欠陥を克服すれば、Defi はメインストリームになれる

現在破産している仮想通貨取引所 FTX の崩壊は、規制されていない中央集権型プラットフォームに対する多くの懸念を引き起こしました。

投資家は現在、これらの取引所に自分の資金を保管することがどれほど安全であるかを疑問視するようになり、チェックなしで中央集権的な意思決定が行われることに深刻な懸念を表明しています.

FTX は、顧客の資金に XNUMX 億ドルを保有しており、顧客が預けた暗号資産を使用して、自身のビジネス上の損失を軽減していることが判明しました。

さらに、最近のレポートによると、過去 XNUMX 年間の多数の仮想通貨取引所の没落により、永久に1.2万 Bitcoin（BTC) — 全ビットコインのほぼ 6% — 流通していません。

FTX の破産申請における非倫理的な慣行の暴露は、これらの中央集権的な商社への信頼をすでに失いつつある投資家の間でパニックを引き起こしています。交換流出は歴史的な高値に達した FTXの大失敗と中央集権的な取引所での信頼の喪失（CEX）は投資家を自己管理に向かわせ、分散型ファイナンス（DeFi）プラットフォーム。

ユーザーは仮想通貨取引所からお金を引き出し、資金を取引するために非管理オプションに目を向けました。エコシステムで最大の分散型取引所 (DEX) の 11 つである Uniswap は、FTX が破産を申請した XNUMX 月 XNUMX 日に取引量の大幅な急増を記録しました。

FTX の内破がきっかけとなって、DEX 取引のボリュームが大幅に増加しました。ちょうど先週、Uniswap は 24 時間の取引量で XNUMX 億ドル以上を記録しました。これは、同じ時間枠で集中型の多くの取引所をはるかに上回っています。

PolygonのDeFiチーフ・オブ・スタッフであるAishwary Gupta氏はコインテレグラフに対し、FTXのような中央集権型エンティティの失敗は、ユーザーにDeFiの重要性を確実に思い出させたと語った。

「DeFi中心のプラットフォームは、彼らにとって『コードは法』であるため、怪しげなビジネス慣行の犠牲になることはできません。明らかに、ユーザーもそれを認識しています。 FTX の内破を受けて、Uniswap は Coinbase をひっくり返し、Binance に次ぐイーサリアム取引の XNUMX 番目に大きなプラットフォームになりました。分散型プラットフォームは、人ではなく、監査可能で透明性のあるスマートコントラクトによって実行されるため、汚職や不適切な管理が方程式に入る方法はまったくありません。」

Token Terminal のデータによると、無期限取引所の 5 日あたりの取引量は XNUMX 億ドルに達し、 2022年XNUMX月のテラメルトダウン.

最近：カナダの暗号規制: ビットコイン ETF、厳格なライセンス、デジタルドル

Cointelegraph は、分散型永久取引所である PalmSwap に連絡を取り、FTX 危機後の投資家の行動と、特にプラットフォームにどのような影響を与えたかを理解しました。 Palmswapの最高製品責任者で共同創設者のBernd Stöckl氏は、Cointelegraphに対し、取引所の取引量が大幅に増加したと語った。

「FTXの下落により、DeFiの利用は確実に増加するでしょう。 Crypto.com、Gate.io、Gemini、およびその他の中央集権的な取引所は熱湯にあると言われています。より多くのユーザーに採用されます。」

共同創設者でDeFiインフラストラクチャプロバイダーであるVALKのElie Azzi氏は、トレーダーが資産をCEXに信頼することに一般的に消極的であることを考えると、DEXの量の増加は長期的な傾向の始まりになる可能性があると考えています。彼はコインテレグラフに次のように語った。

「DEX は対応するものよりもはるかに速い速度で革新しており、特定のチェーンでは実行と決済の時間がほぼ瞬時になっています。バックエンドのロジックを改善しながら、DEX が CEX のユーザビリティと UI を開発している傾向があります。自己管理、自分のウォレットから取引し、秘密鍵の管理を維持する機能など、DEX がもたらす独自の機能と組み合わせることができます。」

彼は、CEXプラットフォームはより厳格な管理と透明性イニシアチブを見るかもしれないが、この「透明性は完全なDeFiに一応存在するだろう. むしろ、誰もCEXに資産を信頼する必要はなく、取引、流動性の提供など、あらゆる活動がリアルタイムのオンチェーンで記録されます。」

DeFi の標的型ハッキングとの戦い

DeFi プロトコルは、中央集権型取引所の失敗の余波で大幅な増加が見られましたが、初期のエコシステム自体が 2022 年にハッカーの主な標的となっています。

暗号分析グループ Chainalysis のデータによると、97 年の最初の 2022 か月間に盗まれた暗号通貨のほぼ 72% が DeFi プロトコルから盗まれており、2021 年の 30%、2020 年のわずか XNUMX% から増加しています。

2022 年の最大の DeFi エクスプロイトには、 Ronin ネットワークエクスプロイト 620 月には XNUMX 億 XNUMX 万ドル相当の資金が失われました。ワームホールブリッジのハッキング 320万ドルを失ったそしてノマドブリッジは 190億XNUMX万ドルで妥協. 718 月だけで、XNUMX 億 XNUMX 万ドル相当の暗号資産が 11の異なるDeFiプロトコルから盗まれました.

