DeFiの簡単な歴史

分散金融はしばしば DeFi と呼ばれ、正確に特定するのが難しい仮想通貨とブロックチェーンの分野での動きです。 これは、仲介者や中央当局から解放され、ピアツーピアのモダリティのみで行われる、金融取引を行う新しい方法の大規模なビジョンであると同時に、多数の非保管金融商品の包括的な用語でもあります。およびプロトコルとして知られるサービス。

DeFi は仮想通貨の台頭と密接に関連していますが、それは仮想通貨だけの問題ではありません。 以下では、DeFi の歴史と、それがどのようにして今日に至ったのかを詳しく見ていきます。

2015: イーサリアムの発売

はい、DeFi ムーブメントの始まりとして、2009 年のビットコインの立ち上げを指摘することができます。 これは、ビットコインが業界としてより広く仮想通貨の台頭に関与した限りにおいて真実です。 ビットコインは、分散型トークンと取引所などの関連サービスのアイデアを普及させました。 ただし、ビットコインのエコシステムは DeFi プロトコルを有効にするようには構築されていません。 それらは代わりにイーサリアムに依存しています（もちろん、それ自体の存在のためにビットコインにも借りがありました）.

イーサリアムの重要な開発の XNUMX つは、開発者が DeFi 関連のものを含むさまざまな分散型アプリを作成できるようにするスマート コントラクトの使用でした。 今日まで、ほとんどの DeFi プロトコルは Ethereum エコシステムに存在します。

特に、MakerDAO などの最もよく知られている一部の DeFi プロトコルの概念は、イーサリアムの開始よりも前のものです。 Makerは貸出プロトコルです これにより、ユーザーは仮想通貨を即座に借りたり、仮想通貨を貸し出すことで利息を得ることができ、独自のステーブルコインも提供します。 Maker は 2014 年に作成されましたが、2017 年に正式に開始されました。

2017年：MakerDAOと分散型取引所

MakerDAO 以外にも、2017 年にローンチされた他の人気のある DeFi プロトコルがいくつかあります。 分散型交換、流動性プールを利用してERC-20トークンでの取引へのアクセスをユーザーに提供する自動化されたマーケットメーカー。

EtherDelta は、最初の分散型取引所の 2017 つであり、トレーダーが中央集権的な機関を使用せずにトークンを交換できるようにしたパイオニアです。 2017年以降の最初のコインの提供を通じて非常に人気がありましたが、2018年に大規模なハッキングに見舞われ、XNUMX年に創設者がSECから起訴されたとき、困難に直面しました.

2017: ICO

ICOといえば、これらのサービスは2017年に人気が急上昇し、DeFiの発展における新たな一歩を表しています. ICO は、非機関組織や個人でさえ、新しい金融プロジェクトの資金調達に参加することを可能にします。 この意味で、それらは DeFi の目標の教科書的な例です。 繰り返しになりますが、イーサリアムは多くの ICO の立ち上げの鍵でした。新しいトークン プロジェクトは通常、仮想通貨を ETH に交換していました。 しかし、暗号通貨の分野で人気があり儲かる多くのベンチャーと同様に、ICO はすぐに、有用なトークンや開発を通じて多くを提供することなく、手っ取り早い給料日を探している悪者やその他の人々を引き付け始めました。

それでも、ICO時代は、貸し借りシステムAaveやピアツーピア資産交換ネットワーク0xなど、今日でも人気のあるいくつかのDeFiプロトコルの立ち上げにつながりました.

2017年以降：プールファンドへのシフト

ICOの流行が始まったのと同時に、プロトコル開発者は、DeFiムーブメントのピアツーピアの焦点をプールされた資金にもっと依存するものに適応させ始めました. これは、ユーザーが他のユーザーと直接やり取りするのではなく、スマート コントラクト自体に関与するため、「ユーザーからコントラクトへ」のアプローチと考えることができます。

このアプローチを利用する最も一般的なプロトコルの 2018 つは、XNUMX 年に開始された Uniswap でした。 流動性プール 自動化されたマーケットメーカーは、ERC-20トークンの交換を容易にし、それらのトークンの市場に流動性を追加することでユーザーにインセンティブ報酬を提供します. Uniswap は、今日でも主要な DeFi プロトコルの XNUMX つです。

コンパウンドは、2018 年に出現した別のプロトコルであり、レンディング プロトコル スペースの構築に役立ちました。 ただし、以下で説明するように、Compound がより広範な DeFi ムーブメントに最も影響力を持つようになったのは 2020 年になってからだと言えます。

2020: 市場の暴落

2020年XNUMX月のCOVIDパンデミックの初期、 ETHの価格が暴落、わずか XNUMX 日で約 XNUMX 分の XNUMX に急落します。 劇的な価格変動により、ガス料金と清算が急速に増加し、それがMakerの不足につながりました. Maker はそれに応じて追加のネイティブ トークンを作成し、オークションにかけました。

2020年：急成長

2020 年の後半、多くの要因が DeFi スペースの急速な成長につながりました。 最初に、Compound は年央に COMP トークンをローンチし、ユーザーがこのシステムを通じて借りたり貸したりする追加のインセンティブを提供し、物議を醸すが一般的なイールド ファーミングの慣行をもたらすのに役立ちました。最高の収量を達成します。

COMP はまた、ユーザーが Compound プロトコルのガバナンスに参加することを可能にし、権限をさらに分散させ、その後の多くのプロトコルが同様のルールを採用するよう促しました。

2020年のDeFiのその他の重要な進展には、異なるDeFiレンディングプロトコルを切り替えて利益を得るYearnの出現と、SushiSwap、 他のプロトコルから流動性を得ようとする 独自のネイティブトークンで流動性のプロバイダーにインセンティブを与えることによって。

2020年以降：上昇と下降

2020 年以降、新しいプロトコルが次々と登場し、DeFi スペースへの関心が高まり、より大きな仮想通貨業界とともに価値が増減しています。 ますます多くの DeFi プロトコルが非 Ethereum ブロックチェーンで起動され、既存のスマート コントラクト フォーマットに加えられた改善を利用しようとしています。 DeFiが今後どれだけ成功するかはまだわかりませんが、この動きへの関心はわずか数年で急速に高まりました.

チートシート

• DeFi の存在は、2015 年のイーサリアム ブロックチェーンの開始とスマート コントラクトの台頭によるものです。
• MakerDAO などの一部の DeFi プロトコルは、2014 年に開発が開始されました。
• EtherDelta のような分散型取引所は、2017 年に ICO とともに登場しました。
• コンパウンドは 2018 年にローンチされ、2020 年の COMP トークンのリリースにより、プロトコル ガバナンスと新しいインセンティブ システムへの新しいアプローチの準備が整いました。
• DeFiは、価値が急落した2020年にパンデミックが始まったときに、最も初期のストレステストをいくつか見ました。
• 過去 XNUMX ～ XNUMX 年間、特に非イーサリアム ブロックチェーン上で、新しいプロトコルが開始され続けています。