コストのかかる間違い: USDC の投資家が時間との戦いで 2 万ドルを失った方法

10 月 3.3 日のシリコンバレー銀行 (SVB) の破綻は仮想通貨業界に波紋を引き起こし、多くの投資家は、人気のステーブルコイン USDC の発行者である Circle のような主要プレーヤーの暴露について不安を感じています。 準備金の 8 億ドル、または約 XNUMX% を SVB で保有している Circle は、投資家がキャッシュアウトしようとする中、大きな償還に直面しています。

USDC の破綻への恐怖から、ユーザーは安全な他のステーブルコインに逃げました。 しかし、パニックセールは間違いを引き起こし、ある不運なユーザーは $2,080,468.85 を支払って USDT の $0.05 しか受け取ることができませんでした。 このコストのかかる間違いは、BowTiedPickle.ETH の Twitter スレッドで明らかになりました。

イベントのシーケンス

この投資家は、クラッシュを回避するために、USDC をテザーなどの他のステーブルコインに交換することにしました。 しかし、この決定が彼らに大金を費やすことになることを彼らはほとんど知りませんでした. 彼らは 2 万ドル以上を支払い、わずか 0.05 ドルの USDT を受け取りました!

これはどうして起こるのでしょうか？ さて、投資家は資産を流動性プールに保管していました。これは、仮想通貨で受動的収入を得る一般的な方法です。 彼らは 6% のスリッページで USDT の LP トークンを簡単に売却できたかもしれませんが、代わりに疑わしい方法を選択しました。

彼らは KyberSwap アグリゲーション ルーターを使用して、3CRV (DAI/USDC/USDT) LP トークンの大きなクリップを USDT にダンプしました。

2CRV/USDC を組み合わせた UniswapV3 プールは、過去 251 日間アイドル状態でした。 プールには約 2 ドルの流動性があり、そこに飛び込もうとしていた 2 万ドルを処理する準備ができていませんでした。 x * y = k はすぐに厳しい仕事をしたため、投資家の間違いは高くつきました。

ちょうど 54,182 単位の USDC (約 5 セント相当) がスワップの XNUMX 番目のレグのコントラクトを離れ、喜んで USDT にスワップされ、スワッパーに進みました。 恐ろしく不均衡なプールが助けを求めて叫ぶと、MEV ボットが応答しました。

ボットは 45 ドルのガスと 39 ドルの MEV 賄賂を支払い、2.045 万 3 ドルの利益を上げました。 これは特に複雑なボットではなく、XNUMXCRV のラップ解除、ボットのフラッシュ、バックランの機能を備えたボットでした。 これは、機会は平等だが結果は不平等であるという単純なケースでした。

これは、人為的ミスが資金の恒久的な損失につながる可能性があることを警告する物語です。 投資家のミスは彼らに多大な損害を与えましたが、仮想通貨を現金化する前に情報と送金方法を再確認することの重要性も浮き彫りにしています。

暗号通貨市場が進化し続ける中、投資家は警戒を怠らず、それらについての知恵を保つ必要があります。 XNUMX つの間違った動きが、大金を稼ぐこととすべてを失うことの違いを意味する可能性があります。