Aave CEO: 新しいセキュリティ アップグレードで「リスクをサイロ化」

名 提案された 11月に2021、 Aaveの最新のアップグレードがついに登場。

今月初めに発売された V3 の DeFi 貸付プロトコルは、すでに 143万ドル 最初の XNUMX つのアセット全体 記載されている.

アセット リストは以前のイテレーションよりもはるかに短くなっていますが、プロジェクトの創設者兼 CEO であるスタニ クレチョフ氏は、このアップグレードはリスクを管理することがすべてであると述べています。

「DeFi スペース自体が大幅に成長しているため、ますます多くの価値が危機に瀕していることがわかりました」と創業者は述べています。 「そのため、特に 2020 年の DeFi の夏の爆発で、私たちがやりたかったことは、基本的にさまざまな種類のセキュリティ機能を備えた Aave プロトコルのバージョンを作成し、リスク管理が可能な限り最適化されるようにすることです。コミュニティ。"

たとえば、分離モードなどの新機能により、プロトコル全体を危険にさらすことなく、Kulechov がロングテール資産と呼ぶものをプロトコルに安全に搭載できます。 これらは流動性の低いトークンであり、極端なボラティリティにさらされます。

分離モードで追加された資産には特定の債務上限があり、借りるためにのみ使用できます 安定したコイン、Aave ガバナンス コミュニティによって定義されています。 債務上限とは、これらの種類のロングテール資産を担保として使用して、正確にどれだけのお金を借りることができるかを指します。 この更新により、Kulechov 氏はプロトコルが「リスクをサイロ化できる」と述べています。

セキュリティの最適化の後、最新のアップグレードでは、ユーザーがさまざまなブロックチェーンのさまざまな市場で資産を移動できるようにする新しいポータル機能も導入されています。 「ポータル機能では、アセットを次の場所から移動できます。 Ethereum 〜へ ポリゴン、ポリゴン、に、たとえば、 雪崩、ほぼ瞬時に」と彼は言いました。

しかし、おそらく最も興味深い機能は、 Ethereum 強気派は、いわゆるリキッド ステーキング デリバティブを使用して賭けをレバレッジします。

高効率な貸し借り

イーサリアムは、Aave の最新のアップグレードで最大の市場 (59 万ドル) として浮上しましたが、その直後に Lido Finance のステークド イーサリアム (stETH) (54 万ドル) が登場しました。

Ethereum を Lido に入金することで、利回りを得ることができます ( ステークホルダー また、その stETH トークンを入金の一種のレシートとして受け取ります。 その後、その stETH を DeFi の世界の他の場所で使用して、利回りを稼ぎ続けることができます。

ステーキングされたイーサリアムの唯一のバージョンでもありません。 実際、ある インデックス全体 これらすべてのアセットをまとめたものです。 仮想通貨コミュニティは総称して、これらのトークンをリキッド ステーキング デリバティブまたは LSD と呼び、イーサリアムが実行されて以来、大きな注目を集めてきました。 合併は昨年XNUMX月.

現在、Aave の最新のアップグレードのおかげで、プロトコルの新しい高効率モードを使用して、これと同じ賭けをさらに進めることができます。 このモードでは、ユーザーは、さまざまなステーブルコインやステーキングされたイーサリアム製品など、ペッグされた資産を貸したり借りたりできます。

「そのLSDは、あなたが賭けたものの価値を表しており、実際にそれを担保として使用することで価値を再仮定することができます」とKulechov氏は語った. 解読する.

仕組みは次のとおりです。Lido Finance に Ethereum を入金して、stETH を受け取ります。 その stETH を使用して、Aave でさらに Ethereum を借ります。 リドでイーサリアムを再取得し、サイクルを繰り返します。 この種の暗号金融ブードゥーは、資本効率とも呼ばれます。

これは、弱気相場に直面したユーザーにとって特に興味深いものです。 クレチョフ氏によると、持ち株を売却して損失を被る代わりに、それらに対して借りることができます。

「市場のトレンドが上向きになると、実際にはステーブルコインやイーサリアムなどの担保で借り入れ、特定の資産を購入する可能性があります」と彼は言いました。 「彼らは市場サイクルに基づいて保有資産を活用しています。」

そして、この取引が出現するにつれ、Kulechov 氏は、この取引が非常にトレンディになるのではないかと考えています。

「コインベースのステーキングデリバティブであるcbETHをリストするというコインベースチームからの提案をすでに見ています」と彼は言いました。 「これにより、ユーザーとして持っている可能性のあるステーキング資産を使用して、資本効率を高めることができます。」

電流で判断する 提案の結果、なんと 99% の承認を得ており、ユーザーはできるだけ早くアセットをオンボードすることを熱望しているようです。