オーラファイナンス の上に構築されたプロトコルです。 バランサープラットフォーム. BAL デポジットと Aura のネイティブ トークンのソーシャル アグリゲーションを通じて、このプロトコルは、Balancer 流動性プロバイダーと BAL ステーカーに最大のインセンティブを提供します。
最近、弱気市場にもかかわらず、DeFi スペースでは DeFi の流動性をめぐる静かな戦争が続いています。
バランサー戦争 BALトークンの蓄積だけでなく、Balancerの投票エスクロートークンであるveBALにも重点が置かれているため、より複雑になっています。
オーラファイナンスとは？
Aura を使用すると、DAO はネイティブ トークンや他の流動性ペアの流動性を最適化し、報酬を振り向けることができ、Aura を使用して他の方法よりも優れた報酬を振り向けることができます。
このプロトコルは Hidden Hand と統合されているため、DAO は BAL と AURA の排出をルーティングしたいプールに投票インセンティブを展開できます。これは、2 ドルの投票インセンティブごとに約 1 ドルの BAL と AURA のレートで行われます。 これにより、ユーザーは流動性を拡大し、その方法で利回りを得ることができます。
Aura は Hidden Hand プロジェクトを構築した Redacted と提携しているため、Aura が Balancer で行ったことを必ずしもコピーできるプロトコルはありません。
- 最大の分散型取引所 (DEX) カーブファイナンス 流動性をめぐる最も有名な戦場であり、 コンベックスファイナンス プロセスを最適化し、報酬を高めるためのプロトコル。
- Convex の議決権は、CRV トークンをロックすることによって得られます。 このプロトコルは、ユーザーが cvxCRV に変換することを奨励しています。
- したがって、cvxCRV をステーキングすると、ユーザーは CRV を直接ロックすることで得られるものを獲得できるだけでなく、プラットフォーム料金の一部と Convex のネイティブ CVX トークンも得られます。
- バランサーは、ネイティブトークンの報酬を最適化することを目的とした独自のプロトコルを引き付けるのに十分な勢いを増しているもうXNUMXつの自動化されたマーケットメーカー（AMM）です。
- Balancer システムの上に構築された DAO またはプロジェクトは、Aura を好きなように使用して、主に流動性の最適化と財務管理など、さまざまなタスクを実行できます。
- 今日 Aura を使用するプロジェクトは、独自の合意とその価値提案の認識から、Aura を使用し続けています。
- 理論的には、Aura コミュニティ財務省が直接関与する必要がある場合は、正式なパートナーシップを形成するために DAO に提案を行うことができます。 Olympus、Lido、Gnosis などの DAO は、すでに数百万ドルを Balancer エコシステムに提供しています。
- これらのDAOは、より多くのveBALを蓄積する提案を渡すことにも焦点を当てていますが、同様にプロトコルやトークンとのパートナーシップを検討して、veBALの利回りを深めています。
Aura Finance はどのように機能しますか?
Aura は Convex スタイルのトークノミクスをもたらします バランサーのエコシステムに、バランサー戦争を煽る。
ロックトークンの投票は、ユーザーがトークンをロックしてガバナンスに参加することを要求する「ve」モデルとしても知られています。 このモデルは、XNUMX 月以来進行中の DeFi の物語です。
veBAL は veCRV のフォークですが、理解することが重要な注目すべき違いがいくつかあります。 veBAL は、BAL/ETH 80/20 バランサー プールに入金し、結果の LP トークンをロックすることによって取得されます。
その結果、これにより、BAL トークンに無料で永続的なオンチェーン流動性が作成されます。 さらに、veBAL の最大ロック時間は 1 年ですが、veCRV は 4 年です。
BPTの入金
簡単に言えば、ユーザーは、流動性ポジションを表すバランサー プール トークン (BPT) を Aura に預け入れて、取引手数料を獲得するだけでなく、バランサーのトークンである BAL を増額することもできます。
このブーストは、DEX の流動性プールへの BAL 報酬の割り当てを制御する、投票エスクロー BAL (veBAL) によるものです。 Aura は、ユーザーが自分の BAL を auraBAL に交換できるため、veBAL を引き付けます。
次に、auraBAL を必要な時間ロックして、veBAL の通常の報酬を得ることができます。 さらに、流動性プロバイダーからの収益に対して Aura が請求するパフォーマンス手数料から、追加の AURA および BAL トークンもあります。
ステキング
BALステーカーの場合、プロトコルは、投票エスクローで最大時間ロックアップされた80/20 BPTを表すauraBALと呼ばれるトークン化されたラッパートークンを作成することにより、veBALへのシームレスなオンボーディングプロセスを提供し、Auraシステムがその投票力から恩恵を受けることを可能にします報酬を増やしたり、ゲージに投票したりします。
