

昨年は、弱気相場の到来により、深刻な下落が見られました。 -31% 対 -18% 世界の株式市場のために。 その結果、欧州の ETF が運用するテクノロジー セクターの資産は、 €8億、32億ユーロから24億ユーロに。

しかし、投資家は希望を失っていません。 実際、2022 年中、上場投資信託のカテゴリーは依然としてフローを引き付けることができ、控えめながらもプラスの純流入を記録しました。 １億１０００万人 (2021 年と 2022 年の純流入は、それぞれ 6.4 億と 6.5 億でした)。

また、テクノロジー レプリカントの回復力を強調しているのは、2022 年に、初期資産に基づくフローの割合を測定するカテゴリーの有機的成長率が 視聴者の３８%が. 

これは、5.2 年の株式 ETF 全体のオーガニック成長率 2022% よりは低いものの、株式市場のパフォーマンスを考慮すると十分すぎるほどです。

さらに、現在、 84のテクノロジーセクター株式ETF イタリア証券取引所に上場。 これらのうち、25 年に 2022 が上場されました。具体的には、12 年 2023 月 XNUMX 日の時点で運用されている資産の点で際立っているものがいくつかあります。

その中でも運用資産数で際立っているのは、 iシェアーズ オートメーション＆ロボティクス UCITS ETF (RBOT) は、iSTOXX® FactSet Automation & Robotics Index の物理的なレプリカであり、自動化とロボット工学の開発に関連する特定のセクターから多大な収益を生み出す 159 社で構成されるベンチマークです。 

上位 XNUMX つの構成要素は現在、米国を拠点とする半導体企業です。 ラティスセミコンダクター株式会社 (LSCC) は半導体に積極的に取り組み、プログラム可能な電子部品の製造を専門としています。また、Intuitive Surgical Inc (ISRG) は、低侵襲手術を支援するためのロボット システムを開発、製造、販売しています。

　 L&G サイバー セキュリティ UCITS ETF （ISPY）ファンドが続きます。 これは、サイバーセキュリティ部門で収益のかなりの割合を生み出しているグローバル企業のグループに公開されているファンドです。 

具体的には、ファイル、Web サイト、およびネットワークへの内部および外部アクセスを保護するハードウェアおよびソフトウェアを開発するインフラストラクチャ プロバイダー、またはコンサルティングおよびサイバーセキュリティ サービスを提供する企業です。 

四半期のクリック数が最も多い上場投資信託のモーニングスターのランキング

クリック数の多い上場投資信託のランキング モーニングスター 第 XNUMX 四半期の読者は、テーマ商品は言うまでもなく、コア株式商品への関心を確認しました。 さらに、投資家は高配当戦略のハイイールド債や金を通じてインフレ保護も求めています。  

最近のランキングによると上位に トップ10 は iシェアーズ コア MSCI ワールド UCITS ETF、世界の株式市場にさらされています。 XNUMX 位には、クリーン エネルギー セクターに特化した iShares グローバル クリーン エネルギー UCITS ETF が続きます。 最後に、 iシェアーズ コア S&P 500 UCITS ETF USD (Acc) (EUR) 表彰台を閉​​じる。

XNUMX位はインベスコ・フィジカル・ゴールドETC（EUR）です。これはおそらく、金が大きな不確実性の時代に常に安全資産と見なされてきたためです。 これに新しいエントリが続きます。 SPDR® S&P US Dividend Aristocrats UCITS ETF Dis (EUR) およびバンガード FTSE 全世界高配当利回り UCITS ETF USD Distributing (EUR) による。 

確かに、高配当戦略は、歴史的にボラティリティに耐えることができる傾向があるという事実に加えて、上昇するインフレが資産価値を損なう環境では魅力的です。

XNUMX 位にはもう XNUMX つのグローバル株式である Vanguard FTSE All-World UCITS ETF USD Accumulation (EUR) が続き、 リクソー MSCI ワールド ヘルス ケア TR UCITS ETF – C-EUR、先進国の大手製薬会社の代表的なバスケットのレプリカント。

最後に、iShares € ハイイールド コーポレーション ボンド UCITS ETF EUR (Dist) は、非常に複雑な XNUMX 年を経て、おそらくほとんどの利上げが遅れたため、投資家が実際に債券に戻ってきている可能性があるため、ランキングを締めくくっています。 

それでも、 L&G 水素経済 UCITS ETF-USD 口座 (EUR) は、低炭素の水素関連経済への移行によってもたらされる長期的な投資機会への投資機会を投資家に提供します。 

テーマ投資とセクター投資の違い 

の違いについて テーマとセクター 一般に、すべてのセクター ファンドがテーマ別ファンドであるとは言えませんが、その逆はほぼ常に当てはまります。 

モーニングスターの方法論によれば、テクノロジー セクターはその好例であり、テーマ別投資ユニバースに含まれるテクノロジー サブファンドは、単にテクノロジー企業に投資するだけでなく、次のような XNUMX つまたは複数の特定のテーマを明示的にターゲットにする必要があります。世代技術。

だから、84のうち ETFの テクノロジーセクター株式カテゴリーに属しているが、モーニングスターがテーマ別投資を考慮していない銘柄が 18 ある。 これらには、例えば、 エクストラッカーズ MSCI ワールド インフォメーション テクノロジー UCITS ETF 1C (XDWT)。

しかし、残りの 66 件に関しては、ETF がモーニングスターのアナリストによってテーマ ユニバースに含まれているが、テクノロジーのテーマに特化したグループには含まれていない XNUMX つのケースが見つかりました。 の Rize Education Tech and Digital Learning UCITS ETF A USD たとえば、(LERN) は、特に社会と教育のテーマに割り当てられています。