最近の SEC による仮想通貨の取り締まりは、多くの中央集権型取引所 (CEX) に打撃を与えました。 この精査により、トレーダーは分散型取引所 (DEX) に引き寄せられています。 ただし、流動性が不十分で、一時的な損失があり、取引機能が制限されており、ガス料金が高いため、ユーザーの移行が困難になる可能性があります。
オーダーブックと AMM メカニズムを備えた最初の分散型流動性アグリゲーターは、CEX のような取引を提供することで DEX の問題を解決する Gridex Protocol ベースの D5 Exchange です。
DEXの上昇
2022 年 93 月に発生した FTX の崩壊により、CEX の信頼性が大きく損なわれました。 同じ月、Block は、DEX の取引量が 65% 増加して XNUMX 億ドルになったと報告しました。
強力な技術革新を伴う新興の DEX プロジェクトは、次の強気市場での古いプレーヤー (Uniswap や SUSHI など) よりも高い成長の可能性を秘めています。 注目すべき新人の 5 つは、DXNUMX Exchange です。
XNUMX つのアプローチ: 流動性の集約、ハイブリッド取引モデル、究極のユーザー エクスペリエンス
では、信頼性が失われているにもかかわらず、なぜ DEX は CEX に勝てないのでしょうか? 流動性の欠如、ガス料金、および一時的な損失は、DEX に影響を与えるいくつかの問題です。 オーダーブックと AMM 機能を組み合わせた最初のアグリゲーターである D5 Exchange は、オンチェーン暗号取引に革命を起こし、CeFi から DeFi への移行を加速することを目指しています。
D5 Exchange ハイブリッド取引モデル: AMM + オーダーブック
ほとんどの DEX 取引実行モデルは、オーダー ブックまたは AMM のいずれかです。 どちらにも長所と短所があります。
AMM は、流動性の低い市場での取引を可能にします。 トレーダーは、カウンターパーティー マッチなしで注文をクローズできるため、ガスを節約し、XNUMX 回の取引で取引を完了することができます。 ただし、大規模なトレーダーはスリッページに苦しむ可能性があり、LP は一時的な損失に苦しむ可能性があり、プールには流動性がありません。 AMM ベースの DEX 製品には、Uniswap と Balancer が含まれます。
オーダーブックの利点は、トレーダーが指値注文を出して、最良の価格で約定されるのを待つことができることです。 市場が流動的であれば、取引は迅速かつスリッページなしで行うことができます。 それらはCEXで一般的に使用されているため、主流のトレーダーの間で知られています. 欠点は、完了するまでに複数の注文が必要になる可能性があることです。つまり、ガスのコストが高くなります。 Injective や dYdX などのプロジェクトではオーダー ブックが使用されます。
D5 Exchange は、AMM とオーダーブックの両方の利点を組み合わせた最初の取引所であり、その自動ルーターが Uniswap (V2+V3) や Curve などの外部 DEX からの流動性を集約して内部流動性と最高の為替レート。
GMOB+GPLM: 革新的なデュアル モデル オーダー ブック アルゴリズム
Gridex プロトコルは、最初の Gridex ベースの DEX である D5 Exchange オーダー ブックを強化します。 グリデックスだけがイーサリアムのオーダーブックを持っています。
Gridex の Grid Maker Order Book (GMOB) は、集中型プラットフォームの Central Limit Order Book (CLOB) を大幅に改善したものです。 オンチェーン CLOB にはかなりのリソースが必要です。 dYdX のような半集中型の CLOB プラットフォームは、オフチェーンでトランザクションを照合し、オンチェーンで結果を同期して、この問題を解決します。 このアプローチにはシステミック リスクがあり、DeFi に反します。
GLOB モデルは、「Grid Price Linear Movement」(GPLM) アルゴリズムを使用して分散化を実現します。 L1 トランザクションに基づいており、L2 およびオフチェーン DEX よりも大幅に改善されています。 GPLM アルゴリズムはトランザクションの決済効率やユーザー コストに影響を与えませんが、Gridex プロトコルのガス レベルは CFMM と一致します。 グリデックス プロトコルのガス レベルは、AMM メカニズムを使用する Uniswap と同等かそれ以下です。
GMOB と GPLM により、D5 Exchange は革新的なオンチェーン取引体験を提供できます。 このイノベーションにより、Gridex プロトコルは分散型オーダーブック市場をリードする態勢を整えています。
Maker 注文は Gridex で使用され、トレーダーは市場価格より上または下で注文を売買できます。 また、メーカー注文は現在の価格で発注することができ、市場価格が変動した場合は約定する場合があります。 メーカー注文がビッド/アスク価格で発注された場合にのみ、トレーダーの期待からわずかに逸脱する可能性がありますが、影響はごくわずかです。
究極の使いやすさ
D5 Exchange の UX デザインは CEX に匹敵します。 スムーズですが、ウォレットを接続するとユーザーはすぐに取引でき、取引のスリッページはありません。
D5 Exchange のグリッド メカニズムは、価格帯の粒度に基づいてグリッドを 0.01 つのタイプに分割します: 0.05%、0.3%、および 5% で、さまざまなトークンに適しています。 ステーブルコインの取引ペアはボラティリティが低いため、グリッドが細かいほど実行速度が速くなります。 取引手数料収入を最大化するには、ボラティリティの高い取引ペアの Maker 注文では、より粗いグリッドを使用する必要があります。 市場は注文のグリッドを提案します。 注文をキャンセルすると、流動性を再編成し、短期的な損失を回避できます。 DXNUMX Exchange は、注文の実行と取引手数料の収入を最適化します。
GDXリスト
グリデックスのネイティブ通貨である GDX は、5 月 15 日にイーサリアム エコシステムの最初のオンチェーン取引プロトコルである D1.97 取引所に正式に上場されました。 CoinMarketCap のデータによると、GDX の価格は最高値の 1,000 ドルに急上昇し、上場価格の 0.16 ドルから 10,700% 以上上昇しました。 さらに、Abiscan のデータによると、5 を超えるウォレット アドレスが GDX を所有しています。 DXNUMX Exchange での取引を容易にするために、Gridex は GDX/USDT、GDX/USDC、GDX/GMX などの取引ペアを立ち上げました。
最大供給量は 200 億で、GDX の 30% はプロジェクトの開発と推進、主要な貢献者、初期の投資家のために確保されます。 残りの 70% は、エアドロップ、PoS インセンティブ、メーカー賞などのコミュニティ配布用に確保されています。 メーカー報酬キャンペーンは、0.05 年 15 月 2023 日に GDX/ETH 取引ペア (54% グリッド) の Arbitrum One で開始されました。メーカー報酬キャンペーンの合計賞金プールは XNUMX 万 GDX です。
まとめ
結論として、AMM とオーダーブック モデルを結合する D5 Exchange の前向きなアプローチは、DEX 業界の成長に役立つでしょう。 D5 Exchange はすべての DEX 業界の問題を解決するわけではないため、業界のビルダーは協力する必要があります。 DEX 業界のリーダーである D5 Exchange と Gridex Protocol は、DeFi を共同で開発しています。
ウェブサイト： https://www.d5.xyz/
不和： https://discord.com/invite/Wcx79YhSq2
Twitter： https://twitter.com/d5exchange
GDX Maker 報酬キャンペーン: https://rewards.gdx.org/
免責事項：これは有料の投稿であり、ニュース/アドバイスとして扱われるべきではありません。
ソース: https://ambcrypto.com/d5-exchange-solving-dex-issues-with-gridex-protocol/