BAL および AURA の形での Aura システム報酬に加えて、LP が AURA に LP トークンを入金することから手数料として取得されます。これは、auraBAL にロックされた veBAL からのブーストを利用するためにバランサーから既存の報酬を受け取るために賭けることができます。
さらに、トークン化された auraBAL は veBAL に対して 1:1 のレートでユーザーに提供され、ユーザーはいつでも auraBAL を BAL に交換できます。
前述のように、auraBAL をプラットフォームにステーキングして、通常 veBAL を保持することで得られる通常のバランサー管理手数料を、BAL と bb-a-USD の両方で受け取ることもできます。 auraBAL をステーキングすると、Aura のパフォーマンス料金と、プラットフォームのネイティブ トークン AURA から BAL を受け取ります。
オーラバル
ユーザーは、Balancer プール auraBAL に貢献することも選択できます。 次に、Aura Finance に auraBAL BPT トークンをステークして、auraBAL トークンを介してエコシステムに出入りするための流動性を他の人に提供するための AURA 報酬の別のプールを受け取ることができます。
$AURA ロッカーの場合、投資家は AURA を 16 週間投票ロックして、議決権を取得し、プロトコルを管理することもできます。 システムの veBAL を使用することで、インセンティブをバランサー ゲージに向けることができます。 ユーザーは、二次的なインセンティブ マーケット プレースでの投票に基づいて収入を得ます。
リクイディティ プロバイダーの場合、Aura はすべての Balancer ゲージ デポジットにスムーズなオンボーディング プロセスを提供します。
そのため、預金者は、プロトコルが所有する veBAL を通じて高いブーストを達成しながら、追加の AURA を蓄積することもできます。 バランサー プール トークン (BPT) は、資産を流動性プールに預け入れるために https://app.balancer.fi/#/ から受け取ります。
報酬の作成
ユーザーは BPT をバランサー ゲージに賭けて、BAL 報酬を獲得できます。 入金者には、veBAL 残高に基づいて最大 2.5 倍の「ブースト」が与えられます。 veBAL 残高を取得するには、ユーザーは Balancer VotingEscrow で BAL をロックする必要があります。
Aura を使用すると、ユーザーはステーキング報酬を引き続き受け取ることができますが、Aura のプロトコル所有の veBAL により APY が高くなります。 Aura LP は、報酬の形で AURA トークンの恩恵を受けます。
AURAbal で veBAL の投票権を管理するために使用される AURA ガバナンス トークンは、獲得した BAL と一緒に発行され、エコシステム ユーザーに支払われ、それによって追加のインセンティブが作成されます。
一方、AURA トークンは、エコシステム内のガバナンスおよびインセンティブ ツールとして機能します。 ロックされた AURA トークンはシステム内でガバナンス権を持ち、プロトコル所有の veBAL 投票権または内部提案を使用して投票します。
Aura の Balancer LP によって生成されたすべての BAL 収益に対して、合計 25% の手数料がかかります。 20.5% が auraBAL ステーカーに、0.5% がハーベスト コーラーに支払われ、両方の手数料が BAL として支払われます。 4% は AURA ロッカーに送られ、auraBAL として支払われます。
このプロトコルはバランサーの利回りを最適化してリダイレクトしますが、財務省はいかなる種類の手数料も獲得しません。 DAO は、コミュニティが管理する AURA 供給の 20% 弱を管理しています。
特徴
Aura はいくつかの素晴らしいアイデアを市場にもたらします。 それが実現していることを見てみましょう。
Tokenomics
$AURA は、ロックされた AURA が Aura プロトコルのガバナンスを容易にする投票ロックで使用されます。
ガバナンス
ガバナンス プログラムは、スナップショットを使用して公開されました。 コミュニティは、Aura Ecosystem Fund と呼ばれる助成金のための基金を作成し、助成金プログラムを通じて将来のビルダーや開発者を可能にすることで Aura の基盤を強化しています。
さらに、これは、教育プログラムとマーケティング関連サービスを通じて、Aura/Balancer エコシステムを成長させるのに役立ちます。
セキュリティ
Aura は、プロトコルが安全に使用できるように、合理的な予防措置を講じています。 これらには、フォーク テスト、複数回の内部監査の成功、および 1 万ドルの外部バグ報奨金が含まれます。
ユーザー エクスペリエンスも念頭に置いて構築された DAO や大型クジラは、Aura 戦略に資本を簡単に展開し、ERC-4626 標準 Aura がその上に構築されているため、スマート コントラクトを介してあまり労力をかけずに実装できます。
オーラについてもっと知る
誰もが弱気相場でお金を失っているとき、AURA は市場のいくつかのセクターがまだ熱いことを示しています。 オーラは ve トークンを集めるのに適した場所のようです。
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出典：https://blockonomi.com/aura-finance-guide/