サークルはFTXエクスポージャーを明らかにし、バイナンスでのUSDC変換が予測を傷つけたと言う

FTX の崩壊と Binance での USD Coin の自動変換により、Circle のパフォーマンスは XNUMX 月に行った予測よりも「大幅に低くなる」と、同社は新しい規制当局への提出書類で述べています。 

その中で、Circle は、Circle の CEO である Jeremy Allaire がほのめかした「小さな」FTX エクイティについて明らかにしました。 Twitterで 新しい規制当局への提出書類によると、先週、同社はFTXグループに対して10.6万ドルの投資を行った。

相対的に言えば、10.6 万ドルはおそらく Circle にとっては小さい額です。 

同社は他のプロジェクトへの投資額を明らかにしない傾向がありますが、非常に積極的です。 ここ数か月で、同社とそのベンチャー キャピタル部門である Circle Ventures は、Ottr Finance の一部になりました。 3.1万ドルのプレシードラウンド, Slideの12万ドルの調達、と Aptosの150億XNUMX万ドルのラウンド.

サークルのスポークスマンは言った 解読する Allaire は、Circle が FTX に投資した金額を知っていたでしょうが、その金額を彼の Twitterのスレッド 先週、Circle と FTX の関係に関する「FUD」に対処しました。 「Circle は FTX と Alameda に重大なエクスポージャーを持っていません」と Allaire は当時ツイートしました。

「原則として、FTX はそうではありませんでしたが、Circle にとって重要でない限り、投資を公に開示することはありません」と Circle の広報担当者は述べています。 「私たちは登録中であり、FTXの影響への注目が高まっていることを考慮して、最新のS4への投資を開示しました。」

しかし今、FTXグループの破産の結果として、サークルは投資家に、会社とのすべての取引を停止したと語った.

「当社は、減損の兆候が生じた報告期間に、FTX投資の減損を認識する予定です」とCircleはその中で書いています。 修正されたS-4ファイリング. 「当社はFTXグループとのサービスと取引を一時停止しており、FTXグループへの将来のサービス提供への影響と、FTXグループの破産による潜在的な間接的な経済的影響を評価している段階です。」

同社は当初、4 年 2021 月に米国証券取引委員会に S-XNUMX を提出しました。 $ 4.5億の評価. XNUMX 月までに、USD Coin (USDC) ステーブルコインの発行者は、その評価額を XNUMX 倍にしました。 ２０２２年の１７４億４０００万ドル.

契約は年末までに完了する予定だった、と Allaire は語った。 フォーチュン 31月に。 しかし 2023 月、Concord は合併を「遅くとも XNUMX 年 XNUMX 月 XNUMX 日」まで延期しました。 

Circle が XNUMX 月に行った予測を下回る可能性があるもう XNUMX つの、そして間違いなくより大きな理由は、仮想通貨取引所 Binance のウォレットにある USDC 残高が、独自の Binance USD (BUSD) ステーブルコインに自動変換されていることです。

Circleは、2022年上半期に、同社またはCoinbaseが発行した84億ドル相当のUSDCを報告した。これは、SECへの提出書類によると、2021年の同じ期間に発行された金額の71倍以上である。 しかし、それは昨年と比べて 13.5 倍以上の 30 億ドルの償還によって相殺されました。 つまり、2022 年 36 月 2021 日までに発行された XNUMX 億ドルの USDC は、XNUMX 年の同時期と比較して XNUMX% 減少しています。

サークルは、USDC が自動的に BUSD に換算された金額を正確に把握することは難しいことを認めていますが、同社は株主に対して、「3.0 年 17 月 2022 日から 30 年 2022 月 3.0 日までに BUSD が約 8.3 億ドル増加したため、その増加を見積もっています」と述べています。 30 年 2022 月 30 日から 2022 年 XNUMX 月 XNUMX 日までの流通量の USDC の XNUMX 億ドルの減少のうち XNUMX 億ドルへの減少は、Binance による自動変換によるものです。」

Binance が USDC の残高を (Pax Dollar と TrueUSD と共に) 自動的に独自の BUSD に変換する計画を最初に発表したとき、同社は次のように述べました。 投資家の流動性を高める.

当時、Allaire は、USDC がバイナンス ユーザーが取引所内外で資金を移動するための優先資産になれば、USDC が利益を得ることができると考えていました。  

「バイナンス以外でのBUSDの使用がいかに限られているかを考えると、CEXとDEXのステーブルコインのクロスレールとして、USDCの使用が有利になる可能性が高い」と彼は書いている。 Twitterで. 「Binance がすべての競合他社に BUSD を支持するよう説得できなければ。 ありそうもない」

彼の仮説はまだ真実であることが証明されるかもしれませんが、現在、多くの市場要因がステーブルコインに不利に働いています。

FTXの崩壊とBUSDへの転換に加えて、Circleは、金利の上昇により、投資家が資産をステーブルコインから「米国債、マネーマーケットファンド、およびその他の従来の投資商品」に移したという事実も挙げています。

これらの投資家は、すべてが従来の金融の世界から来たわけでもありません。 

DeFi Llamaによると、MakerDAOは現在最大の分散型融資プロトコルであり、分散型金融に投資された15億ドル相当の資産の43.5%を占めています。 今月初め、それはなんとか 収益をXNUMX倍にする、米国債への投資を決定したことも一因です。

しかし、USDC は依然としてレンディング プロトコルの財務の大部分を占めています。

火曜日の午後、CoinGecko によると、USDC は 44.5 億ドルの時価総額で XNUMX 番目に大きなステーブルコインでした。 

先週、時価総額が 71 億ドルに達したテザーは、その後償還の波を経験し、現在の時価総額は 66 億ドルになっています。 一方、Binance の BUSD は、Binance が 23 月初旬に USDC、USDP、および TUSD 残高の自動換算を開始して以来、時価総額に 6 億ドルを追加した後、XNUMX 億ドルで XNUMX 番目に大きなステーブルコインです。

編集者注: この記事は、Circle の広報担当者からのコメントを含むように更新されました。