DeFiエコシステムのハッキングの大部分はクロスチェーンブリッジで発生しており、DeFiステーキングプロトコルVesper FinanceのCEO兼共同創設者であるジョーダン・クルーガーは、DeFiエクスプロイトと見なすべきではないと考えています.

「これらのエクスプロイト (今年は約 3 億ドル) のかなりの部分がブリッジ攻撃です。ブリッジは「DeFi」ではなく、インフラストラクチャです。 CEX の損失は、この数字を XNUMX 桁小さくします。とはいえ、DeFi はより高速に反復できるため、中央集権型のものよりも速く改善され、より安全になります。これは、Linux がオープンソースアプローチから大きな恩恵を受け、セキュリティと驚異的な採用で高い評価を得ている方法と似ています」と彼女はコインテレグラフに語った。

DeFi は真の分散化の精神に基づいて構築されており、意思決定プロセスは多くの場合、スマートコントラクトを使用して自動化されています。 DeFiは人間の介入を排除しようとしますが、スマートコントラクトの不適切なコーディングや機密データの侵害など、さまざまな媒体を介して脆弱性が発生します.

AirDAO の CEO である Lang Mei 氏は、Cointelegraph に対し、初期の DeFi 技術にはバグや問題が発生しやすいが、ハッキングの大部分は「融資またはクロスチェーンブリッジングに関連しており、脆弱性を防ぐのは非常に困難な場合がある」と語った。根本的に新しい技術であり、競争のために開発スケジュールが大幅に加速されることがよくあります。」

彼は、開発者が分散型アプリで悪用可能なコードの可能性を最小限に抑えるために講じることができる追加の対策を提案しました。また、ユーザーを引き付けて引き付けるためにも使用できるため、基本的にチームの観点からはウィンウィンです。トークン供給の分配やマルチシグウォレットなどの保護手段によるガバナンス力の分散化も重要です。」

コミュニティが所有する DApp エコシステム Peaq の共同創設者である Till Wendler 氏は、Cointelegraph に対し、スマートコンタクトとデザインにおける人間関連の欠陥を排除するのは難しいと語った。

「最も徹底的なスマートコントラクトセキュリティ監査は、これまでのところしか得られません。一部のエクスプロイトは、本質的な設計上の欠陥だけでなく、より広いエコシステム内でスマートコントラクトが相互作用する方法に起因します」と彼は述べ、次のように述べています。は間違いなく以前よりも良い状態にあり、外出先で独自のベストセキュリティプラクティスを実行しており、時間ごとに信頼性が向上しています。」

バグ報奨金プロトコル Immunefi の CEO である Mitchell Amador 氏は、Cointelegraph に対し、DeFi はセキュリティ部門の進歩から助けを得ることができると語った。

「あらゆる角度からセキュリティ問題に取り組むために、バックグラウンドで静かに構築されているセキュリティ技術の巨大な爆発があります。」

「時間の経過とともに、UXとセキュリティの革新、およびDeFi固有の透明性の機能を考えると、DeFiは中央集権型プラットフォームを永久に追い越す可能性がありますが、この力学は規制のワイルドカードにも依存します.

2022 年の中央集権型プラットフォームの崩壊とそれに続く非カストディおよび DeFi サービスの台頭は、確かに時代の変化の兆候です。しかし、仮想通貨業界の多くの人によると、FTX の物語で最も重要な要因は、仮想通貨投資家の理解とデューデリジェンスの欠如でした。

無数の暗号評論家が、かなり前から自己管理と分散型プラットフォームの使用を提唱してきました。ウンブリア・ネットワークの共同創設者であるバーニー・チェンバース氏は、コインテレグラフに次のように語った。

「暗号通貨の分野は、引き続き金融のワイルドでワイルドな西部です。資金が安全であることを確認するためのいくつかのポイントを次に示します: 信頼できない Web サイトにウォレットを接続しない、ハードウェアウォレットなどの信頼できる場所にキーを保管する、助けを求めるときにインターネット上の匿名の見知らぬ人を決して信頼しない、および常に[独自の調査を行う]!」

現在、投資家が自分の資金を確実に保護できる唯一の方法は、投資先にすべての会計に関する透明で明確な情報を提供するよう要求し、ウォレットと取引場所の両方に関して非カストディソリューションに依存することです。

分散型オペレーティングプロトコル dappOS のエコシステム責任者であるダレンメイベリー氏は、コインテレグラフに対し、投資家にとって非管理サービスが進むべき道であるべきだと語った。

最近：持続可能性: DAO が長期的に成功するために必要なものは?

「説明責任と監査は、すべての投資家にとって標準的な手順であるべきです。デューデリジェンスは、事実確認と調査と同様に、ビジネスの自然な部分です。非カストディアルウォレットに関しては、責任を所有者のみに移転する最も信頼性の高いストレージ形式であり、したがってカウンターパーティリスクの可能性を否定します」と彼は説明しました。

DeFiプラットフォームには独自の一連の脆弱性とリスクがある可能性がありますが、業界のオブザーバーは、適切なデューデリジェンスと人的エラーの削減により、DEXプラットフォームの初期のエコシステムがCEXプラットフォームよりも頼りになるオプションになる可能性があると考えています.