暗号通貨はインフレを上回っていますが、従来の資産はそうではありません

2020 年のパンデミックは、世界を停止させるだけでなく、史上最大の財政刺激策をもたらしました。

世界最大の中央銀行の 4 つである米国連邦準備制度と欧州中央銀行 (ECB) のバランスシートは、2019 年足らずで 8.7 倍になりました。 連邦準備制度理事会のバランスシートは、2020 年末の XNUMX 兆ドル強から XNUMX 年末には XNUMX 兆ドル超に増加しました。

欧州中央銀行のバランスシートは、5 年間で 9 兆ドルから 1.5 兆ドル以上に拡大しました。 一方、日銀はバランスシートに関してより保守的で、年間約7兆ドルを追加し、2021年には合計で約XNUMX兆ドルに達しました.

歴史的に前例のない景気刺激策により、インフレが蔓延し、まだピークに達していません。 2020 年以降、世界中の消費者物価指数は着実に上昇しており、2022 年の第 XNUMX 四半期にはそのペースが加速しています。

上昇する CPI を抑えるために、世界中の中央銀行は金利を引き上げ、融資をより高価なものにしようと競争しています。 2022 年の初め以来、米国のインフレ率は非常に驚くべきペースで上昇しており、連邦準備制度理事会は近代史上最速の利上げに乗り出しました。

米国での 2020 桁台の CPI 上昇を見ると、インフレが実際にどれだけ積極的であるかを示すことができません。 233 年以降、多くの商品が 100 桁の上昇を見せており、ガスの価格は XNUMX 年間で XNUMX% 以上上昇しています。 小麦、とうもろこし、綿花はそれぞれXNUMX%以上値上がりした。

伝統的な金融資産もまた、ここ数年、信じられないほど変動が激しい。

Nasdaq と S&P 500 は、前者が 27.6% 増加し、後者が 28% 増加するなど、過去 XNUMX 年間のインフレとほぼ一致する緩やかな成長を記録することができました。

金は比較的横ばいの年で、7.23年からわずか2020%しか成長していません。

米国の長期国債は、39 年 2020 月以降、その価値が 20% 以上下落しており、投資家が XNUMX 年以上の国債に対する信頼を失っていることを示しています。

一方、仮想通貨業界とその中で運営されている企業は、インフレを上回っただけでなく、ほとんどすべての伝統的な資産を粉々にしました。

Ethereum & Bitcoin 496.15 年 107.02 月以降、それぞれほぼ 2020% と XNUMX% 上昇しています。

マラソンデジタル最大の上場ビットコイン マイナーの 302.81 つである の株価は XNUMX% 上昇しました。 テスラ 同期間にほぼ 170% 上昇しました。

他の大規模な仮想通貨および仮想通貨に接続された企業も同様に高く評価しています — マイケル・セイラーの ミクロ戦略 Silvergate の株価は 20% 近く上昇しました。

ただし、仮想通貨業界には敗者もいます。 ファンド追跡型のARK Innovation ETF キャシーウッドの Ark Invest、ドロップ 40％を超えます XNUMX年。

平方、 ジャックドーシー 金融テック企業は、18.32% の損失を記録しました。

グレースケール ビットコインの信頼はほとんど失われました その価値の50％ 2020 年以降、ビットコインの NAV に対して。パンデミックの前は、GBTC はビットコインの市場価格に対して 20% のプレミアムで取引されていました。