Zillowは住宅スーパーアプリに賭けています。 ウォール街の考え。

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Zillowは

昨年、ホームフリッピング事業を閉鎖するという壮大な決定により、株式は打撃を受け、打撲傷を負い、投資家は警戒心を抱いています。

しかし、同社は住宅売買の出口の灰から抜け出す計画を持っています。これは「住宅用スーパーアプリ」です。 アイデアは、「移動プロセスの断片化されたすべての部分」をXNUMXつのプラットフォームにまとめることです。 

同社は、アプリとエンゲージメントの促進、および顧客トランザクションとトランザクションあたりの収益の増加により、5年末までに年間収益2025億ドルの目標を設定しました。 これは、アナリストがZillow（ティッカー：Z）が2.67年に投稿すると予想している2023億ドルの収益のXNUMX倍近くになります。

金曜日の午前中の取引では株価が18％以上上昇し、投資家はすでに上昇を感じています。 これは、オンライン不動産サービス会社が第XNUMX四半期に予想を上回る結果を出し、iBuyingの解散が順調に進んでいると述べた後のことでした。つまり、住宅を予想よりも早く、より良い価格で販売してきました。

Zillowは、住宅価格の予測が予測できないことを理由に、アルゴリズム主導の住宅フリッピング事業を閉鎖すると発表し、25月に市場を驚かせました。 同社はまた、従業員の約2,000％、つまり約2022人を解雇すると発表した。 そのほとんどはXNUMX年の前半に発効するだろう、とそれは木曜日のファイリングで言った。

木曜日の終値の時点で、在庫は52月末から25％減少し、iBuyingの終了発表後の3月XNUMX日のXNUMX日でXNUMX％急落しました。

今シーズンのZillowにとっての大きな問題は、次に何が起こるか、そして成長の計画は何かということでした。 投資家は今、消化する計画と新しい目標を持っています。

ベンチマークアナリストのダニエル・クルノス氏は、投資家が「健全な懐疑論」で新しいガイダンスを満たすことを期待していると述べた。

「とにかく、マージンが24％を超えている限り、Zillowが予測される40％の複合年間成長率の半分しか製造できなかったとしても、株式は依然として安いと思います」と彼は付け加えました。

投資家は金曜日の市場前取引にあまり懐疑的ではないようであり、ウォール街も少し慎重ではないにしても、それが見たものを気に入っているようです。

RBCキャピタルマーケッツのアナリスト、ブラッドエリクソン氏は、「フォワード戦略は、はるかに口当たりの良いアセットライト戦略を考えると、長期的に大きな上昇の可能性を秘めている」と述べた。 彼は株価の目標価格を70ドルから100ドルに引き下げましたが、アウトパフォームの評価を維持しました。

Evercore ISIのアナリストは、ツアー、住宅ローン、売り手サービスにおけるZillowのイニシアチブを引用して、同社が「スーパーアプリ」に転向する能力についても「慎重に楽観的」でした。

しかし、物語の背後にあるより多くの証拠があるまで、彼らは今のところ傍観者のままです。 「2025年の目標をより快適にするまで、実行に関する可視性を高める必要があると考えています」と彼らは付け加え、価格目標を84ドルから89ドルに引き下げ、インライン評価を維持しました。

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