現在の市場動向に基づいて、すべてのETFの王は来年にもその座を奪われる可能性がある。
SPDR S&P 500 ETFトラスト(SPY)米国初の上場上場投資信託(ETF)である同ファンドは、このXNUMX年間でXNUMX回目の純流出の軌道に乗っている一方、 iシェアーズコアS&P 500 ETF(IVV) ヴァンガードS&P 500 ETF(VOO) と ヴァンガード総株式市場ETF(VTI)、急速にアセットを収集し続けます。
SPY は 1993 年に発売された革新的な製品であり、その歴史の大部分においてヒエラルキーの頂点に立ってきました。 挑戦者は何人かいた。 2001 年 XNUMX 月、ドットコム バブルの崩壊のさなか、 インベスコQQQトラスト(QQQ) SPYの資産保有額は26.7億ドルであるのに対し、SPYは27.8億ドルだった。
そして2011年XNUMX月、ユーロ圏のソブリン債務危機が激化し、S&Pグローバルが米国の信用格付けを引き下げた数日後、ユーロ圏の運用資産は減少した。 SPDRゴールドトラスト(GLD) は76.7億ドルに達し、当時のSPYの運用資産76.5億ドルを上回った。
本当の候補者ではない
SPY の資産リーダーシップに対するこうした課題は毎回克服され、ファンドを上回ることはなく、ナンバー 1 の座を維持しました。
ナスダック株のみを対象とした ETF や金を保有するファンドは、金融市場で最も広くフォローされている指数を追跡する広範な市場の ETF と競合することはできません。
しかし、IVV、VOO、VTI の場合は別の話になります。 これらのETFは、SPYとほぼ同じエクスポージャー(VTIの場合はもう少し広い)を提供し、経費率は最初のETFの0.03分の0.09(XNUMX%対XNUMX%)です。
これらは長期投資家に愛されており、そのほとんどは市場の変動に関係なく、毎日、毎年ETFに資金を追加しています。 2017年以来純流出を記録しているSPYについても同じことは言えない。
IVV 最も近い競争相手
現在、277億ドルの運用資産を抱えるIVVは、運用資産額でSPYに最も近く、最終的にはSPYを上回っている。 続いてVTIが245億ドル、VOOが241億ドルとなっている。
管理下の資産
第57位ETFと第1位ETFの差は2億ドルなので、逆転が起こるのは2024年ではなく、2025年か2023年になる可能性が高いが、来年起こる可能性は外部にある。 IVVは今年これまでにSPYで37億ドル、31年に2020億ドル、35年に2018億ドルの利益を上げた。
王位への挑戦者であるIVV、VTI、VOOの100社はすべて、過去5年半で1億ドル以上の資金が流入しているのに対し、SPYの流出額は2億ドルである。
年別フロー ($M)
ティッカー | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | トータル |
-21,507 | 37,899 | -24,581 | -2,071 | -16,507 | 10,580 | -16,188 | |
24,368 | 46,901 | 21,432 | 12,451 | 13,938 | 14,792 | 133,882 | |
12,436 | 44,460 | 32,623 | 15,390 | 9,823 | 8,313 | 123,046 | |
15,104 | 28,578 | 6,350 | 8,592 | 18,546 | 30,237 | 107,407 |
現在の傾向が続けば、今後数年以内に XNUMX 社すべてが SPY よりも大きくなるでしょう。
SPYはどこにも行かない
たとえSPYがETFリーダーボードから落ちたとしても、ETFの歴史におけるその地位は確保されており、世界で最も流動性の高いETFとしての地位も確保されています。 同社は100日当たり15億株を取引しており、これは競合他社のXNUMX倍だ。 また、より深く、より流動性の高いオプション市場もあります。
これらの利点は、IVV、VTI、VOO がより大きな ETF になった後でも、おそらくすぐにはなくなることはないだろう。
資産がNo.1であろうとなかろうと、SPYはここに留まります。
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出典: https://finance.yahoo.com/news/spy-lose-asset-crown-174500798.html