インカム投資家向けの3つの高配当テック株

テクノロジーセクターの 2022 年は、ナスダック 100 (QQQ) は約 33% 下落し、Cathie Wood の Ark Invest Innovation ETF (アーク) なんと 67% ダウン。

急落の結果、現在高い配当利回りを提供しているテクノロジー株がいくつかあります。 テクノロジー企業は一般的に成長志向であり、技術的ノウハウを活用して競争上の優位性を強化するために、収益をさらなる研究開発に再投資する傾向があるため、これは一般的ではありません。 これを考えると、高利回りの投資家がテクノロジー株をポートフォリオに追加することで、これらの利回りを利用する絶好の機会になる可能性があります。

魅力的な歩留まりの最先端

インテル社 (INTC) は、世界のマイクロプロセッサの約 85% を出荷しており、パーソナル コンピュータ用マイクロプロセッサのトップ メーカーとなっています。 さらに、サーバーやストレージ デバイスなどのクラウド コンピューティング向けの製品も製造しています。

優れた技術を開発する競争で熾烈な競争に直面している一方で、Intel は規模による競争上の優位性を持っているため、研究開発により多くのリソースを注ぐことができます。 また、このセクターの好況期に需要を満たす能力が会社に与えられます。 最後になりましたが、戦略的産業の米国企業として、同社は業界のリショアリングの増加から利益を得ており、それに応じて米国に工場を建設しています。

今後、業界が周期的であることで悪名高く、経済が景気後退の瀬戸際にあるように見えることを考えると、その短期的な成長を予測することは困難です。 その結果、過去 11 年間の 5 株当たり利益は平均 XNUMX% の CAGR でしたが、今後 XNUMX 年間の EPS の CAGR は XNUMX% しか予測していません。

INTC の現在の 5.2% の配当利回りは非常に魅力的であり、妥当な 75% の配当性向で利益によって完全にカバーされていますが、安全な配当とは言えません。 これは、業界が逆風に直面しており、インテルの利益率が低下している一方で、一部の製品が市場シェアを失っているためです。 その結果、市場シェアを維持し、奪還しようとするために、設備投資に数十億ドルを注ぎ続ける必要があります。

一方、インテルの収益が不況に陥った場合、配当性向は 100% を超える可能性が非常に高くなります。 不況の長さと会社の研究開発費が最終的にどれだけ実りあるものになるかに応じて、会社は事業への投資を増やし、バランスシートを維持するために配当を減らすことを選択するかもしれません。

しかし今のところ、妥当なペイアウト率と適切な長期成長見通しを備えた最先端テクノロジー株の利回りは非常に魅力的に見えます。

この利回りについて「考える」投資家

IBM（IBM) は、世界的なプレゼンスを持つ名高い情報技術企業です。 ソフトウェア、ハードウェア、およびサービスの統合エンタープライズ ソリューションを提供します。 同社の収益は、膨大な知的財産ポートフォリオ、高いスイッチング コスト、世界最大級の企業や政府機関を含むカウンターパーティのおかげで、概して非常に堅調です。

クライアントにエンドツーエンドのソリューションを提供する同社の能力により、IBM は人気のある選択肢となり、IBM に価格決定力を与えています。 最近のスピンオフの後、IBM は現在、ソフトウェア、コンサルティング、インフラストラクチャ、およびファイナンシングの XNUMX つのビジネス セグメントを持っています。

収益が徐々に減少していた大規模なレガシー ビジネスを考えると、IBM は近年、一貫したトップラインの成長を生み出すことが困難でした。 IBM の課題をさらに悪化させているのは、IBM がクラウドと IT SaaS における戦略的成長イニシアチブに積極的に投資する代わりに、何年にもわたって数百億ドルを自社株買いにつぎ込んできたという事実です。

一方、アマゾンのような大規模で巨大なテクノロジーのライバル (AMZN) 、オラクル (ORCL)、マイクロソフト (MSFT) 、およびアルファベット (GOOG）（GOOGL) は、これらの新しいテクノロジーに積極的に投資したため、IBM を凌駕しています。 その結果、IBM はこれらのビジネスで多くの潜在的な市場シェアを失っており、現在の収益のほとんどに広い堀があり、成長の遅いテクノロジ ユーティリティ企業になっていますが、今後の成長経路はそれほど堅調ではありません。

IBM の現在の 4.9% の配当利回りは、大型テクノロジー企業にとって非常に魅力的であり、同社が多くのフリー キャッシュ フローを生み出していることを考えると、今後も非常に持続可能であるはずです。 配当性向 67% の IBM の配当は十分にカバーされており、27 年間の連続増配により、IBM は配当貴族となっています。

とはいえ、現在バランスシートのレバレッジを解消しようとしており、今後4年間の2027株あたりの年間利益成長率の予想がわずかXNUMX％であることを考えると、配当がXNUMX桁台前半のCAGRを超えるとは予想していません。 XNUMX年。

よく文書化された支払い

ゼロックス株式会社（XRX) には長い歴史があり、その系譜は 1906 年に印画紙と機器を製造した The Haloid Photographic Company の形でさかのぼります。 一連の合併と分社化を経て今日の Xerox に姿を変え、現在はドキュメント管理システムの設計、開発、販売に注力しています。

同社はここ数年、有意義な成長を生み出すのに苦労しており、これは前進し続けると予想され、1.51 年の 2021 株当たり利益は 1 ドルになり、当面は 2 ドルから 255 ドルの間に留まると予想されます。 とはいえ、事業全体が縮小しているにもかかわらず、同社は多くのキャッシュフローを生み出しており、非常に積極的に自社株を買い戻しているため、2017 株当たりの利益は非常に安定しているはずです。 155 年の XNUMX 億 XNUMX 万株から現在はわずか XNUMX 億 XNUMX 万株に減少しています。 この傾向は今後も続くと予想しています。

一方で、1 年から継続している 2017 株当たり 6 ドルの寛大な配当も行っています。その結果、現在の配当利回りは約 XNUMX% であり、非常に魅力的な配当株となっています。

同社は今後1.43か月で12ドルのEPSを生み出すと予想されているため、予見可能な将来の配当は非常に安全に見えます. とはいえ、同社が自社株買いに非常に注力していることを考えると、取締役会がすぐに増配を決定する可能性は低いでしょう。

最終的な考え

2022 年のテクノロジー セクターでの非常に急激な売りのおかげで、今日、この分野には多くの魅力的な掘り出し物があります。

これらの XNUMX つの高利回りテクノロジー株は、投資家に、配当収入が乏しいセクターから有利で持続可能な収入源を確保するめったにない機会を提供します。